化工新材料行业周报：欧盟将投入超430亿欧元扶持本土芯片供应链，台积电美国5nm厂12月6日装机并将再投3nm厂

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4381.52点，环比下跌1.26%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7154.58点，环比下跌4.2%；申万三级行业显示器件材料指数收报952点，环比下跌2.4%；中信三级行业有机硅材料指数收报8848.61点，环比下跌1.35%；中信三级行业碳纤维指数收报4572.03点，环比上涨1.79%；中信三级行业锂电指数收报3773.74点，环比下跌4.55%； Wind概念可降解塑料指数收报1860.81点，环比下跌1.08%。 欧盟将投入超430亿欧元扶持本土芯片供应链。当地时间周三（11月23日），欧盟成员国同意投入超过430亿欧元（约合人民币3208.01亿元）用于发展芯片行业，旨在扶持本土芯片供应链，使欧盟的27个国家减少对美国和亚洲制造商的依赖。最新版本还增加了对欧盟委员会的限制措施，以防止该机构在触发紧急情况时干预公司的供应链。欧盟各国部长将于当地时间12月1日举行会议，预计将批准芯片计划。不过，该计划仍须于明年在欧洲议会得到通过，才能成为法律。虽然这项计划要等到明年才能最终确定，但已有多家公司宣布了在欧洲建立芯片工厂的计划，其中包括英特尔、格芯、意法半导体和英飞凌。（资料来源：财联社） 台积电美国 5nm 厂12月6日“装机”，将再投 3nm 厂。2022年11月21日消息，台积电在美国亚利桑那州的 5nm 晶圆工厂，将于12月6日举行装机仪式。 此前据国外媒体报道，晶圆代工国际龙头企业台积电2020年5月份宣布在亚利桑那州建设的晶圆厂，在2021年6月份正式动工建设，经过一年的建设之后，已在今年夏天封顶，即将开始移入设备，计划2024年投入运营。美国《华尔街日报》报道，台积电计划在未来几个月内宣布将在美国亚利桑那州凤凰城北部再建造一座尖端的半导体工厂，投资规模约120亿美元，接近2020年拍板的5纳米工厂，新厂将采用最先进的3纳米制程。11月21日上午，张忠谋称，在美国亚利桑纳州设立5纳米晶圆厂，是美国最先进的制程，但在中国台湾并不是，中国台湾已经有3纳米晶圆厂了。媒体追问，3纳米晶圆厂是否也可能会落户美国亚利桑那州？张忠谋回答：是，在5纳米厂之后。首次证实台积电在继5纳米晶圆厂后，还会扩大投资在美设立3纳米晶圆厂。（资料来源：半导体前沿） 重点标的推荐：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报4381.52点，环比下跌1.26%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7154.58点，环比下跌4.2%；申万三级行业显示器件材料指数收报952点，环比下跌2.4%；中信三级行业有机硅材料指数收报8848.61点，环比下跌1.35%；中信三级行业碳纤维指数收报4572.03点，环比上涨1.79%；中信三级行业锂电指数收报3773.74点，环比下跌4.55%；Wind概念可降解塑料指数收报1860.81点，环比下跌1.08%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：双星新材(25.2%)、长鸿高科(13.7%)、斯迪克(3.27%)、鼎龙股份(2.49%)、金博股份(2%)、联泓新科(1.87%)、新亚强(1.79%)、长阳科技(0.8%)、宏柏新材(0.68%)、濮阳惠成(0.51%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：彤程新材(-11.23%)、江化微(-9.61%)、阿拉丁(-8.94%)、建龙微纳(-8.57%)、南大光电(-7.81%)、福斯特(-7.39%)、晶瑞股份(-7.11%)、飞凯材料(-6.92%)、国瓷材料(-6.74%)、合盛硅业(-6.5%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【鼎龙股份（300054.SZ）】11月22日，公司发布关于收到两项国家项目中标通知书的公告。项目情况分别如下：1、公司子公司湖北鼎汇微电子材料有限公司、武汉鼎泽新材料技术有限公司与其他3家单位组成联合体，共同实施“2022年高性能铜抛光后清洗液开发及产业化项目”。该项目总投资概算21,000万元（不含厂房、土建、土地、铺底流动资金、建设期利息等费用），项目实施时间为：2022年6月1日-2024年5月31日。中标项目将获得不超过总投资额30%（即不超过6,300万元）国家项目资金支持，其中公司预计可分配金额不超过4,347万元； 2、公司作为项目牵头单位与其他2家单位组成联合体，共同实施“2022年高端彩色碳粉项目”。