2022中国物流行业投融资热点专题蓝皮书

2022第十二届中国物流投融资大会 中国物流行业 投融资热点专题蓝皮书 发布机构 CIC灼识咨询 联合发布 中国交通运输协会物流投融资分会 灼识咨询介绍和研究方法 灼识咨询是一家知名咨询公司。其服务包括IPO行业咨询、商业尽职调查、战略咨询、专家网络服务等。其咨询团队长期追踪物流、互联网、消费品、大数据、高科技、能源电力、供应链、人工智能、金融服务、医疗、教育、文娱、环境和楼宇科技、化工、工业、制造业、农业等方面最新的市场趋势，并拥有上述行业最相关且有见地的市场信息。 灼识咨询通过运用各种资源进行一手研究和二手研究。一手研究包括访谈物流行业专家和业内人士。二手研究包括分析各种公开发布的数据资源，数据来源包括中华人民共和国国家统计局、中华人民共和国交通运输部、中国物流与采购联合会、上市公司公告等。灼识咨询使用内部数据分析模型对所收集的信息和数据进行分析，通过对使用各类研究方法收集的数据进行参考比对，以确保分析的准确性。 所有统计数据真实可靠，并是基于截至本蓝皮书发布日的可用信息。 1 中国2016-2021年物流行业投融资回顾 物流智能信息化*城市新零售物流*综合物流* 快递快运 仓储物流 其他物流服务 注*：“物流智能信息化”包括数字物流平台、物流科技、无人驾驶等领域；“城市新零售物流”包括以生鲜电商/预制菜/医药等为下游需求的冷链物流、同城物流等领域；综合物流包含国内综合物流、跨境综合物流。 2016-2021年物流行业投融资数量，宗2016-2021年物流行业投融资金额，亿元 1902,933 133 138 102 100 65 2,447 967 775 870 477 2016 2017 2018 2019 20202021 2016 2017 2018 2019 2020 2021 资料来源：灼识咨询2 冷链物流 跨境物流 智能驾驶 智能仓储 物流行业投融资热点领域 数字货运 • • •《“十四五”冷链物流发展 规划》等政策落地 • 智能驾驶降低物流成本大头 之一的人力成本 矿区、港口、同城等场景逐步落地推动行业向好发展 • 撮合社会闲散运力、盘活存 量资源 物流平台型商业模式逐步得到认可 • 智能物流仓储设备助力企业 降本增效 •关键软硬件技术创新提升国 家物流科技硬实力 •疫情、预制菜等需求推动冷 链市场扩大 • “双循环”与RCEP生效给 跨境物流带来机遇 跨境电商持续发展，激烈竞 争推动赛道有序发展 • 资料来源：灼识咨询3 目录 •专题一：中国冷链物流发展的“冷”与“热” •专题二：预制展翅，解码中国厨房变革 •专题三：跨境电商持续成为跨境物流增长点 •专题四：智能驾驶商用车先行落地万亿市场 •专题五：中国公路货运的数字化变革 •专题六：中国企业引领全球智能仓储及工业物流新时代 4 专题一： 中国冷链物流发展的“冷”与“热” 中国冷链物流概览 冷链物流是指物品在生产、仓储或运输和销售过程，一直到消费前的各个环节始终处于产品规定温度环境下的物流运输模式。 冷链物流流程 冷链货运冷链仓储 冷链货品 农产品肉制品 需要温控的流程 温控系统 物流 信息流 冷链运输 冷链运输 冷链运输 冷链配送 整车 整车/零担 整车/零担 城配/即配 末端 商超 菜市场 •位于原产地或港口城市 •主要用于存储 •位于交通枢纽城市 •用于储存和区域调拨 •位于一线城市郊区及二线农产品生产地市中心 •用于存储、展示及交易 • • 位于全国主要消费地城市 用于存储、越库操作、分 拣配送等 餐饮店前置仓 医院 消费者 配送型冷库 市场型冷库 分拨型冷库 产地型冷库 水产品乳制品 加工食品医药 资料来源：灼识咨询6 中国冷链物流概览 中国冷链物流正处于快速发展阶段，近年规范化政策频发、冷链技术不断进步，下游需求逐渐多样，中国冷链行业有望迎来发展黄金期。 •1995年《中国人民共和国食品卫生法》：为冷链物流发展奠定基础 •2001年中国物流采购联合会成立，参与冷链物流标准化建设，推动冷链物流企业规范化 •2018年《医药产品冷链物流温控设施设备验证性能确认技术规范》：有效保证医药冷链物流的安全性 •2020年《食品安全国家标准食品冷链物流卫生规范》：对冷链物流整体运行与关键环节提出了明确的标准要求 •2021年《“十四五”冷链物流发展规划》：规划了至2025年的明确发展目标 技术成熟度 技术 •冷链水平落后，冷库和冷藏车仅靠二手改装来维持低温，且由国营企业主导 品类 •食品冷链占主导，以水果、蔬菜、 肉类、水产品为主 技术 •冷链物流企业开始组织化运作，持续研发迭代多温区冷藏车、集装箱、低温保温容器等设施和装备 品类 •冷链品类逐步增加细分为“6+1”，医药冷链需求逐步上涨 •2012年《药品冷链物流运作规范》：行业中第一个关于药品冷链运输的国家标准 •2017年《关于加快发展冷链物流保障食品安全促进消费升级的实施意见》：促进冷链物流的标准化发展 技术 1政策 近年政策频发，冷链物流逐步规范发展，国家层面制定规划 •结合大数据/AI/区块链等智能技术，实现温控技术专业化、数据监控实时化、系统信息可视化 品类 2技术 以大数据/AI/区块链等技术提升信息化水平，同时冷藏车/冷库技术逐渐成熟 •高端生鲜、乳制品需求上涨 •疫情影响下疫苗运输需求增长，医 药冷链开始占据一定比重 3品类 下游需求逐渐多样化、高端化 资料来源：灼识咨询 规范化政策频发，推动冷链物流行业发展 200720172022 品类多样化 7 中国冷链物流概览 2020年，中国有冷链物流需求的食品总量达到2.7亿吨，其中超过一半来自蔬菜与水果；食品冷链物流总额达7万亿元，冷链物流费用超过3,832亿元。 中国食品冷链物流需求总量1 2016-2025E 食品吨价 中国食品冷链物流总额 2016-2025E 物流费率 中国食品冷链物流费用 2016-2025E 蔬菜水果 肉类 亿吨 6 4 +20.7% 水产品乳制品速冻食品 +12.0% 4.7 万亿元 12 8 +19.7% 7.0 +11.1% 11.8 亿元 8,000 6,000 +14.8% +13.1% 7,106.6 29% 25% 17% 2.7 4,000 3,832.0 2 1.3 43.4 2,000 2,210.0 0 2016 15%6%7% 20202025E 0 201620202025E 0 2016 2020 2025E 注：1.已考虑冷链渗透率。 资料来源：中物联冷链委，灼识咨询8 中国冷链物流概览 与美国、日本相比，中国的冷链物流发展尚处早期，仍有较大提升空间。 中美日冷链对比 10% 8% <5% 中国农产品破损率远高于欧美国家 冷链品类属性 •中式餐饮菜系林立，食材以生鲜为主，需求多种多样，涉及品类众多而分散 •菜系较为单一，食材以冻 品为主 •菜系较为单一，食材以生鲜与 冻品为主 果蔬 水产品肉类 欧美农产品平均破损率 10-20% 预冷率 冷链流通率 人均冷库容量 30% 20-40% >80% >95% >80% >95% 中国冷链仍存在可渗透空间 冷藏车温度在线监控率<50% 每万人 冷藏车保有量 资料来源：灼识咨询 ~0.15m3 ~2.4辆 ~0.6m3 中国的4倍 ~18辆中国的7-8倍 ~0.35m3 冷库温度在线监控率<30% 门店冷柜在线监控率<1% 中国的2-3倍 ~20辆中国的8-9倍 9 中国冷链物流概览 借鉴美国与日本经验，集约化程度高的农业形态有助于冷链物流的发展；随着国家鼓励适度的农业规模化经营，中国冷链物流的发展水平有望逐步提升。 