2022年中国宠物医学影像行业概览

摘要 千亿级市场带动刚需，宠物医学影像未来发展趋势如何？ 当前中国宠物医学影像市场仍有较大需求未得到充分释放 —— Ø中国宠物医学影像行业较欧美等国起步较晚，综合市场知名度、产品性能及应用成熟度等方面，海外制造商具有显著的先发优势，对本土制造商的市场渗透造成一定阻碍； 宠物医院配置相关设备和定价时通常会考虑设备环境要求、投资回报率、医师技能资格及目标受众需求等因素，普遍较高的检查费用抑制了部分市场需求的释放，又影响了医院在采购设备时对成本的考量权重 2022年上半年，动物医疗品牌谛宝诚实现DR发货 国内政策宽松，宠物经济兴起，加速宠物医学影像设备发展 592台，同比增长50%，影像中心业绩增长70%。 Ø当前国内暂无对于兽医器械生产管理的政策要求，整体环境相对宽松，研发到商业化周期的缩短为本土优质医学影像设备制造商带来良好机遇；随着近年来宠物经济的迅速兴起，中国的养宠规模显著扩大，宠物消费市场规模不断增加，宠主年龄结构呈现年轻化的特征，科学养宠意识的提升促进了宠物医疗的发展，进一步扩大了相关医疗设备的市场需求 近年中国宠物医疗行业进入高质量、规范化的发展 时期，随着人们对宠物健康的认知和重视程度的攀 升，DR、超声、 Ct 、核磁共振等可以显著提升宠 行业中游的进口替代趋势愈发显著，数字化将持续赋能宠物医学影像 物疾病诊疗效率及准确度的医学影像设备市场需求 Ø 本土优质企业依托丰富的研发经验及品牌知名度，加强与下游宠物医院的合作，积极开拓设立独立影像中心等商业新模式，或将逐步替代部分进口产品进一步扩大市场份额；同时，随着下游影像诊断需求的扩大，未来数字化将持续赋能宠物医学影像领域，线上影像平台业务将进一步渗透市场 被进一步打开。 名词解释 第一部分：中国宠物医学影像行业综述 主要观点： p宠物医疗是宠物行业的重要组成部分，主要包括宠物疫苗、宠物体检、宠物绝育、宠物疾病诊疗及宠物护理五个方面，近年来随着宠物市场的扩张而得到迅速发展 p宠物医学影像是借助某种介质将宠物内部组织结构和密度以影像方式呈现，辅助医师进行诊疗；目前常用的设备主要包括X线成像、 Ct 、MRI、US和医用内镜，其在构造、用法和价格方面与人用医学影像设备存在差异 p在常见的宠物医学影像设备中，DR一般用来检测骨骼、胸腔； Ct 多应用于脑部、脊髓、骨骼和胸腔的检测；MRI则因其高度的软组织分辨能力在检查中枢神经系统和心脏等部位的疾病中拥有优势 p由于US有较高的软组织分辨力且无辐射，常被用来检查腹部盆腔、子宫、心脏、肌腱等部位；此外，内窥镜可在基础常规检查无法确诊的情况下多角度、更直观地观察患处，常用于检查肠道、胃、食道、泌尿道等部位 p宠物医学影像同人用医学影像一样，以X光技术为基础逐步发展至今，在DR、MRI、 Ct 、超声成像及内窥镜领域均有应用，随着宠物经济的发展，将进一步打开宠物医学影像市场，刺激更多专用高端影像设备的研发 宠物医疗介绍 宠物医疗是宠物行业的重要组成部分，主要包括宠物疫苗、宠物体检、宠物绝育、宠物疾病诊疗及宠物护理五个方面，近年来随着宠物市场的扩张而得到迅速发展 图表1：宠物医疗介绍 宠物类别 宠物医疗主要内容 q 狂犬疫苗、犬免疫疫苗、犬钩端螺旋体疫苗，预防狂犬病、犬钩端螺旋体病、犬瘟热、犬腺病毒1型引起的传染性肝炎、犬腺病毒2型引起的呼吸道病、犬副流感和犬细小病毒肠炎 哺乳类 宠物疫苗 q 猫免疫疫苗，预防猫鼻气管炎、嵌杯病毒病和泛白细胞减少症 q 常规检查（体温、体重、口腔、耳道、被毛及皮肤外观、眼部、心脏、肌肉和骨骼等）、血液检查（血常规、生化检查）、传染病筛查（犬瘟、犬细小、犬冠状抗原，猫瘟、猫冠状抗原等）、影像检查（X-ray、 Ct 、B超等）、皮肤检查（皮肤刮片染色镜检）、粪便常规检查 鸟类 宠物体检 q 