五矿期货贵金属日报

贵金属日报 2022-11-02 贵金属： 夏佳栋 股指研究员 从业资格号：F3023316交易咨询号：Z0014235电话：0755-23375130 邮箱：xiajd@wkqh.com 市场回顾：COMEX金涨0.63%，报1651美元/盎司，COMEX银涨2.65%，报19.62美元/盎司；沪金夜盘涨0.24%，报392.26元/克，沪银夜盘涨1.82%，报4646元/千克；10年期国债收益率跌0.4个基点，报4.048%，美元指数涨0.01%，报111.56； 联系人：彭玉梅 贵金属研究员 从业资格号：F3085614电话：0755-23375141 邮箱：pengym@wkqh.com 市场展望：日内关注欧元区、德国10月制造业PMI终值，次日凌晨美联储议息会议与鲍威尔新闻发布会；昨日晚间公布ISM制造业指数和职位空缺再度确认了美国经济的韧性，尤其是劳动力市场所表现出来的紧俏性，在上个月劳动力空缺出现大幅下降后，市场开始预期劳动力需求的快速下降，也是支持美联储能够在11月FOMC后开始逐步放缓加息节奏的理由，但9月职位空缺又再度回升，劳动力市场紧平衡状态短时间内可能难言改善。11月议息会议美联储大概率加息75BP，在四季度原油可能表现强势的情况下，相对更看好白银的反弹空间。操作策略上因本周重要数据较多，波动可能偏大，建议维持观望或小级别K线收敛后轻仓做多，COMEX金参考运行区间1640-1670美元/盎司，COMEX银参考运行区间19-19.8美元/盎司；沪金参考运行区间 390-393元/克，沪银参考运行区间4450-4580元/千克。 消息面： 1、美国9月JOLTS职位空缺录得1071.7万人，高于前值1028万人和预期975万人； 2、美国10月ISM制造业指数录得50.2，低于前值50.9，高于预期50；其中新订单指数录得 49.2，高于前值47.1；就业指数录得50，高于前值48.7； 3、欧洲央行行长拉加德：利率还没有达到目标水平。欧元区的通货膨胀率过高。高通胀的时间越长，风险越大。经济衰退的概率已经升高。物价稳定是经济平稳运行的基础。终端利率必须确保通胀回到2%的目标。 图1：上期所黄金价格与库存图2：上期所白银价格与库存 数据来源：WIND、五矿期货研究中心数据来源：WIND、五矿期货研究中心 图3：COMEX黄金价格与库存图4：COMEX白银价格与库存 数据来源：WIND、五矿期货研究中心数据来源：WIND、五矿期货研究中心 图5：上金所金银现货价格图6：LME金银现货价格 数据来源：WIND、五矿期货研究中心数据来源：WIND、五矿期货研究中心 图7：黄金、白银持仓图8：TED利差 数据来源：WIND、五矿期货研究中心数据来源：WIND、五矿期货研究中心 图9：长短期美国国债收益率图10:：TIPS走势 数据来源：WIND、五矿期货研究中心数据来源：WIND、五矿期货研究中心 图11：外汇市场表现图12：金银比，金油比 数据来源：WIND、五矿期货研究中心数据来源：WIND、五矿期货研究中心 免责声明 五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构，已具备有商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理、期货交易咨询等业务资格。 本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上。我们力求能为您提供精确的数据，客观的分析和全面的观点。但我们必须声明，对所有信息可能导致的任何损失概不负责。 本报告并不提供量身定制的交易建议。报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标。五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略，并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见。具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标。文中所提及的任何观点都仅供参考，不构成买卖建议。 版权声明：本报告版权为五矿期货有限公司所有。本刊所含文字、数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可，任何人不得以电子、机械、影印、录音或其它任何形式复制、传播或存储于任何检索系统。不经许可，复制本刊任何内容皆属违反版权法行为，可能将受到法律起诉，并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用。 公司总部 深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层电话：400-888-5398 网址：www.wkqh.cn