食用油行业现状困境及破局之道

自主可期，油料保卫战刻不容缓——食用油行业现状困境及破局之道 君屹观点： 1、我国油脂油料对外依存度在85%以上，近年国际经济、战争、疫情等严重影响国内食用油供给，保障国产食用植物油自给率以上升成为国家战略，解决油产量提升问题刻不容缓。 2、以产量更高、含油量更好、�油品质更高的高油酸花生油替代大豆油，为解决我国食用油严重依赖进口的问题提供了一条切实可行的解决办法。 近来年，随着经济水平的提升及健康理念崛起，将食用油发展带入了健康消费的新阶段，油料市场规模也呈不断增长的趋势，科技的突破、市场的逐步成熟、消费者的需求已将油料市场带到一个拐点。油料市场现状如何？外部环境怎样？痛点在哪？如何突破现有桎梏，又实现我国食用油自主可控呢？ 油料市场规模与日俱增 中国油料产业链上游为种植业，生产压榨油料所需的农作物；中游为植物油加工业，主要包括压榨、深度加工/油脂科技工艺等主体；下游为具体应用和消费者。 食用油主要依靠对油料作物的压榨获取。油料作物的种子中含有大量脂肪，可用来提 取油脂供食用，其中棉籽、大豆、油菜籽、花生四类油料作物（以下简称“四大油料”）作为我国主要油料种植品种，一直以来在我国油料供给领域占据主导地位，占比在90%以上。 从20世纪80年代起，我国食用油行业经历了由定量供应到充足供应的高速发展历程，消费者主要选择的食用油，由动物油逐步演变到植物油、调和油。近来年，随着经济 水平的提升及健康理念崛起，消费者在选择食用油时愈加看重营养成分及健康性，也对于油料市场提�了更高的要求。 数据表明，中国油料作物总产量呈从2014年起就在不断上升，仅在2021，由于疫情、错综复杂的国际形势和严重洪涝灾害频发等不利因素导致大豆减产，才使全国油料作 物总产量�现小幅下降，从2020年的6857万吨下降254.9万吨，至2021年的 6602.1万吨。四大油料年产值均在1000万吨以上，除大豆在2019年后产量�现下 滑外，其他三大油料作物产能均在上升，2000~2021年CAGR分别为3.78%、1.17%、1.09%。 同时，中国食用植物油的消费量逐年提升，中国2021年食用植物油市场规模达 4697.34亿元，呈持续增长趋势，2015~2021年CAGR为6.73%。 大豆严重依赖进口，花生为最佳油料作物 1、消费需求与日俱增，油料作物重度依赖进口 和与日俱增的消费者需求相对的是我国油料作物的产量严重不足。 目前，我国四大油料均需进口补充，尤其在2010年后进口量提升较快，除2019年后可能受疫情、国际情势等情况影响，进口量稍有降低。其中，豆油占据将近一半的市场份额，年消费量1500万吨以上，但有将近一半的大豆依赖进口，并在逐年提高；棕榈油几乎全部依赖印度尼西亚和马来西亚进口。 国内的食用油消费量逐年增加，而产量增速未及时跟上。近年国际经济、战争、疫情等严重影响国内食用油的消费，油产量的提升是目前需要紧迫解决的事情。 2、四大油料各有千秋，豆油和花生油为日常家用的较高端油料 目前，我国前5大食用植物油为豆油(占比48%)、菜籽油(占比23%)、棕榈油(占比12%)、花生油(占比9%)和棉籽油(占比4%)。棕榈油多用于油炸食品，而四大油料作物榨取的油常用于日常餐饮中。 其中，大豆油因其综合成本低、可规模化种植、成分综合开发度高、转基因品种上市等诸多优势，在食用植物油中占比最高；花生油作为高端油脂，价格高于豆油、棕榈油和菜油，产品质量也更优；菜籽油因其较低的价格，多现于餐饮行业中；棉籽油亦可用作日常餐饮，但其相对较低端，价格也更低，难以满足消费者对更健康、更营养的食用油的需求。 值得一提的是，虽然大豆油虽在食用植物油中占比48%，但其实大豆中的含油量并不高，国产大豆含油量仅有13%-15%，东北地区大豆含油量也仅为17%-18%，美国、巴西等转基因大豆的含油量也只有20%。