包括术前预检（常规检查、血常规、生化检查等）、麻醉（吸入麻醉、麻醉监护）、绝育手术（常规手术、超声刀、腹腔镜微创、皮下/肌肉输液）和术后护理（止痛、止血、消炎、伤口缝合） 爬行类 宠物绝育 q 包括皮肤病、传染病（犬瘟热、犬细小等病毒）、内科（肝、肾等）、外科（心脏外科、神经外科、泌尿系统、生殖系统等）、骨科、肿瘤等疾病 疾病诊疗 鱼类 q 营养管理；皮肤、牙齿清洁护理；激光镭射理疗（减轻疼痛、缓解炎症、促进伤口愈合等）；高压氧舱治疗（术后伤口恢复、老年症候群、肌肉扭挫伤及运动伤害、脑创伤或脊椎创伤跟压迫等）等 宠物护理 昆虫类 q 宠物医疗是宠物行业的重要组成部分，指对宠物的疾病进行预防、诊断和治疗，为解决宠物病痛所进行的活动，随着宠物市场的扩张，宠物医疗领域近年来备受关注，当前该领域的内容主要包括宠物疫苗、宠物体检、宠物绝育、宠物疾病诊疗及宠物护理五个方面 q 其中，宠物疫苗作为宠物和宠主健康的基本保障，其市场需求覆盖最广泛；其他四个方面则与宠主个人观念、经济条件及宠物医疗发展水平等因素相关 定义 物体内组织器官结构、密度以影像方式表现 宠物医学影像常见应用（1/2） 在常见的宠物医学影像设备中，DR一般用来检测骨骼、胸腔； Ct 多应用于脑部、脊髓、骨骼和胸腔的检测； MRI则因其高度的软组织分辨能力在检查中枢神经系统和心脏等部位的疾病中拥有优势 图表4：当前宠物医学影像的常见应用-1 图示 应用部位 安全性 检查时间 医疗项目/适应症 特点 q 心脏病、骨折、关节疾病等 q 快速、空间分辨率高、价格较低 全身可检查 ， 常用于骨骼、胸腔等部位 D R q 只能提供二维平面影像，且影像互相重叠和隐蔽，容易受宠物毛发及软组织厚度等因素影响，一般用于初筛 q 高压氧舱治疗（ 胸腔X光） ＜5分钟 少量辐射 迈瑞医疗VetiXS32专业动物DR影像系统 q 成像快速、图像清晰、密度分辨率高、无影像重叠问题 q 颅内肿瘤、脓肿、肉芽肿、外伤血肿、脑损伤、脑梗塞、早期脑出血、椎间盘脱出及肺、肝相关疾病、各处肿瘤等 常用于脑部 、 脊髓 、骨骼、胸腔等部位 q 对于骨骼、钙化性病灶、肺部、肝脏等部位的诊断优于MRI 10分钟左右 有辐射 谛宝诚Monet 64 plus宠物专用诊断 Ct q 空间分辨率低、存在伪影，只反映解剖特征 q 高度的软组织分辨能力，无需对比剂即可显示血管结构 常用于胸腔 、 脑部 、脊椎 、 关节 、 肌肉韧带等部位 M R I Ct q 肿瘤、心脏病、脑血管、椎间盘疾病、心肌供血情况、心肌病变等 q 扫描时间较长、易产生运动伪影、空间分辨率低于 Ct 、价格较高 ≥30分钟 无辐射 谛宝诚Van Gogh 1.5T宠物专用超导MRI 宠物医学影像常见应用（2/2） 由于US有较高的软组织分辨力且无辐射，常被用来检查腹部盆腔、子宫、心脏、肌腱等部位；此外，内窥镜可在基础常规检查无法确诊的情况下多角度、更直观地观察患处，常用于检查肠道、胃、食道、泌尿道等部位 图表5：当前宠物医学影像的常见应用-2 图示 应用部位 安全性 医疗项目/适应症 特点 检查时间 q B超：患处有无肿物、异物、炎症、积液、气体、纤维化、钙化等情况 q 较高的软组织分辨力、高度安全性、实时成像、使用简单、费用较低 常用于腹部 、 盆腔 、子宫 、 骨骼肌腱 、 心脏等部位 U S q 超声诊断准确性受操作者经验、检查技巧、认真程度影响较大 5-10分钟 无辐射 迈瑞医疗VetusE7兽用便携式 彩色超声多普勒诊断 q 彩超：心脏病等 q 判断患处有无异物或异常； q 在常规检查和基础医学影像无法确诊的情况下利用内窥镜可多角度、更直观地观察患处、确定治疗方案 常用于耳部 、 鼻腔 、直肠 、 泌尿道 、 口咽部 、 食道 、 胃 、 十二指肠等部位 治疗吞咽困难、肠胃病变、膀胱炎、支气管炎、肺部增生等相关疾病；取异物； 