五矿期货：贵金属日报

贵金属日报 2022-11-18 贵金属： 夏佳栋 股指研究员 从业资格号：F3023316交易咨询号：Z0014235电话：0755-23375130 邮箱：xiajd@wkqh.com 市场回顾：COMEX金跌0.73%，报1762.8美元/盎司，COMEX银跌2.48%，报20.99美元/盎司；沪金夜盘跌0.11%，报407.36元/克，沪银夜盘跌1.44%，报4845元/千克；10年期国债收益率涨7.5个基点，报3.769%；美元指数报106.67； 联系人：彭玉梅 贵金属研究员 从业资格号：F3085614电话：0755-23375141 邮箱：pengym@wkqh.com 市场展望：日内关注鲍威尔、威廉姆斯、戴利出席关于芝加哥联储主席埃文斯即将于2023年1月份离职的活动，日本CPI、美国10月成屋销售总数，昨日晚间市场主要受到圣路易斯联储主席布拉德讲话的影响，布拉德作为美联储中鹰派程度最强的官员，继续表达了其坚定的紧缩立场。而关于布拉德提到的终端利率至少要达到5-5.25%，此前市场已经预期过该峰值水平，只是乐观的10月CPI数据调整了市场关于终端利率的预期，预计对市场的后续影响主要在于修正市场对一个月数据的过于乐观。操作策略上建议维持观望，COMEX金参考运行区间1735-1795美元 /盎司，COMEX银参考运行区间20-21.5美元/盎司；沪金参考运行区间403-410元/克，沪银参 考运行区间4750-4950元/千克。 消息面： 1、美国圣路易斯联储布拉德：就FOMC加息前景而言，我认为美联储（本轮加息周期的）利率峰值至少要达到5.00%-5.25%。只要美联储坚持现有的紧缩路径，预计“很快就会出现低通胀率”。10月CPI数据振奋人心，但那仅仅是一个月的数据而已。劳动力市场继续表现出大量的韧性。肯定看到加息行动对住房市场的影响； 2、美国30年期抵押/按揭贷款利率从7.08%至6.61%，创1981年以来最大降幅； 3、当地时间11月17日，美国众议院议长佩洛西表示，她不会竞选民主党领导职位，但将继续 担任议员。在2022年中期选举中，民主党失去了对众议院的控制，但保持了对参议院的控制。 82岁的佩洛西的离职，预计将使众议院民主党迎来重大改组。 图1：上期所黄金价格与库存图2：上期所白银价格与库存 数据来源：WIND、五矿期货研究中心数据来源：WIND、五矿期货研究中心 图3：COMEX黄金价格与库存图4：COMEX白银价格与库存 数据来源：WIND、五矿期货研究中心数据来源：WIND、五矿期货研究中心 图5：上金所金银现货价格图6：LME金银现货价格 数据来源：WIND、五矿期货研究中心数据来源：WIND、五矿期货研究中心 图7：黄金、白银持仓图8：TED利差 数据来源：WIND、五矿期货研究中心数据来源：WIND、五矿期货研究中心 图9：长短期美国国债收益率图10:：TIPS走势 数据来源：WIND、五矿期货研究中心数据来源：WIND、五矿期货研究中心 图11：外汇市场表现图12：金银比，金油比 数据来源：WIND、五矿期货研究中心数据来源：WIND、五矿期货研究中心 |2022/11/18 贵金属研究 免责声明 五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构，已具备有商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理、期货交易咨询等业务资格。 本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上。我们力求能为您提供精确的数据，客观的分析和全面的观点。但我们必须声明，对所有信息可能导致的任何损失概不负责。 本报告并不提供量身定制的交易建议。报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标。五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略，并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见。具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标。文中所提及的任何观点都仅供参考，不构成买卖建议。 版权声明：本报告版权为五矿期货有限公司所有。本刊所含文字、数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可，任何人不得以电子、机械、影印、录音或其它任何形式复制、传播或存储于任何检索系统。不经许可，复制本刊任何内容皆属违反版权法行为，可能将受到法律起诉，并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用。 公司总部 深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层电话：400-888-5398 网址：www.wkqh.cn