【财通电新】风电板块大涨快评：箭在弦上，一触即发事件：今日风电板

【财通电新】风电板块大涨快评：箭在弦上，一触即发 事件：今日风电板块尤其海风涨幅明显，其中海风管桩环节天顺风能、大金重工、海力风电涨幅居前。海缆环节及上游零部件均有一定涨幅。 主要催化因素系海风龙头大金重工定增落地，同时三峡江苏大丰800MW海风项目启动前期专题总承包招标。 #限制因素解除 21年国内风电招标量（含前期EPC）不完全统计已超100GW，然而截至11月能源局官方风电装机量仅22.52GW。风电装机量较少主要系：①前期yq管控大幅限制风电前期准备手续及后期交付。 ②江苏海风2.65GW竞配项目因js原因延后。 ③广东海风因施工船台风事故导致进度延后。 目前上述因素均已解除：①yq管控已经全面放开。 ②江苏js因素已经解除(江苏大丰H4&H6海风塔筒吸波材料招标，射阳H2电磁环境监控系统招标，都已于11月终止)。同时龙源射阳1000MW，三峡大丰800MW项目都已启动招标。 ③广东项目也已于前期恢复，明阳青州四项目大采购招标也已于10月启动。 #2023年有望成为装机大年 限制因素全面解除，风电21-22年间形成“天量招标，地量装机”的剪刀差，有望于2023年快速收敛。预计乐观场景下2023年内风电有望形成90GW装机，同比增速可达100%，其中海风可达10-14GW。 风电装机大放量背景下，随深远海化可实现抗通缩的海风海缆及管桩环节，有望实现装机量&单位需求双升。 同时，风机需求放量叠加快速推进大型化，部分上游零部件如叶片、齿轮箱、大铸件、轴承等可能出现紧缺，同时交付起量摊薄固定成本，形成量升&利回暖。 建议关注：海缆（东缆、中天、亨通、起帆、宝胜）、管桩塔筒（大金、海力、天顺、润邦、泰胜）、轴承（新强联、恒润）、铸锻件（金雷、日月、宏德）、风机（明阳、三一、金风、运达）、变流器（禾望）、制动器（华伍）、碳纤维（碳谷化纤+光威复材）、定转子房（振江）。