国光电器小范围交流-调研纪要

员工尽量住在公司，避免上下班路上感染风险，公司生产没有受到广州疫情影响盈利能力提高：三季度以来，盈利在提升，原材料开始影响毛利率，10月份毛利在（百分之）十三点几，（利率影响）之后会保持这个水平并提高；用工成本走低2022销售全年60亿没有问题，明年有信心实现两位数增长：Meta（主要声学，整机代工在争取）：但根据跟客户的交流，Meta看好未来发展，具体数字有待确认，M客户供3款：2、pro和3都会做，订单量大亚马逊：今年快速增长，亚马逊裁员裁AI多，智能音箱不会裁很多，因为智能音箱在亚马逊生态中分量较重从富士康挖过来陈纹钦负责整个供应链、制造、改善汽车进展（上声电子团队加入）：已披露给定点的客户又给了两款定点：其中一款，明年四季度形成收入，9月开始交付，一款800w-1000w扬声器，另一款略小。 其他的整车厂还在跟进今年还有好消息宜宾锂宝正极材料：销售大幅增长，目前正在募集28亿扩产，12月资金到位落实扩产，22年年报披露后开始，明年下半年形成收入，IPO预计明年出年报之后，这一轮增值有宁德、厦门象屿、广汽资本等公司投资。 Q&A：新定点量产项目，两款车明年都可以出货，有一款车上半年发布，一款下半年Q：汽车部分贡献A：后续测算，因为发布之后有逐步上量的过程Q：为什么新拿到的定点量产反而要快？ A：因为接触之后把跟别家的订单换到了国光Q：定点到量产的长度缩，公司能按预期量产A：对Q：产线建设？A：产线已经建好了，在投入生产Q：原先定点的产线能套用到新的产品生产？ A：是的Q：除了定点的客户，还有接触哪些？A：头部的，有新势力的也有广汽燃油车也有新能源Q：海外客户？A：海外目前没有Q：VR代工的进展更新？ 光学方面的补齐？ A：VR整机1000台（12月完成）小批量订单交给？ 客户，符合客户要求，通过客户认证，接下来逐步做放量的订单，蓝鲸，争取pico和海外客户Q：拆解增长来源？ A：客户群体分还是这个架构：美国、日本、韩国，Q：汽车业务是否有新定点和进展？ A：9、10月份披露的这一家已经给了两款定点（换了供应商），明年争取拿到头部的所有车厂的定点Q：歌尔事件的影响？A：教训和机会，公司重视质量投入，没有出现过大的质量问题，A客户、M客户和亚马逊等对品质要求非常高。 可能在A客户的某些品类取得进展，M客户的量都是一家代工风险比较大，希望有一家能够接近歌尔的代工出现，质量请大家放心。友商出事之后，在争取A客户和M客户订单。 Q：公司领导最近去北美与大客户接洽情况如何？A：明年上半年有新机种会落定，等待后续开发，最近又去了日本。Q：Q3收入大幅增长原因，持续性？ A：跟近年持续跟踪美日韩客户有关，跟进客户需求研发新品、开发新客户，尽管消费端有波动，但是从出货情况来看，这些客户对市场预期比较好（感恩节、圣诞节），通胀压不下来跟需求旺盛也相关，今年供应链也顺畅，有助于出货，客户都是美日韩，出口占比达81%左右，国内客户占比很少，国内疫情防控带来的低迷，重心放到海外客户。