经济数据即将公布，债券利率明显走高

经济数据即将公布，债券利 率明显走高 撰写人：宏观团队、股指团队所属部门：浙商期货研究中心日期：2022年11月15日 浙商期货有限公司|浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦东楼9-12层 报告导读 宏观结论 进一步优化防控工作的二十条措施改善市场对经济前景的预期，美国10月CPI数据低于预期令海外经济预期 回暖,期指建议IM2303在6350以下做多。当前十年期国债收益率为2.8296，期债多单离场。 股指 市场综述: 周一大盘呈冲高回落走势，午后三大指数集体翻绿，沪指3000点得而复失，创业板指跌超1%。总体来看，个股跌多涨少，两市超2800股飘绿，成交额连续第二个交易日突破万亿。盘面上，中药、医药电商、医药商业板块涨幅居前；机场航运、供销社、TOPCON电池板块跌幅居前 债市 市场综述: 11月14日，国债期货大幅收跌，10年期主力合约跌0.66%，5年期主力合约跌0.46%，2年期主力合约跌 0.17%。资金面方面，Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种下行5.8bp报1.646%，7天期下行4.2bp报 1.846%，14天期上行4.9bp报1.874%，1个月期上行5.2bp报1.768% 黄金 市场综述: 隔夜COMEX期金开于1769.4收于1774.7。10月美国通胀数据明显好于预期，叠加近期美联储官员一些偏鸽派言论，使得加息预期有所放缓，市场情绪有所回暖。但加息周期尚未结束。上周SPDR黄金持仓量增加0.35%至910.12吨 宏观摘要 国外方面: 1.美国三大股指全线收跌 2.欧债收益率涨跌不一 3.美联储理事布雷纳德表示，美联储目前的确很关注核心通胀率数据 4.美元指数涨0.46%报106.90，非美货币多数下跌 国内方面: 5.国家领导人同美国总统拜登在巴厘岛举行会晤 6.银保监会、住建部、央行联合发布通知，向优质房地产企业出具保函置换预售监管资金 7.今日央行公开市场将有1万亿MLF到期 8.因新冠肺炎疫情影响的小微企业贷款，还本付息日期可延至2023年6月30日 9.前三季度，我国可再生能源新增装机9036万千瓦 今日提示 07:50日本第三季度季调后实际GDP季率初值(%) 10:00中国10月规模以上工业增加值年率-YTD(%) 10:00中国10月社会消费品零售总额年率(%) 10:00中国10月城镇固定资产投资年率-YTD(%) 15:00英国9月失业率-按ILO标准(%) 18:00欧元区9月季调后贸易帐(亿欧元) 18:00欧元区第三季度季调后GDP季率修正值(%) 18:00欧元区11月ZEW经济景气指数 21:30美国10月PPI年率(%) 市场要点 1.美国三大股指全线收跌，道指跌0.63%报33536.7点，标普500指数跌0.89%报3957.25点，纳指跌1.12%报11196.22点。沃尔玛跌2.95%，家得宝跌2.56%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌1.43%，特斯拉跌2.56%，亚马逊跌2.28%。中概股多数上涨，名创优品涨29.42%，叮咚买菜涨16.1%。 2.欧债收益率涨跌不一，英国10年期国债收益率涨0.8个基点报3.354%，法国10年期国债收益率跌1.2个基点报2.651%，德国10年期国债收益率涨1.5个基点报2.139%，意大利10年期国债收益率跌3个基点报4.163%，西班牙10年期国债收益率涨0.2个基点报3.185%。 3.美联储理事布雷纳德表示，美联储目前的确很关注核心通胀率数据。恰当的做法是尽快放缓加息步伐。紧缩政策的实施需要时间，因此把加息步伐调整到更谨慎的速度是有意义的。迅速收紧政策会导致经济出现溢出效应。 4.纽约尾盘，美元指数涨0.46%报106.90，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.26%报1.0327，英镑兑美元跌0.73%报1.1753，澳元兑美元跌0.17%报0.6697，美元兑日元涨0.8%报139.90，美元兑瑞郎涨0.12%报0.9430，离岸人民币兑美元涨506个基点报7.0417。 5.据新华社，国家领导人同美国总统拜登在巴厘岛举行会晤。两国元首就中美关系中的战略性问题以及重大全球和地区问题坦诚深入交换了看法。国家领导人指出，打贸易战、科技战，人为“筑墙设垒”，强推“脱钩断链”，完全违反市场经济原则，破坏国际贸易规则，只会损人不利己。两国元首同意两国财金团 队就宏观经济政策、经贸等问题开展对话协调。 6.为支持优质房地产企业合理使用预售监管资金，防范化解房地产企业流动性风险，促进房地产市场平稳健康发展，银保监会、住建部、央行联合发布通知，指导商业银行按市场化、法治化原则，向优质房地产企业出具保函置换预售监管资金。通知要求，房地产企业要按规定使用保函置换的预售监管资金，优 先用于项目工程建设、偿还项目到期债务等，不得用于购置土地、新增其他投资、偿还股东借款等。 7.今日央行公开市场将有1万亿MLF到期，市场对央行操作倍加关注。分析人士预计，多因素影响下，短期流动性供求缺口可能扩大，在足额续做到期MLF的同时，央行适时增加短期流动性投放的概率也有所加大。信达证券李一爽分析认为，尽管从补充信贷扩张所消耗超储的角度看，认为央行四季度降准的必 要性是存在的，但置换MLF不是央行是否决定降准的核心关注点，本月MLF大概率等量续作。 8.央行等六部门发布通知明确，对于2022年第四季度到期的、因新冠肺炎疫情影响暂时遇困的小微企业贷款（含个体工商户和小微企业主经营性贷款），还本付息日期原则上最长可延至2023年6月30日。为充分调动银行业金融机构的积极性，通知提出，央行综合运用多种货币政策工具，保持银行体系流动性合 理充裕。 9.国家能源局介绍，前三季度，我国可再生能源新增装机9036万千瓦，占新增发电装机的78.8%。其中，水电新增1590万千瓦、风电新增1924万千瓦、光伏发电新增5260万千瓦、生物质发电新增262万千瓦，分别占全国新增装机的13.9%、16.8%、45.8%和2.3%。 图1:国债收益率历史走势图2:国债收益率曲线和每日变动 资料来源:Wind，浙商期货研究中心资料来源:Wind，浙商期货研究中心 免责声明： 需注明出处为“浙商期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布前已使用或了解其中信息。