计算机周报：关注蚂蚁消金重启增资带来的积极变化

市场回顾 本周（11.14-11.18），沪深300指数上涨0.35%，中小板指数上涨0.01%，创业板指数下跌0.65%，计算机（中信）板块上涨4.00%。板块个股涨幅前五名分别为：中孚信息、淳中科技、信雅达、立思辰、乐鑫科技；跌幅前五名分别为：久其软件、真视通、长亮科技、荣之联、启明信息。 行业要闻 天津市商务局：推出扩大汽车消费措施，涉及新能源汽车、二手车等36氪：全球6G发展大会开幕，启动面向6G的关键技术全球征集乘联会：11月第二周乘用车市场零售27.8万辆，同比降12% 中汽协：2022年10月，汽车出口创新高，汽车企业出口达到33.7万辆，环比增长12.3%，同比增长46% 公司动态 赛意信息：公司2020年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期归属条件成就，本次激励对象共计147人，可归属的限制性股票数量为4,976,400股，占公司目前总股本的1.25% 新致软件:公司股东通过集中竞价或大宗交易的方式减持其所持有的公司股份合计不超过3,900,000股 深信服：公司近日收到软件产品增值税退税款人民币39,110,402.79元鼎捷软件：公司及下属子公司累计获得政府补助款共计23,848,201.12元本周观点 蚂蚁消费金融公司增资扩股重启是一个重要的积极信号：一方面标志着自身业务的良性开展，另一方面也可以从侧面反映我国互联网行业有望进入良性发展的新阶段。而落实到投资层面，互联网巨头在A股的投资与业务合作有望继续保持快速发展，同时互联网巨头控参股的上市公司在估值层面的压制也有望缓解，建议重点关注：金桥信息、博思软件、恒生电子、石基信息、朗新科技等。 风险提示： 疫情反复影响计算机公司收入确认；行业竞争加剧至毛利率下滑；人工成本上升 重点公司盈利预测、估值与评级 1本周观点 1.1蚂蚁集团再迎新变化：消金公司重启增资 蚂蚁消金公司增资再迎新进展，注册资本扩张105亿。根据11月14日晚鱼跃医疗、舜宇光学等上市公司的公告，重庆蚂蚁消费金融有限公司拟重启增资扩股动作，整体增资规模达到105亿元，其中除蚂蚁集团自身外，杭金数科（杭州市人民政府）、舜宇光学、传化智联等众多公司参与增资。本次增资是蚂蚁消金在2021年12月24日增资方案暂缓后的又一次重启，也标志着蚂蚁消费金融业务继续保持良性发展的趋势。 表1：蚂蚁集团增资后股权结构变化（亿元） 增资有利于进一步扩张规模。在蚂蚁暂缓上市后的整改文件中，针对蚂蚁微贷业务的整改，《网络小贷管理办法》给出了明确的指引，回归金融业务本质，严格限制杠杆率，明确风险主体、纳入监管体系是关键。蚂蚁后续的一系列整改措施也能看到是这些思路的延续，包括增加注册资本金、成立消费金融公司并引入国资（相对于微贷允许更高的杠杆，但纳入监管体系）、借呗与助贷的品牌分离等。 蚂蚁消金公司持续保持良性发展。而根据鱼跃医疗披露的公告情况看，蚂蚁消金公司经营情况在持续的良性发展：截至2022年三季度末，蚂蚁消金总资产、总负债分别为1019、939亿元，相较于年初同比增长16%；截至2022年三季度末消金公司营收、净利润、扣非净利润分别为32.09、11.05、3.86亿元，作为对比看自2021年6月4日成立以来至2021年底蚂蚁消金公司收入、净利润分别为 9.5、-10.7亿元。本次增资后，蚂蚁消金业务体量有望进一步提升，公司的收入与利润水平有望持续增长。 图1：2021VS2022Q3蚂蚁消金资产情况（亿元） 图2：蚂蚁消金公司经营情况（亿元） 阿里系全梳理：思路清晰，依托自身业务版图全面布局。我们梳理了阿里系持股的计算机上市公司，蚂蚁集团作为控股股东的计算机公司有金融IT龙头恒生电子；持股比例较大且深入合作的公司包括朗新科技、千方科技、石基信息、吉大正元、金桥信息等。从业务布局版图上来说，阿里系充分利用自己在云计算、大数据方面的技术优势，以及支付宝所蕴含的生态流量+金融科技优势，与上市公司开展深度合作。 