传媒互联网行业11月周报：世界杯开赛在即，关注VR直播生态建设

市场表现回顾: 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒指数（中信）涨跌幅分别为0.54%、-0.43%、-1.87%、4.68%。上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：福石控股、天地在线、三五互联、天娱数科、天下秀、中文在线、力盛体育、宣亚国际、湖北广电、中体产业。上周传媒互联网板块跌幅最大的五只个股：冰川网络、易点天下、横店影视、生意宝、中信出版。 世界杯将于11月21日开赛，关注VR直播、演艺生态建设 2022年卡塔尔世界杯将于北京时间11月20日开幕，赛程将于11月21日开启。 直播平台方面，央视拥有中国大陆地区独家电视和新媒体版权及分许可权利，咪咕、抖音已与央视达成战略合作，均获得卡塔尔世界杯转播权。抖音旗下头部VR一体机Pico也有望上线世界杯直播内容。 目前，直播是国内VR内容生态的重要组成部分，其中包括线上秀场直播，以及球赛、演唱会等线下演艺活动的线上化。我们认为，从用户体验来看，世界杯直播的“VR化”有望带给观众更强的“临场感”，在疫情期间线下聚集活动受阻的背景下，有望为观众提供显著优于2D屏幕的观赛体验；从赛事影响力来看，世界杯是四年一次的全民体育盛会，据FIFA数据，中国约有6.557亿人（而非人次）观看了2018年俄罗斯世界杯，占总收视人口的18.4%。基于差异化的观赛体验，VR直播有望借助世界杯的影响力建立用户心智、实现初步破圈，进而推动VR一体机渗透率提升。建议关注Pico世界杯VR直播效果、以及VR演艺等相关内容生态建设。其中，锋尚文化已于7月中标“咪咕公司2022年世界杯音乐盛典项目”，合作金额总价1790万元。 2022世界VR大会开幕，签约金额超过700亿元 11月12-13日，由工信部、江西省人民政府共同主办的2022世界VR大会在南昌举行，包括《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》政策宣贯会，以及多个产业论坛、行业展会。据澎湃数据，截至11月13日下午，本次大会已现场签约项目107个、签约金额达716.67亿元。 其中，VR产业项目签约金额339.24亿元，同比2021年增长16.52%。参展公司方面，世纪华通展示了文旅场馆“复兴·颂”、《传奇天下》、《孤独症VR评估与干预系统》等近十款产品和项目；大朋VR（恺英网络持股）展出消费级新硬件大朋E4，主打PCVR游戏市场；佳创视讯发布实时动作捕捉相机幻镜、VR直播开放平台等四款产品。 投资建议 在行业及政策的双重驱动下，国内VR/AR出货量“奇点”有望加速到来，而内容生态建设是国内VR/AR渗透率提升的关键所在。我们认为优质的内容研发商有望通过自研VR内容的落地率先受益，建议关注对VR进行全产业链布局的游戏公司腾讯控股、网易、恺英网络、宝通科技，以及布局虚拟演艺的锋尚文化。 风险提示： 政策监管风险、国内疫情反复风险、消费恢复不及预期风险。 1一周行情回顾 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒指数（中信）涨跌幅分别为0.54%、-0.43%、-1.87%、4.68%。过去一周，传媒互联网板块指数涨幅在30个中信一级行业中排名2，整体表现强于市场平均水平。 图表1：中信行业指数一周涨跌幅 上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：福石控股、天地在线、三五互联、天娱数科、天下秀、中文在线、力盛体育、宣亚国际、湖北广电、中体产业。 图表2：板块涨幅前十个股 上周传媒互联网板块跌幅最大的五只个股：冰川网络、易点天下、横店影视、生意宝、中信出版。 图表3：板块跌幅前5个股 2行业运行数据 2.1.游戏 重点跟踪公司手游iOS畅销榜排名 根据伽马数据，2022年10月国内游戏市场实际销售收入186.38亿元，同比增长0.48%。