而油菜籽含油量为43%；花生的含油量更甚，普通花生的含油量高达52%，远超其他主要油料作物。 那么，在国内主要耕地用于粮食生产，油料作物的种植规模难以大幅提升的前提下，面对我国油脂油料对外依存度在85%以上，大豆重度依赖进口的现状，可否用含油量和出油率更高且油品质更高的花生油，替代一部分大豆油的市场，解决当前食用油的供需严重不平衡、国内油脂自主供应无法得到有效满足的问题？ 被困于“小而精的高端定位”，花生油难以借势花生大国 1、我国为花生第一大国，“压榨、食用两大用途”均分花生市场 。 种植户收获花生后，一部分留种，用于下一季花生的种植或者自己消费，其余被一级收购商采购。一般一级收购商组织当地货源、脱壳，二级收购商分级筛选、调配货源。我国花生消费主要可分为食用消费、压榨消费、出口及农民留种自用，消费的比重平均分别为44%、50%、6%，以国内消费为主，压榨量略大于食用加工消费量。 其中，大花生主要用于榨油，白沙花生和四粒红花生主要用于食品加工，包括初加工的花生零食（干果、花生等），和深加工的花生蛋白（花生露、花生复合饮品等）。而收获后的花生经过脱壳、脱种皮后也留下根茎等，可以用于活性成分提取、功能食品开发以及新能源和新材料的应用。 2、缺乏超级品种，将花生油限制在“小而精的高端定位”，导致其商业规模程度不及大豆油 同为油料作物，普通花生的含油量（51%）是大豆（20%）的2.5倍，花生亩产 是大豆的2.5~4.2倍，亩产量（300-500公斤）是大豆（120-130公斤）的2.5-4.1倍，其含油量和单亩产量都超过大豆。 同时，花生油的价格也更高，选择花生油的消费者更注重油的品质，而不是价格。因此，为控制花生压榨利润，市面上的花生油厂主要销售小包装花生油，小包装油脂 利润相对稳定，利润率也一般高于散油等。 但由于：1、花生并未形成规模化种植：我国花生生产没有受到像大豆等品种那样的高度重视，虽然有一些较为集中的产区，但在生产上没有形成一定的规模化种植，尚未形成优势性的产业带，种植成本较高。2、育种困难，缺乏超级品种：花生为四倍 体，其基因编辑和育种复杂程度远超其他植物，因此缺乏抗除草剂、高含油量、高油脂品质的“超级花生”。 综上，由于育种和种植成本等问题，将花生油限制在“小而精的高端定位”上，导致花生油的商业规模程度不及大豆油，市占率较低。但花生作为经济效益相对较高的油料作物，种植效益更高，农民种植意愿高。且花生产量、油脂和蛋白质含量高，是优质的食用油和植物蛋白来源，发展花生生产对保障国产食用油和蛋白供给具有重要意义，如何降本增效，实现花生油的大规模商业化，解决我国食用油的“卡脖子”问题成为了迫在眉睫的问题。 3政策要求要多措并举发展花生等油料作物 我国�台许多政策提�要多措并举发展花生等油料作物。2021年中央1号文件 “十四五”规划中对花生的发展思路提�了明确的指示： 以新发展理念为指导，深入推进种植业供给侧结构性改革，在稳定花生面积的基础上，坚持优结构、提质量、增效益发展方向，围绕问题导向和目标导向，突�解决愿意种和种得好的问题。 一是要着力提高花生的种植效益，延长产业链、提高价值链、优化利益链，提升效益和竞争力，增强农民种植意愿。 二是要依靠科技，并不断发挥农技推广的示范带动作用，提高单产水平和产品质量，促进绿色发展，保障国产食用植物油自给率，同时满足消费者需求。 三是围绕产销加全产业链，巩固发展优势，补齐短板弱项，以点带面，重点突破，全面提升我国花生供给质量效益和全产业链竞争力，推动由花生生产大国向花生产业 强国转变。 规划中明确指🎧，“十四五”及中长期，新增花生种植面积800万亩以上，到2025 年，力争花生种植面积达7500万亩，产量达到1900万吨，平均亩产提高到255千克。 4耕地面积可增加、种源自主可控，高油酸花生具备规模化种植的先决条件 从耕种面积上来看，目前，随着科技不断创新和绿色高效生产技术的推广应用，在新疆的次宜棉区和北方农牧交错、风沙干旱的玉米非优势产区，花生还有通过改种和轮作扩大面积的潜力。 