表2：阿里系持股的计算机上市公司梳理 投资建议：蚂蚁消费金融公司增资扩股重启是一个重要的积极信号：一方面标志着自身业务的良性开展，另一方面也可以从侧面反映我国互联网行业有望进入良性发展的新阶段。而落实到投资层面，互联网巨头在A股的投资与业务合作有望继续保持快速发展，同时互联网巨头控参股的上市公司在估值层面的压制也有望缓解，建议重点关注：金桥信息、博思软件、恒生电子、石基信息、安恒信息等。 2下周投资提示 表3：下周重要会议 3行业新闻 天津市商务局：推出扩大汽车消费措施，涉及新能源汽车、二手车等 36氪11月14日消息，天津市商务局等二十一部门发布关于天津市搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知。《通知》中明确，鼓励天津市及外省市新能源汽车在本市销售，不设定额外地方标准要求或单独定义新能源汽车车型备案目录，对新能源汽车产品销售及消费补贴不设不合理车辆参数指标。同时，天津将积极加快充电设施建设。对于新建居住社区，将按照住建部对新建小区充电设施配建标准，100%预留安装条件。对具备安装条件的既有居住社区，结合老旧小区改造，配建一定比例的公共充电桩。 36氪:全球6G发展大会开幕，启动面向6G的关键技术全球征集 36氪11月15日消息，2022年全球6G发展大会11月15日在上海开幕，IMT-2030（6G）推进组和中国通信学会在会上启动面向6G的关键技术全球征集，并将发布了《6G前沿关键技术研究报告》。 乘联会：11月第二周乘用车市场零售27.8万辆，同比降12% 36氪11月16日消息，据乘联会消息，11月7-13日，乘用车市场零售27.8万辆，同比下降12%，环比上周下降11%，较上月同期下降20%；乘用车市场批发29.0万辆，同比下降16%，环比上周下降19%，较上月同期下降16%。 中汽协：2022年10月，汽车出口创新高，汽车企业出口达到33.7万辆，环比增长12.3%，同比增长46% 36氪11月17日消息，据中国汽车工业协会统计分析，2022年10月，汽车出口创新高。 2022年10月，汽车企业出口达到33.7万辆，环比增长12.3%，同比增长46%。1-10月，汽车企业出口245.6万辆，同比增长54.1%。10月，乘用车本月出口27.9万辆，环比增长11.6%，同比增长40.7%。1-10月，乘用车197.5万辆，同比增长57.1%。 4公司新闻 常山北：11月14日消息，公司拟拍卖原棉二厂区土地使用权，竞拍起始价为146,700万元，增价幅度为100万元/次，竞买保证金29,400万元。 慧辰股份：11月14日消息，公司拟向激励对象首次授予限制性股票85.3605万股，占目前公司股本总额7427.4510万股的1.15%，授予价格为4.92元/股 *ST深南：11月14日消息，公司完成工商变更并换发营业执照 赛意信息:11月14日消息，公司2020年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期归属条件成就，本次激励对象共计147人，可归属的限制性股票数量为4,976,400股，占公司目前总股本的1.25% 优刻得:11月14日消息，公司持股5%以上股东以集中竞价和大宗交易方式减持上市公司股份3.86%，当前持有公司的股份比例为4.99% 先进数通:11月14日消息，公司拟拟变更注册资本及修订《公司章程》并办理工商变更登 记 新致软件:11月14日消息，公司股东上海仰岳、青岛仰岳、德州仰岳合计通过集中竞价或大宗交易的方式减持其所持有的公司股份合计不超过3,900,000股 新晨科技:11月14日消息，公司持股5%以上股东、董事张燕生拟以集中竞价交易方式、大宗交易方式减持其直接持有的公司股份不超过2,450,000股 科大国创：11月15日消息，公司已办理2021年限制性股票激励计划，本激励计划授予的限制性股票数量为670万股，占本激励计划草案公告时公司股本总额249,515,065股的2.69%，授予价格为每股7.79元 