全球金融速递：美国7月ISM制造业指数逊于预期

请务必阅读正文之后的重要声明部分 [Table_Main] [Table_Title] 美国7月ISM制造业指数逊于预期 全球金融速递 [Table_InvestRank] 分析师 刘启元 S0740510120025 021-20315155 liuqy@r.qlzq.com.cn 2015年8月4日 [Table_Summary] 投资要点  经济：美国6月消费者支出经季调后增长0.2%，逊于前期值。6月个人收入增长0.4%，连续第三个月实现增长。7月ISM制造业指数从6月份的53.5下降至52.7。欧元区7月制造业PMI回升至52.4，德国7月制造业PMI终值为51.8，预期和前值为51.5，法国7月制造业PMI终值为49.6，与预期和前值一致。  股票：受美国7月ISM制造业指数及个人消费开支等重要经济数据疲软，美股收跌。A股继续下跌1.1%。恒生指数下跌0.9%。  债券：美国十年期国债收益率继续下降，希腊下降9个基点，俄罗斯上升21.6个基点，巴西上涨19.4个基点。  利率：港币隔夜利率下降2.31个基点，人民币隔夜利率继续上升。  汇率：美元指数上涨0.16%。  信用风险：葡萄牙国家信用风险利率下降4.5个基点，俄罗斯上升20个基点。  商品：全球商品价格普遍继续下跌， WTI原油价格下跌4.14%，天然橡胶价格上涨2.63%。 [Table_Industry] 证券研究报告 海外研究/全球金融速递 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 - 全球金融速递 全球经济数据及事件 昨日全球经济数据 全球股票市场 图表1：昨日全球经济数据（2015.08.03） 国家 事件 时间 调查值 实际值 前期值 前期修正值 相关度 US 实际个人支出 Jun 0.00% 0.00% 0.60% 0.40% 7.93651 US PCE平减指数月环比 Jun 0.20% 0.20% 0.30% -- 13.4921 US PCE平减指数同比 Jun 0.20% 0.30% 0.20% -- 39.6825 US 核心PCE月环比 Jun 0.10% 0.10% 0.10% -- 60 US 核心PCE同比 Jun 1.20% 1.30% 1.20% 1.30% 42.8571 US Markit美国制造业采购经理指数 Jul F 53.8 53.8 53.8 -- 90 US 建筑开支月环比 Jun 0.60% 0.10% 0.80% 1.80% 80.1587 US ISM制造业 Jul 53.5 52.7 53.5 -- 96.0317 US ISM 支付价格 Jul 49 44 49.5 -- 73.8095 UK Markit UK PMI Manufacturing SA Jul 51.5 51.9 51.4 -- 90 RU Markit俄罗斯制造业PMI Jul 48.8 48.3 48.7 -- 90 RU 储备基金 Jul -- $72.9B $76.8B -- 61.7647 RU 福利基金 Jul -- $74.6B $75.7B -- 55.8824 JN 日经日本制造业PMI Jul F -- 51.2 51.4 -- 90 JN 汽车销售同比 Jul -- -1.30% 5.40% -- 63.7363 IT Markit/ADACI意大利制造业采购经理指数 Jul 53.9 55.3 54.1 -- 90 GE Markit/BME德国制造业采购经理指数 Jul F 51.5 51.8 51.5 -- 90 FR Markit法国制造业采购经理指数 Jul F 49.6 49.6 49.6 -- 90 EC Markit欧元区制造业采购经理指数 Jul F 52.2 52.4 52.2 -- 90 来源：齐鲁证券研究所 图表2：全球指数涨幅（%） 指数名称 最新交易日 一日涨幅 一周涨幅 一月涨幅 三月涨幅 一年涨幅 PE PB 美国标准普尔指数 2098.0 -0.3 0.2 1.0 0.6 6.1 18.5 2.8 美国纳斯达克综指 5115.4 -0.3 0.5 2.0 3.5 15.4 30.3 3.7 日本日经225指数 20548.1 -0.2 1.1 1.1 2.8 35.0 22.3 1.8 法国CAC指数 5120.5 0.7 2.9 5.9 0.8 18.2 23.0 1.6 德国DAX指数 11443.7 1.2 2.4 3.1 -1.5 18.7 18.2 1.7 英国富时100指数 6688.6 -0.1 2.0 0.9 -3.9 -1.6 22.9 1.9 印度SENSEX指数 28187.1 0.3 2.7 0.9 2.5 11.1 22.0 3.1 俄罗斯RTS指数 834.9 -2.8 -0.5 -10.4 -18.9 -34.6 6.8 0.8 巴西圣保罗IBOV指数 50138.1 -1.4 1.1 -5.0 -9.4 -9.9 29.0 1.3 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 3 - 全球金融速递 全球债券市场 韩国KOSPI指数 2008.5 -1.1 -1.5 -4.7 -6.3 0.7 16.4 1.0 泰国SET指数 1442.0 0.1 2.1 -4.2 -7.3 -4.1 19.6 1.9 台湾TWSE指数 8524.4 -1.6 -0.7 -9.1 -13.5 -10.9 12.9 1.5 标普/澳证200指数 5679.3 -0.3 1.7 1.4 -2.3 1.6 20.8 2.1 新加坡海峡时报指数 3192.8 -0.3 -2.7 -4.2 -8.4 -3.6 14.4 1.2 印尼雅加达综合指数 4800.2 0.0 1.8 -2.5 -11.7 -4.5 25.5 2.4 马来西亚吉隆坡综指 1744.2 1.2 2.6 0.9 -5.4 -7.5 17.5 2.0 巴基斯坦KSE100指数 35824.6 0.2 1.6 5.7 6.1 20.9 10.7 1.9 越南综指 609.5 -1.9 -3.5 0.6 11.8 3.4 12.3 1.9 恒生指数 24411.4 -0.9 -0.4 -7.1 -14.0 4.1 10.4 1.3 恒生中国企业指数 11010.0 -1.1 -1.5 -13.9 -24.6 5.0 8.0 1.1 上证综合指数 3622.9 -1.1 -1.1 -7.4 -18.4 77.0 18.5 2.2 来源：齐鲁证券研究所 图表3：全球债券收益率变动（BP） 十年期国债收益率 最新交易日 一日涨幅 一周涨幅 一月涨幅 三月涨幅 一年涨幅 美国 2.1 -3.2 -6.9 -27.4 3.5 -34.4 日本 0.4 0.3 0.5 -6.9 5.1 -12.5 欧元区 0.6 -1.6 -6.3 -18.5 25.5 -50.3 英国 1.9 -1.5 -6.9 -23.9 3.3 -71.1 德国 0.6 -1.5 -6.2 -18.4 25.8 -50.2 法国 0.9 0.3 -3.6 -30.5 29.1 -57.8 意大利 1.8 0.0 -12.3 -52.1 27.6 -98.6 西班牙 1.9 9.9 1.2 -33.6 46.8 -61.9 葡萄牙 2.4 0.8 -13.3 -53.3 29.3 -121.2 爱尔兰 1.2 -2.3 -10.4 -44.2 25.1 -104.4 希腊 11.9 -9.0 20.1 -304.2 147.6 602.9 澳洲 2.7 -5.5 -6.3 -41.5 0.6 -79.7 加拿大 1.4 -0.7 -2.4 -25.3 -22.7 -68.4 中国 3.5 -0.9 2.2 -11.6 7.8 -98.5 巴西 13.2 19.4 11.4 49.2 50.4 164.2 印度 7.8 -0.1 0.9 0.1 -3.8 -68.4 俄罗斯 10.9 21.6 -3.3 0.9 -3.1 184.2 南非 8.2 -0.4 5.3 -2.6 29.0 -8.6 公司债券 美国AAA 4.1 2.0 0.0 -12.0 47.0 -6.0 美国BBB 4.1 -4.5 -3.8 -14.0 36.6 24.6 美国高收益债券 6.9 -1.0 -7.0 29.0 99.0 161.0 欧元区AAA 0.9 -0.5 -2.1 -21.8 31.1 -55.5 欧元区BBB 1.7 -0.8 -3.9 -19.4 38.0 -50.7 美国Tips 5年 0.2 5.8 0.3 15.1 40.3 53.9 美国Tips 10年 0.4 1.8 -4.2 -6.1 27.9 20.1 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 4 - 全球金融速递 全球市场利率 全球汇率 来源：齐鲁证券研究所 图表4：全球市场利率变动（BP） 全球市场利率 最新交易日 一日涨幅 一周涨幅 一月涨幅 三月涨幅 一年涨幅 Libor美元隔夜 0.12 -0.51 -0.51 0.94 -0.16 2.75 Libor美元1月 0.19 0.33 0.28 0.53 0.75 3.70 Libor美元3月 0.31 0.85 1.50 2.54 3.05 7.55 Libor欧元隔夜 -0.15 2.93 2.93 -4.50 2.14 -15.07 Libor欧元1月 -0.09 -0.50 -0.86 -0.86 -3.57 -17.43 Libor欧元3月 -0.02 -0.07 -0.07 -0.50 -0.86 -18.86 Libor日元隔夜 0.03 -0.14 -0.22 -0.43 -2.79 -2.29 Libor日元1月 0.06 -0.71 -0.21 -0.21 -1.57 -4.29 Libor日元3月 0.10 -0.14 0.14 -0.29 0.21 -3.64 Libor英镑隔夜 0.48 -0.50 -0.50 -0.38 -0.31 0.50 Libor英镑1月 0.51 -0.13 -0.26 -0.08 0.21 0.77 Libor英镑3月 0.58 0.06 0.09 0.31 0.88 2.59 OIS美元 0.18 0.25 0.70 3.57 4.14 8.65 OIS欧元 -0.12 -0.12 -0.17 -0.45 -1.80 -18.60 OIS日元 0.07 -0.07 -0.03 0.36 0.94 0.62 OIS英镑 0.47 0.03 0.08 0.55 1.54 1.98 OIS澳元 1.94 0.29 -0.96 -1.21 -13.81 -55.61 Euribor欧元隔夜 -0.10 1.40 1.20 -4.20 -3.00 -14.90 Euribor欧元1月 -0.08 -0.30 -0.40 -1.40 -3.80 -17.70