该项目总投资概算7,200万元（不含厂房、土建、土地、铺底流动资金、建设期利息等费用），项目实施时间为：2022年6月1日-2024年5月31日。中标项目将获得不超过总投资额30%（即不超过2,160万元）国家项目资金支持，其中公司预计可分配金额不超过1,987.20万元。 【晶瑞电材（300655.SZ）】11月26日，公司发布2022年度向特定对象发行股票预案。本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过97,000.00万元（含本数）。本次发行所募集资金用于投资年产2万吨γ-丁内酯、10万吨电子级N-甲基吡咯烷酮、2万吨N-甲基吡咯烷酮回收再生及1万吨导电浆项目以及补充流动资金或偿还银行贷款项目。 2.3.重点公司估值一览 表3：重点公司估值表 3.近期行业热点跟踪 3.1.欧盟将投入超430亿欧元扶持本土芯片供应链 当地时间周三（11月23日），欧盟成员国同意投入超过430亿欧元（约合人民币3208.01亿元）用于发展芯片行业，旨在扶持本土芯片供应链，使欧盟的27个国家减少对美国和亚洲制造商的依赖。最新版本还增加了对欧盟委员会的限制措施，以防止该机构在触发紧急情况时干预公司的供应链。 欧盟各国部长将于当地时间12月1日举行会议，预计将批准芯片计划。不过，该计划仍须于明年在欧洲议会得到通过，才能成为法律。虽然这项计划要等到明年才能最终确定，但已有多家公司宣布了在欧洲建立芯片工厂的计划，其中包括英特尔、格芯、意法半导体和英飞凌。（资料来源：财联社） 3.2.台积电美国 5nm 厂12月6日“装机”，将再投 3nm 厂 2022年11月21日消息，台积电在美国亚利桑那州的 5nm 晶圆工厂，将于12月6日举行装机仪式。 此前据国外媒体报道，晶圆代工国际龙头企业台积电2020年5月份宣布在亚利桑那州建设的晶圆厂，在2021年6月份正式动工建设，经过一年的建设之后，已在今年夏天封顶，即将开始移入设备，计划2024年投入运营。 美国《华尔街日报》报道，台积电计划在未来几个月内宣布将在美国亚利桑那州凤凰城北部再建造一座尖端的半导体工厂，投资规模约120亿美元，接近2020年拍板的5纳米工厂，新厂将采用最先进的3纳米制程。 11月21日上午，张忠谋称，在美国亚利桑纳州设立5纳米晶圆厂，是美国最先进的制程，但在中国台湾并不是，中国台湾已经有3纳米晶圆厂了。媒体追问，3纳米晶圆厂是否也可能会落户美国亚利桑那州？张忠谋回答：是，在5纳米厂之后。首次证实台积电在继5纳米晶圆厂后，还会扩大投资在美设立3纳米晶圆厂。（资料来源：半导体前沿） 3.3.万华化学成立电池科技子公司 据企查查显示，11月23日，万华化学集团电池科技有限公司成立，注册资本18亿元，经营范围包含以自有资金从事投资活动；电子专用材料研发；电子专用材料制造；高纯元素及化合物销售等。该公司由万华化学100%控股。（资料来源：企查查、氢财经） 3.4.鹿山新材拟新建膜材料项目，投资额度达8亿 11月24日，广州鹿山新材料股份有限公司发布公告称：公司于2022年11月24日与广州经济技术开发区管理委员完成了《项目投资协议书》的签署。鹿山新材在广州开发区投资设立鹿山新材光伏产业基地及光电新能源产业创新基地项目，主要从事新能源功能材料、OCA光学胶膜、太阳能电池封装胶膜等产品的研发、生产和销售业务，计划投资总额约为8.25亿元，项目预计达产年产值/营收为18亿元。（资料来源：化工新材料） 3.5.美联新材拟建230万吨/年新能源及高分子材料项目 11月22日，广东美联新材料股份有限公司发布公告称：拟向全资子公司美联新材料（四川）有限公司增资4.5亿元，并以该子公司为实施主体投资100亿元建设“年产230万吨新能源及高分子材料产业化建设项目”。 项目分三期建设，一期预计投资30亿元，建设年产90万吨硫酸装置、年产20万吨钛白粉装置，年产30万吨高端塑料色母粒、60万吨硫酸亚铁。一期建设期限为30个月，预计2025年6月底前试生产；二期预计投资45亿元，建设年产120万吨硫酸装置、年产30万吨钛白粉装置，年产50万吨高端塑料色母粒、90万吨硫酸亚铁；二期建设期限为12个月，预计2026年6月底前试生产；三期预计投资25亿元，建设15亿平方米动力锂电池隔膜生产线。三期建设期限为18个月，预计2027年底前试生产。（资料来源：化工新材料） 4.相关数据追踪 本周，费城半导体指数收报2751.27点，环比上涨1.18%。 图8：费城半导体指数 10月，中国集成电路出口金额达到134.08亿美元，同比下跌2.44%，环比下跌5.65%；集成电路进口金额达到345.19亿美元，同比下跌1.05%，环比下跌11.64%。 图9：国产集成电路当月出口金额（万美元） 图10：国产集成电路当月进口金额（万美元） 图11：NAND Flash日度价格图（美元） 图12：DRAM DDR3日度价格图（美元） 5.风险提示 下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。