新国都：11月15日消息，公司副总经理江勇先生辞职，辞职后将继续在公司担任其他职 务 捷安高科：11月15日消息公司对限制性股票激励计划授予激励对象名单进行公示，向符合条件的75名激励对象授予65.4万股限制性股票，授予价格为7.33元/股 信息发展：11月15日消息，公司控股股东交信北斗投资拟通过法律法规允许的方式（包括但不限于集中竞价和大宗交易等）增持股份的金额不低于人民币5,000万元，不超过人民币10,000万元 久远银海：11月15日消息，公司副总经理职张巍先生辞职，辞职后将不再担任公司任何职务 高伟达：11月15日消息，公司董事及副总经理张文隽先生辞职，辞职后将不再担任公司任何职务 正元地信：11月15日消息，公司持股5%以上股东珠海凌沣通过集中竞价交易方式、大宗交易方式合计减持公司股份8,176,049股，占公司总股本的比例为1.0618% 优刻得：11月15日消息，公司核心技术人员杨镭先生辞职，辞职后将不再担任公司任何职务 常山北明：11月15日消息，公司控股北明控股拟以大宗交易和集中竞价方式减持本公司股份，公司副董事长李锋先生、公司董事、总经理应华江先生拟以集中竞价交易方式减持本公司股份，拟分别减持本公司股份不超过21,944,300股、5,004,200股和5,023,700股 海联金汇：11月15日消息，公司股东博升优势通过大宗交易方式减持本公司股份12,753,720股，占公司总股本的比例为1.09% *ST顺利：11月15日消息，公司股东彭聪通过大宗交易方式减持公司股份7,835,000股，占公司总股本的比例为1.02% 和而泰：11月16日消息，公司召开第六届董事会第二次会议和第六届监事会第二次会议，审议通过了《关于2022年员工持股计划终止的议案》 用友网络：11月16日消息，公司有16名激励对象发生个人变动或个人绩效考核不合格的情形，故公司对其已获授但尚未解锁的合计236,400股限制性股票进行回购注销 海联金汇：11月16日消息，公司持股5%以上股东银联商务股份有限公司拟6个月内以集中竞价方式减持本公司股份不超过2,119.92万股，占公司总股本比例1.81% 证通电子：11月16日消息，公司拟使用自有/自筹资金对全资子公司长沙证通云计算有限公司增资10,000万元人民币，增资完成后长沙云计算的注册资本由35,000万元人民币增加至45,000万元人民币 紫光股份：11月16日消息，公司收到股东西藏林芝清创资产管理有限公司股份减持计划期限届满的通知，林芝清创在减持计划期间内未减持公司股份，目前持有公司58,069,648股股份，占公司总股本的2.03% 赛意信息：11月16日消息，公司控股股东、实际控制人之一刘国华先生于2022年6月27日至2022年11月16日期间通过大宗交易的方式减持公司股份4,351,200股，股份比例变动超过1% 信安世纪：11月16日消息，公司拟向毛捍东、缪嘉嘉、北京普世纵横企业管理咨询合伙企业、北京普世人企业管理咨询合伙企业发行股份及支付现金购买其持有的北京普世时代科技有限公司80%的股权，本次交易不涉及募集配套资金 中新赛克：11月17日消息，公司首次公开发行部分限售股上市流通，解除限售股份的数量为45,527,040股，占公司总股本26.4951% 华平股份：11月17日消息，公司修订2022年股票期权激励计划，拟授予的股票期权数量由5,000万份修改为2,000万份，约占公司股本总额的3.77%。其中，首次授予1,600万份，约占股本总额的3.01%，占本激励计划拟授予权益总额的80.00%；预留授予400万份，约占股本总额的0.75%，占本激励计划拟授予权益总额的20.00% 信息发展：11月17日消息，公司向特定对象发行股票的股东大会决议有效期和股东大会授权董事会办理本次向特定对象发行股票具体事宜的有效期延长12个月 信息发展：11月17日消息，公