沪铝产业日报

沪铝产业日报2022-12-15 撰写人:陈一兰从业资格证号:F3010136投资咨询从业证书号:Z0012698 项目类别 数据指标 最新环比 数据指标最新 环比 AL主力合约收盘价(日,元/吨)188000 LME三个月15：00报价（日，美元/吨2444 -8↓ AL主力-下月合约价差（日，元/吨）3510↑ LME铝注销仓单(日,吨)235075 -5250↓ 期货市场 期货持仓量:铝(日,手)376453-4643↓ LME铝库存（日，吨）496425 -5250↓ 沪铝前20名净持仓（日，手）-3850-323↓ 沪伦比值7.89 0.14↑ 上期所仓单（日，吨）33100576↑ 上期所库存（周，吨）91242 -4235↓ 现货市场 上海有色网A00铝（日，元/吨）1895030↑长江有色市场AOO铝（日，元/吨）1894010↑AL主力合约基差（日，元/吨）150-30↓ 上海物贸铝升贴水（日，元/吨）-310LME铝升贴水（日，美元/吨）-41.25上海电解铝:CIF(提单)平均溢价110 -250↓-3.24↓0 上游情况 西北地区预焙阳极（日，元/吨）76150一级氧化铝均价（日，元/吨）2906.670 氧化铝产量（月，万吨）710.8库存:氧化铝:总计(周,万吨)34 5.6↑ -1.6↓ 产业情况 WBMS铝供需平衡(月,万吨)-82.2-2.5↓原铝进口数量（月，吨）67364.22697.29↑原铝出口数量（月，吨）300.61-1075.73↓ 电解铝社会库存（日，万吨）45.6电解铝总产能（月，万吨）4417.6电解铝开工率（月，%）90.04 07.5↑-1.57↓ 下游情况 铝材产量（月，万吨）543.212.8↑铝合金产量（月，万吨）109.81.6↑汽车产量（月，万辆）259.88-7.32↓ 出口数量:未锻轧铝及铝材(月,万吨)49.6出口数量:铝合金:当月值(月,万吨)1.83国房景气指数（月）94.7 -4.44↓-0.35↓-0.16↓ 期权市场 平值看涨期权隐含波动率(日,%)160.02↑平值期权20日历史波动率（日，%）17.010.04↑ 平值看跌期权隐含波动率(日,%)16平值期权40日历史波动率(日，%)18.46 -0.78↓ 0.01↑ 行业消息 1、国家统计局发布报告显示，11月份原铝（电解铝）产量为341万吨，同比增长9.4%，11月原铝产量相当于日均产量113,667吨。1-11月原铝产量为3,677万吨，同比增长3.9%。过去九个月来，原铝产量每月均录得同比增长。2、三位直接参与季度定价谈判的消息人士周三表示，全球铝生产商向日本买家提供的1-3月原铝升水为每吨95-105美元，较当前季度下降4%-6%。日本是亚洲最大的铝进口国，日本同意每季度支付的在伦敦金属交易所(LME)现货铝价格基础上的升水是亚洲地区的标杆。一位来自日本轧制铝制造商的消息人士表示：“由于需求疲软和库存增加，日本买家要求的价格更低一些。”他补充称，近期有现货交易，升水在每吨70-80美元之间。 观点总结 宏观上，美联储货币政策决议上加息50基点符合预期，同时鲍威尔表示现在考虑降息还为时过早，利率将会保持在高位；国内中共中央、国务院印发了《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》，指出必须坚定实施扩大内需战略。供应端，电解铝投产、复产稳步进行，然因冬季气温骤降用电量攀升，贵州发布对电解铝企业实施负荷管理的通知，SMM推算此次将影响40万吨电解铝产能，并且此前其省内的18万吨新增投产计划或将有延迟，供应端扰动再起，但需求端低迷，此次扰动暂未在盘面上体现。需求端，本周国内铝下游加工龙头企业周开工率环比继续下跌0.7个百分点，防疫政策优化后，疫情扰动因素减少，但仍处消费淡季加上春节较早，需求低迷将维持，今日铝锭现货成交仍然较弱，贴水缩窄；库存上，国内外均处低位，随着疫情防控的优化落实，在途铝锭到库后累库预期不变。沪铝AL2301合约短期轻仓震荡思路为主，注意操作节奏及风险控制。 提示关注 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！