根据data.ai数据，11月12日重点手游排名iOS畅销榜排名前三位分别为：《王者荣耀》、《三国志·战略版》、《和平精英》，其他手游在iOS渠道畅销榜排名见下表： 图表4：2022年11月12日重点跟踪公司手游iOS国内畅销榜排行 手游买量市场分析 根据App Growing数据，10月手游行业在全行业投放中应用数量占比，广告数占比。10月广告投放力度排名前三的游戏分别为：《233乐园》、《捕鱼大咖》、《超能世界》，传奇、模拟、仙侠、战争类等风格/品类的手游广告投放力度整体较强。 图表5：2022年10月手游广告投放力度排行 2.2.电影 根据猫眼电影数据，2022年至今内地电影总票房280亿元，11月12日单日票房4325.65万元，较上周同比增长48.99%。2022年11月5日电影综合票房排名前三分别为：《扫黑行动》（保利影业等）、《万里归途》（华策影视等）、《哥，你好》（万达影业等出品）。 图表6：2022年11月12日内地电影票房排行 2.3.电视剧 卫视收视率 根据CSM数据，2022年11月10日（周四）CSM 63卫视黄金剧场电视剧收视排名：前两名均为《大博弈》（耀克传媒等出品），第三名《麓山之歌》（中央电视台等出品）。 图表7：2022年11月10日CSM63城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行 网络热度排名 根据艺恩数据，截至2022年11月12日电视剧集播映指数排名前三分别为：《点燃我温暖你》（阿里巴巴等出品）、《谢谢你医生》（中央电视台等出品）、《卿卿日常》（爱奇艺等出品）。 图表8：2022年11月12日网台剧网络热度排行 2.4.综艺 根据艺恩数据，截至2022年11月12日综艺网络播放量市占率排名前三分别为：《一年一度喜剧大赛第二季》、《再见爱人第二季》、《脱口秀大会第五季》。 图表9：2022年11月12日电视综艺热度排行 2.5.渠道 移动端：互联网视频 根据Trustdata数据，2022年9月国内四大视频平台MAU分别为：爱奇艺（21030万）、腾讯视频（18812万）、芒果TV（952万）、优酷（7623万）。 图表10：爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV月活跃用户数（万人） 2.6.直播电商 快手直播 根据灰豚数据，10月31日-11月6日快手直播主播销售排行TOP5销售额总计12亿元，环比下降10.04%。排名前三分别为：蛋蛋（3.2亿）、时大漂亮（2.6亿）、白小白（2.6亿）。 图表11：2022年10月31日-11月6日快手直播主播销售额排行 抖音直播 根据抖抖通数据，10月31日-11月6日抖音直播主播销售排名前三分别为：大狼狗郑建鹏&言真夫妇（7.38亿）、千惠（2.98亿）、贾乃亮（2.54亿）。 图表12：2022年10月31日-11月6日抖音直播主播销售额排行 2.7.广告营销 根据CTR数据，2022年5月广告市场花费同比下降24.1%，环比上涨9.5%。 图表13：2021年9月至2022年5月CTR月度全媒体刊例花费同比增速 3重点公司重要公告速览 公告日期 证券简称 公告类型 公告内容 厦门赛富、嘉兴腾元自2022年6月17日至2022年11月4日期间，通过集中竞价方式累计减持公司股份1907.7万股，占公司总股本的1.0553%。 2022/11/7 天下秀 股份减持进展 公司控股股东北京智度德普通过大宗交易和集中竞价方式累计减持公司股份1344.17万股，占公司总股本的1.0530%。 2022/11/7 智度股份 股份减持进展 经公司董事长提名，董事会提名委员会审查资格并同意，聘任余紫薇女士为公司董事会秘书。 2022/11/7 迅游科技 高管变动 广东天龙科技集团股份有限公司为其全资子公司成都天龙油墨有限公司的贷款提供连带责任保证，担保债权的本金最高额为人民币1000万元。 