从育种方向上来看，目前，花生育种方向主要分为两大类：①以直接食用为目的的育种，主要目的是让花生的口味更好。②以压榨为目的的育种，主要目的是提高花生的含油量。其中，油酸含量75%以上的花生被认定为“高油酸花生”。目前国内含油 量最高的高油酸花生的油酸含量可达83%。进一步提升了花生作为油料作物的经济效益。 2008年，玛氏食品中国有限公司率先开始尝试在巧克力中使用高油酸花生，并投入专项资金，资助国内高油酸花生品种的培育，拉开了国内高油酸花生应用的序幕。2013年，福建一家糖果企业将高油酸花生应用于花生糖的加工，成功解决了困扰企业多年的保质期不稳定的问题，高油酸花生正式登上国内糖果业的舞台。2015年，山东金胜粮油集团推�油酸含量在50%～82%的花生油，标志着高油酸花生在食用油行业崭露头角。 目前，国内多家科院院所、大企业、初创公司等以市场导向，均已研制�不同品 种的产量、含油量和油酸含量更高，储藏期更长，可种植区范围更广、生长周期更短，抗寒、耐涝性提升的高油酸花生。据君屹长期跟踪观察发现，中佳源的深花系列油酸 含量最高，可达83%，且抗性更好、种植范围更广、亩产量更高，全面优于其他高油酸花生。 高油酸花生有望成为下一个重点发展的油料作物 1、高营养价值、长货架期、高利润率的高油酸花生经济效益极高 1.1高油酸花生油营养价值更高、稳定性更好、货架期更长 普通花生油和高油酸花生油中脂肪酸的主要组分都是油酸、亚油酸和棕榈酸：3种脂肪酸之和在两类花生中的占比分别达到了89.86%和96.48%。 高油酸花生油的油酸含量接近普通花生油油酸含量的2倍，而硬脂酸和棕榈酸等饱和脂肪酸含量均有不同程度降低，更有利于人体健康，改善了花生油的营养品质。 普通花生油棕榈酸含量较高，使得产品在气温较低时易凝固；同时亚油酸含量也较高，使得产品氧化稳定性差、货架期短。相比之下，高油酸花生油含有较低的棕榈酸和亚油酸（仅为普通花生油的三分之一）可显著改善产品品质，同时能极大延长货架期。因此，高油酸花生也常应用在零食中，以延长零食的保质期。例如，玛氏在巧 克力中添加了高油酸花生，使零食的保质期可高达18个月，而若使用普通花生，其保质期仅为3个月。2013年，福建一家糖果企业将高油酸花生应用于花生糖的加工，成功解决了困扰企业多年的保质期不稳定的问题。 1.2高油酸花生油利润率更高 从种植收益来看，高油酸花生平均单产在500斤/亩以上，最高可达到800斤/ 亩左右。而普通的花生单产在200-300斤/亩左右。高油酸花生价格在5-8元/斤，而普通的花生在3-5元/斤，也就是说在产量不变的前提下，每亩高油酸花生的种植收益比普通花生多�300-500元。因而农户的种植意愿高。 从生产利润来看，高油酸花生的含油量都远超普通花生。而花生含油量每提高1个百分点，食用油制造商的纯利润就可以增加7%以上。因而食用油制造商也愿意选择高油酸花生。 综上，在食用植物油领域，无论从消费者、农户还是食用油制造商的角度来看，高油酸花生都远优于普通花生。 2品种保纯难、种植规模化程度低、产需信息不对称，高油酸花生举步维艰 但目前高油酸花生的大规模商业化还存在许多问题，主要包括： ①种子量少，且品种保纯难度大：我国高油酸花生推广种植面积并不多，在全国花生种植面积中，高油酸花生占比不到1/10，进而导致其产出种子比较少。此外，其品种保纯也较难：油酸、亚油酸是负相关关系，亚油酸含量高，油酸含量就低，所以在生产、运输、储藏等过程中，一旦混杂普通花生，油酸含量就会降低，其价值就大 打折扣。种子在种植过程、收获过程、晾晒过程、脱壳筛选过程、储存过程、加工过程都有可能对高油酸花生的纯度形成影响。当前有检测纯度的方法，但暂时还没有有效的加工分离方法。另外，由于高油酸花生米价格平均每吨比普通花生高2000 元左右，在收购过程中很容易出现人为掺杂。研究表明，第一年高层花生种子纯度降低