沪铝产业日报

沪铝产业日报2022-11-22 项目类别数据指标最新环比数据指标最新环比 撰写人:陈一兰从业资格证号:F3010136投资咨询从业证书号:Z0012698 AL主力合约收盘价(日,元/吨) 18875 -70↓ LME三个月15：00报价（日，美元/吨 2373 -6.5↓ AL主力-下月合约价差（日，元/吨） 65 -5↓ LME铝注销仓单(日,吨) 225850 17325↑ 期货市场 期货持仓量:铝(日,手) 426512 -385↓ LME铝库存（日，吨） 522000 -2375↓ 沪铝前20名净持仓（日，手） 7284 2459↑ 沪伦比值 7.96 0.01↑ 上期所仓单（日，吨） 45724 -4276↓ 上期所库存（周，吨） 124870 -11590↓ 上海有色网A00铝（日，元/吨） 19020 20↑ 上海物贸铝升贴水（日，元/吨） 80 0 现货市场 长江有色市场AOO铝（日，元/吨） 19010 20↑ LME铝升贴水（日，美元/吨） -23.45 1.04↑ AL主力合约基差（日，元/吨） 145 90↑ 上海电解铝:CIF(提单)平均溢价 110 0 上游情况 西北地区预焙阳极（日，元/吨） 7835 0 氧化铝产量（月，万吨） 710.8 5.6↑ 一级氧化铝均价（日，元/吨） 2783.33 0 库存:氧化铝:总计(周,万吨) 40.8 -2.2↓ WBMS铝供需平衡(月,万吨) -79.7 11.9↑ 电解铝社会库存（日，万吨） 48.7 -1.7↓ 产业情况 原铝进口数量（月，吨） 64666.92 15542.41↑ 电解铝总产能（月，万吨） 4417.6 7.5↑ 原铝出口数量（月，吨） 1376.35 -3877.32↓ 电解铝开工率（月，%） 90.04 -1.57↓ 铝材产量（月，万吨） 543.2 12.8↑ 出口数量:未锻轧铝及铝材(月,万吨) 49.6 -4.44↓ 下游情况 铝合金产量（月，万吨） 109.8 1.6↑ 出口数量:铝合金:当月值(月,万吨) 2.18 0.23↑ 汽车产量（月，万辆） 259.88 -7.32↓ 国房景气指数（月） 94.7 -0.16↓ 期权市场 平值看涨期权隐含波动率(日,%) 14.89 -0.37↓ 平值看跌期权隐含波动率(日,%) 16.95 0.25↑ 平值期权20日历史波动率（日，%） 20.99 0.03↑ 平值期权40日历史波动率(日，%) 20.84 0.01↑ 行业消息 1、11月全国百城房贷利率保持了稳中下降的走势。贝壳研究院最新数据显示，今年11月全国103个重点城市主流首套房贷利率为4.09%，较上月下降3个基点，二套房利率为4.91%，与上月基本持平。“11月14城调整了房贷利率，且以首套房贷利率下降为主，经历前期房贷降息之后，多数城市房贷利率已降至历史低位。2、10月份，中国有色金属产业景气指数为21.8，较上月回落0.8；先行指数62.4，较上月回落3.9个点；一致指数为77.6，较上月上升0.5个点。数据显示，产业景气指数持续回落局面，仍处在“正常”区间下部。 观点总结 宏观上，近期公布的经济数据好坏参半，担忧经济前景的情绪再起，市场回避风险较高的货币，美元提振，宏观压力仍存。供应端，铝土矿货源仍紧张，价格坚挺；氧化铝方面产能过剩格局延续，近期部分地区价格有企稳迹象；电解铝增产方面阿坝铝厂复产加上广西政策鼓励其复产项目或提速，减产方面在河南、云南地区减产后暂无新的规模减产消息，供应端利多因素减弱。需求端，疫情影响此消彼长，上周铝下游加工龙头企业开工率环比下跌0.1个百分点，大部分下游板块上周开工率维稳为主，虽需求在房地产利好上有改善预期，但目前需求仍是淡季表现，今日华东现货市场交投转淡，流通货源逐渐宽松，需求方偏谨慎。库存上，国内外均处低位，国内社库仍是保持下降，但在途货物集中到货仍有累库预期。前期宏观压力短期消退、低库存下持续去库，是推动沪铝上行的因素，短期疫情影响仍在，集中到货或延后，而宏观利多消化后及高位价格影响下游消费导致沪铝期价回调。沪铝AL2212合约短期轻仓宽幅震荡思路为主，注意操作节奏及风险控制。 提示关注 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！