2022/11/8 天龙集团 借贷担保 公司股东上海圳远（持有本公司股份8024万股，占公司总股本的12.18%）计划以集中竞价交易方式减持公司股份，减持股份数量不超过1317万股（不超过公司总股本的2%）。 2022/11/9 旗天科技 股份减持 2022/11/10 中文传媒 股份认购 公司同意蓝海国投与关联方江西星河影视参与认购洪城环境非公开发行股份。 2022/11/11 山东出版 董事辞职 公司董事迟云先生因到法定退休年龄，自行申请辞职并不再担任公司任何职务。 公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购股份，后续用于员工持股计划或股权激励计划，回购金额不低于（含）人民币3亿元且不超过（含）人民币6亿元，回购价格不超过（含）人民币23元/股。 2022/11/11 三七互娱 股份回购 资料来源：iFinD，国联证券研究所 4行业要闻 4.1.互联网 1）多家企业于元宇宙板块论坛上签署合作协议 第五届中国国际进口博览会元宇宙板块论坛上，中国移动咪咕、阿里巴巴元境、佳都科技、OPPO的企业代表分别于Unity中国围绕“元宇宙”相关的技术方向签署合作协议。（钛媒体） 2）2022年“互联网之光”博览会开幕 2022年“互联网之光”博览会11月8日上午于浙江乌镇正式开幕，本届博览会以“共建网络世界共创数字未来——携手构建网络空间命运共同体”为主题，聚焦数字共富、数字双碳、数字出行等领域。（36氪） 3）《2022抖音演艺直播数据报告》发布 抖音直播发布《2022抖音演艺直播数据报告》，报告显示，过去一年，演艺类直播在抖音开播超过3200万场，场均观众超过3900人次。（36氪） 4）华为负责人表示我国数字基础设施处于全球领先 华为全联接大会上，华为常务专董事汪涛表示，截至今年8月底，我国千兆用户超过7000万，5G基站超过210万，全国算力总规模超过150EFlops，数字基础设施已经处于全球领先水平。（钛媒体） 5）乘联会披露10月乘用车数据 乘联会数据显示，10月乘用车市场零售达到186.3万辆，同比增长7.2%，环比减少4.4%；10月新能源乘用车零售销量达到55.6万辆，同比增长75.2%，环比降9.0%。（36氪） 6）谷歌正开发新型穿戴设备 谷歌正开发新的穿戴设备，面向青春期之前不到十三岁的孩子。在谷歌内部这款穿戴设备的代号为“Project Eleven”，旨在帮助孩子与手机、社交媒体建立健康关系。（36氪） 7）B站CEO陈睿接管游戏业务 11月7日B站发布内部邮件，调整关于游戏业务汇报线，B站CEO陈睿替代原游戏业务负责人张峰亲自接管游戏业务。（IT桔子） 8）爱奇艺发布网络微短剧分账合作模式 11月10日，爱奇艺正式发布网络微短剧分账合作模式。单集时长为2-10分钟的内容，采用CPM广告分账模式；单集时长10-15分钟的内容，采用会员付费分账模式加CPM广告分账模式。（IT桔子） 4.2.游戏 1）《暗黑破坏神：不朽》发布以来，获得超3亿美元收入 据mobilegamer.biz提供的Appmagic数据显示，《暗黑破坏神：不朽》发布5个月来，获得超3亿美元的收入。6月2日改作在60个国家地区推出后，获得了1.556亿美元的收入。改作于7月25日在中国推出后，获得了1.447亿美元的收入。（竞核） 2）网信办查处多款违法违规游戏 网信办查处135款违法违规App，其中涉及13款游戏产品，包括《元气骑士》《沙盒猎车手》《战地模拟器》《对决奥特曼激斗英雄》《生存战争2》等多款游戏。（游戏日报） 3）《仙剑奇侠传》VR游戏将登陆PICO VR平台 11月11日，全球化IP游戏运营商中手游宣布，与字节跳动旗下的XR品牌PICO达成合作。中手游旗下自有IP《仙剑奇侠传》VR游戏将登陆PICO VR平台。（CMGE中手游） 4.3.影视 1）《奔跑吧·共同富裕篇》正式开跑 11月4日周五晚，浙江卫视《奔跑吧·共同富裕篇》正式开跑。首播CSM63城收视3.029，位居同时段第一。受众人群以24岁以下低龄学生为主，对传播节目价值观有忠实的输出窗口。（上海前景传媒） 5风险提示 1）政策监管风险：不排除反垄断