【中泰电子】海外大厂发涨价函,FPGA赛道高景气! [礼物]由于疫情冲击供需紧张,AMD本周发布涨价函,主要针对旗下赛灵思FPGA产品涨价:自2023年1月9日起,Spartan6系列涨价25%,除Versal系列外,其他产品全部涨价8%。 从交货周期来看:Versal系列(7nm)为标准交货周期;UltraScale系列、UltraScale(20nm)、7系列(28nm)产品预计交货周期为20周,预期将持续至2023年Q3末;Spartan-6(45nm)及其余成熟节点产品,为标准交货周期,并预期持续至2023Q1末。 [烟花]本轮涨价因赛灵思预期FPGA产品生命周期延长,7系列(28nm)产品将至少延期至2035年,基于对供应链投资及成本增长原因对下游涨价。 我们认为赛灵思作为目前FPGA全球行业龙头,产品普涨反应行业高景气,并有望刺激其他厂商跟涨。海外大厂价格上涨,也将加速国产FPGA供应商国产替代进程,建议关注: □复旦微电(高可靠强国产替代):高可靠FPGA核心标的,高端品类推进放量,带动公司上半年业绩有望高增长,下半年预期产能缓解,全年业绩进一步提升。 □安路科技(民用FPGA领先厂商):民用FPGA领先厂商,产品覆盖从几十、几百K的CPLD到400K的中高端FPGA芯片,最高已经开发了支持高达600K逻辑阵列容量的PHOENIXFPGA架构,正在开发支持1KK以上级别逻辑容量,伴随国产替代加速替代空间广阔。 风险提示:行业景气不及预期;疫情的不确定性;新品渗透迭代不及预期。