医用内镜 活检；胃固定术等 q 内窥镜手术创口小、有助于减轻疼痛、降低感染率和并发症、术后恢复更快 30分钟-3小时 无辐射 迈瑞医疗VetinaES3兽用内窥镜图像系统 q 绝育（腹腔镜） q 在当前宠物医学影像的常见应用中，脑部和脊髓的检查多用 Ct 和MRI，两者的适用范围有所差别，例如 Ct 适用于脑出血等出血病变的早筛，而MRI则可在无出血的情况下进一步检查是否有缺血性脑卒中；脊椎的检查一般使用 Ct 或MRI，而除脊椎之外的其他骨骼外伤，通常选用X光进行检查；胸腔的检查同样会先选用X光对心脏、肺、肋骨等进行大致评估，再利用 Ct 获取更清晰的图像作进一步诊断， Ct 对于胸腔内病变检测的准确性优于常规X光；心功能的检查一般会涉及X光、超声、MRI及 Ct ，心超可观察心脏的结构和基本功能，其中彩超能通过多普勒超声检测血液的速度和流向，可用于判断心血管内的血流情况，磁共振可检测出心肌的供血情况或心肌病变类型，而 Ct 则更适用于观察冠状动脉的情况，多用于冠心病的筛查；在腹部及盆腔的检查中，超声由于其较高的软组织分辨力成为首选设备， Ct 、核磁可作进一步诊断，对于肠道的检查则多用胃肠镜，可以进行多角度、更直观的成像在进行一些宠物护理、治疗项目前必须用医学影像进行检查，如胸腔创伤（气胸或内出血）是不能使用高压氧治疗的，因此宠物进舱之前需进行胸腔X光拍摄 q 发展历程 宠物医学影像同人用医学影像一样，以X光技术为基础逐步发展至今，在DR、MRI、 Ct 、超声成像及内窥镜领域均有应用，随着宠物经济的发展，将进一步打开宠物医学影像市场，刺激更多专用高端影像设备的研发 图表6：宠物医学影像发展历程 1896年，随着第一张动物X光照片的出现，动物医学影像的研究和发展开始起步 进入全面发展阶段，对马、犬、猫等动物的检查技术、X线解剖结构及疾病诊断进行了深入研究 B型超声仪在动物医学领域得到广泛应用，小动物超声检查范围逐渐扩大 各类宠物医学影像设备得到快速发展，其中DR、超声成像的应用相对广泛且较成熟，同时， Ct 、磁共振及内窥镜也在逐渐渗透宠物医疗市场 2013年至今 19世纪末 20世纪30年代 20世纪50-70年代 20世纪70年代 20世纪80年代 2013年 动物医学影像于20世纪步入技术革新时期，X光技术在欧美等发达国家取得巨大进步； 超声成像技术开始投入动物医疗的临床应用，如用A型和D型超声诊断仪进行动物的早期妊娠诊断，用M行超声仪检查心脏； 奥泰医疗与英国Hallmarq动物影像公司合作，于2013年4月研制出世界首台宠物专用超导磁共振医学成像系统样机，该台样机已为中国国宝大熊猫提供影像检查服务 1 9 6 2年 ， 美国兽医放射学学院（ACVR）成立； 内窥镜技术首次运用在犬猫下呼吸道检查中，其后技术于1972年再次突破，用于观察小动物的肝脏胰腺，1976年胃肠内窥镜开始运用在小动物疾病诊断中 1992年，欧洲兽医影像诊断学院（ECVDI）成立 第二部分：中国宠物医学影像产业链分析 主要观点： p当前中国宠物医学影像行业的上游市场参与者是原材料供应商；中游为宠物医学影像设备制造商；下游则由宠物医院、影像中心及线上影像平台构成 p行业上游为原材料供应商，原材料中的非核心电子器件及耗材的产品同质化严重，当前市场供应充足；核心电子器件是上游的关键构成，占医学影像设备成本比重较大，国产产品偏向中低端化生产，当前主要依托进口 p行业中游为宠物医学影像设备制造商，当前国内的中高端市场主要由GE、西门子及飞利浦医疗为首的一众国际知名制造商占据；近年来谛宝诚、联影和迈瑞医疗等本土企业也相继布局并崭露头角 p宠物医院是产业链下游的重要主体，分为大型连锁宠物医院、小型连锁宠物医院及单体机构；目前中国的宠物医院集中在一线、新一线及二线城市，预计未来将通过收购兼并