金融周报：情绪乐观 股指上行债震荡

研究咨询部 情绪乐观股指上行债震荡 ----国信期货金融周报 2022-12-11 研究咨询部 目录 CONTENTS 1行情回顾 2行情动能分析 3基本面重大事件 4后市展望 研究咨询部 Part1 第一部分 行情回顾 1.1上证50、沪深300行情回顾 研究咨询部 上证50、沪深300反弹冲高。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。4 1.1中证500、十年国债行情回顾 研究咨询部 中证500小幅震荡。 国债期货小幅震荡。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。5 研究咨询部 1.2股指基差 数据来源：wind国信期货 IF、IC、，IH升水。 研究咨询部 Part2 第二部分 行情动能分析 研究咨询部 2.1.1上证50、沪深300成交额 上证50、沪深300成交额有所减少。 研究咨询部 2.1.2中证500成交额 中证500成交额回落。 研究咨询部 2.1.3融资融券余额 融资融券余额有所回落。 研究咨询部 2.2换手率 上证50、沪深300、中证500换手率回落。 2.3.1沪深300板块 研究咨询部 多数板块反弹。 2.3.2沪深300板块ALPHA 研究咨询部 电信、金融具有正ALPHA收益。 数据来源：wind国信期货 免责声明：本报告以投资者教育为目的，不构成任何投资建议。13 研究咨询部 2.4新增上市家数 11月上市公司净增加51家。 研究咨询部 Part3 第三部分 基本面 研究咨询部 3.1.1公开市场操作 公开市场操作净投放。 研究咨询部 3.1.2国债wind收益率 国债wind收益率回升。 研究咨询部 3.1.2国债期货（10年期）IRR 国债期货当季IRR波动加大。 研究咨询部 3.1.2国债期货（5年期）IRR 国债期货当季IRR稳定。 研究咨询部 3.1.3银行间回购加权利率 银行间回购加权利率回落。 3.1.4shibor 研究咨询部 Shibor短期有所回落。 研究咨询部 3.2.1CPI-PPI 11月份CPI为 1.6%，趋于稳定。PPI增速降低到-1.3%。 研究咨询部 3.2.2制造业活动与非制造业活动 11月份PMI回落，为48。非制造业PMI为46.7，经济仍然不稳。 3.3.1消费状况 研究咨询部 10月份社会消费品零售总额同比为-0.5%，消费数据显著下降。 研究咨询部 3.3.2消费者信心 消费者信心趋势持续低迷。 研究咨询部 4.1.1总体货币投放 10月份M1为 5.8%，M2同 比为11.8%。信贷继续维持高位。 研究咨询部 4.1.2新增人民币贷款 10月份，新增人民币贷款6152亿。 研究咨询部 Part4 第四部分 后市展望 研究咨询部 4股指续暖债波动 股指期货 防疫防控方面，随着国内对新冠病毒的认识，新冠病毒的传染防控等级明显下降。全国各地纷纷“减码”操作。消费、旅游等受到疫情压制的行业纷纷造好，经济层面上，人们经济活动恢复，市场预期较为乐观。基本面和情绪面双双好转，股指多单轻仓。 国债期货 央行公开市场操作转为小规模。实体经济层面上，受到疫情防控优化的放开，市场情绪转向乐观。央行再度降准，货币需求短期回升，短期利率回升，国债多单暂离。 数据来源：国信期货 研究咨询部 研究咨询部 欢迎关注国信期货订阅号 感谢观赏 ThanksforYourTime 分析师：夏豪杰 从业资格号：F0275768投资咨询号：Z0003021电话：0755-23510053 邮箱：15051@guosen.com.cn