沪铝产业日报

沪铝产业日报2023-06-12 研 究 撰写人:许方莉从业资格证号:F3073708投资咨询从业证号:Z0017638 项目类别数据指标最新环比数据指标最新环比 期货市场 AL主力合约收盘价(日,元/吨)18190-235沪铝主力-下月价差(日,元/吨)27025期货持仓量:铝(日,手)571008-2755沪铝前20名净持仓(日,手)2266-1236上期所仓单(日,吨)60057-2348 LME三个月报价(日,美元/吨)2262-1.5LME铝注销仓单(日,吨)2627255425LME铝库存(日,吨)578300-3825沪伦比值8.150.1上期所库存(周,吨)123669-23370 现货市场 上海有色网A00铝(日,元/吨)18570-80长江有色市场AOO铝(日,元/吨)18560-90 上海物贸铝升贴水(日,元/吨)-30-20LME铝升贴水(日,美元/吨)-38.990.01 上游情况 西北地区预焙阳极(日,元/吨)48600一级氧化铝均价(日,元/吨)28600 氧化铝产量(月,万吨)690.59.3库存:氧化铝:总计(周,万吨)27.81.6 产业情况 WBMS铝供需平衡(月,万吨)14.82-5.57原铝进口数量(月,吨)99943.3127879.28原铝出口数量(月,吨)4093.48-1167 电解铝社会库存(日,万吨)48.3-2.5电解铝总产能(月,万吨)4466.15电解铝开工率(月,%)90.480.01 下游情况 铝材产量(月,万吨)541-37.9铝合金产量(月,万吨)117.6-14.7汽车产量(月,万辆)213.25-45.15 出口数量:未锻轧铝及铝材(月,万吨)46.18-3.56出口数量:铝合金:当月值(月,万吨)1.64-0.33国房景气指数(月)94.780.07 期权市场 平值看涨期权隐含波动率(日,%)17.32-1.19平值期权20日历史波动率(日,%)20.530.13 平值看跌期权隐含波动率(日,%)17.32-1.19平值期权40日历史波动率(日,%)17.650.25 行业消息 1、据中国汽车工业协会统计分析，2023年5月，汽车出口持续快速增长。2023年5月，汽车企业出口38.9万辆，环比增长3.4%，同比增长58.7%。2023年1-5月，汽车企业出口175.8万辆，同比增长81.5%。2、经过长达一年多的加息周期后，多数美联储官员可能倾向于6月按兵不动“跳过”加息(skiphike)，但是分析人士普遍认为此举可能伴随着一个非常强烈的信号，即美联储官员们仍准备未来在必要时选择继续加息。换句话说，6月的这次利率会议很有可能是一次行动上偏向鸽派(跳过加息)，但与货币政策相关的措辞上偏鹰派(下次可能继续加息)的货币政策会议。美联储希望传递一个信号，即利率将在高位停留较长一段时间(Highforlonger)，金融市场不应对6月跳过加息产生过于鸽派的解读。 观点总结 宏观上，美国最新通胀数据和美联储利率决定落地前，宏观情绪偏谨慎。基本面上，国内氧化铝及预焙阳极价格弱势运行，电解铝成本支撑下移；云南地区水量增加下，电解铝有复产预期；需求端，上周国内铝下游加工龙头企业开工率周环比小幅上行，行业订单向大厂转移，带动开工率略涨，后期仍受到传统消费淡季影响，需求疲软，订单不足显现，开工率或持续下行。库存上，国内外均处低位，国内社会库存维持去库。现货方面，今日现货成交转弱，华南地区转为贴水。操作上建议，沪铝AL2307合约短期宽幅震荡交易为主，注意风险控制及交易节奏。 提示关注 瑞 达 数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！ 免责声明 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本 报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为 瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。