中美日农业模式对比 低/少高/多 农业特征 •丘陵、山区面积大，地块小，农户分散 •中小农户精耕 • 细作 •地形广阔平坦，农户集中 •集约化农业 •地形与农户形态与中国类似 • •中小农户精耕细作+农协集中流通 农业集中化程度 • • 90+%的农场面积<1公顷 ~90%的农场面积>5公顷 ~70%的农场面积<1公顷 农产品集中流通 • • 缺乏集中化机制，流通较难成规模 流通成规模 由农协集中收纳小农、负责流通，成规模 资料来源：灼识咨询 注：1.2018通过线上智慧农业软件实现耕种全过程智能集中管理前后对比； “ …家庭经营要向采用先进科技和生产手段的方向转变，增加技术、资本等生产要素投入，着力提高集约化水平…推进蔬菜、水果、茶叶、花卉等园艺产品集约化、设施化生产… ——2008年《中共中央关于推进农村改革发展若干重大问题决定》 …构建家庭经营、集体经营、合作经营、企业经营等共同发展的新型农业经营体系，发展多种形式适度规模经营，发展壮大农村集体经济，提高农业的集约化、专业化、组织化、社会化水平，有效带动小农户发展… ——2018年《乡村振兴战略规划（2018-2022年）》 河北南和县金沙河 农作物种植专业合作社1 陕西省榆林市榆阳区 补浪河乡集体经济组织2 ” •管理小麦5万+亩，人均管理小麦400+亩 •减少人力70% •小麦亩均增产100千克 •玉米亩均减少支出300元 •减少人力50% •玉米亩均增产约100千克 •玉米亩节本增效近500元 2.2018年补浪河乡各村成立村集体股份经济合作社前后对比。10 中国冷链物流发展驱动因素 1 预制菜因其便利性和口味的相对灵活性而在近年呈快速增长，其以生鲜或冻品为主，对冷链物流有较大需求。 预制菜介绍 中国预制菜零售额，2016-2026E 即煮 即热 即食 即配 CAGR 2016-2021 2021-2026E 电商 100.0% 44.4% 非电商 17.0% 14.6% 总计 17.0% 19.4% 定义 •半成品，简单烹饪后即可食用 •已为成品，加热后即可食用 •已为成品，无需处理即可食用 •清洗/分切等简单 加工，配以辅料 冷库要求 •冷藏预制菜：0-4℃ •冷冻预制菜：≤18℃及以下，环境温度波动控制在±2℃以内 冷运要求 •应采用冷藏车配送；应对车厢进行预冷，根据配送要求设置所需温度 •实时连续监控并记录温度，记录时间间隔不宜超过10min 亿元 11,351 3,072 4,676 489 8,279 2,131 15 2,115 4,187 12,000 *2026年冷链 物流市场TAM ~800亿元 9,000 6,000 案例：广东省梅州市预制菜配套基础设施 •梅州以“客家菜”闻名，正在发展一批客家菜预制菜 •截止2021年底，梅州是广东省冷链物流骨干网建设中落地项目最多、投资最大、库容量最大的地级市 已布局落地6个冷链物流项目，总投资11亿元 总库容量12万吨，农产品年分拣加工能力可达到30万吨 资料来源：灼识咨询 广东供销天兴冷链物流中心–梅州首个冷链物流项目，库容3万吨、总投资1.5亿元 3,000 0 2016 2021 2026E 11 中国冷链物流发展驱动因素 2 生鲜的电商渗透率近年快速提升，各类电商不断完善生鲜产销地的冷链物流设施，推动冷链物流市场发展。 中国电商生鲜GMV，2016-2026E不同类型电商的冷链对比 CAGR 2016-2021 2021-2026E 传统电商 29.0% 22.4% 即时电商 120.3% 35.1% 社区拼团 N/A 24.4% 总计 40.0% 24.7% 亿元 传统电商即时电商社区团购 代表平台 18,128 10,817 6,008 3,403 1,117 1,10215 3,908 1,312 755 3,941 20,000 15,000 10,000 5,000 0 资料来源：灼识咨询 2016 2021 2026E 履约形式 冷链覆盖 案例分析 •快递配送 •通常2-3天送达