【财通电子·2023时代主题系列之四】刻蚀机行业深度：精雕细刻筑产业基石，国产刻

【财通电子·2023时代主题系列之四】刻蚀机行业深度：精雕细刻筑产业基石，国产刻蚀机未来可期 各位领导好，我们长时间潜心雕琢后发布了刻蚀设备行业深度报告，从刻蚀设备的技术特点、工艺种类、市场规模、核心零部件、市场竞争格局、国产替代前景等方面做了全面梳理。 我们认为作为集成电路产线中仅次于光刻机的设备，刻蚀设备对于我国实现高水平半导体自主化至关重要，随着美国当局加码对华限制，刻蚀机国产化将显著提速；另一方面，集成电路工艺技术演进，将进一步扩大刻蚀设备的市场规模，相关企业市场前景广阔。 刻蚀设备市场前景：刻蚀设备采购开支占设备采购开支总额的比例超过20%。 此外，随着多重掩膜和3D叠堆等集成电路技术加速渗透，刻蚀设备在半导体制造中的使用量和重要性不断上升。 多重因素推动全球半导体需求持续上升，短期波动不改变长远上升态势，2021年全球刻蚀设备市场规模已达199.2亿美元，中国大陆2022年1-9月进口额达30.25亿美元。 国内晶圆厂逆周期扩产会持续带动刻蚀社保相关需求。 刻蚀设备行业壁垒：刻蚀机的运行需要多种子系统互相配合，有多种复杂技术路线：硅、介质、金属刻蚀等不同工艺之存在技术差别。 随着集成电路结构不断多层化，微缩化，刻蚀需要满足的工艺指标不断增多；设备研发需要大量的实验数据和经验积累，提高了行业的门槛。刻蚀设备竞争格局：LAM、TEL、AMAT作为行业TOP3占据91%的全球市场。 中国国内企业中微公司，北方华创和屹唐半导体2020年合计占据2.36%的市场份额，不及排名第四的日立高新或排名第五的韩国细美事。 经过长期努力，北方华创在硅刻蚀及金属刻蚀，中微公司在介质刻蚀领域已有较丰富的技术积累，正努力全面覆盖成熟制程，并向高端制程发力突破，有望助力国内半导体产业实现高水平的自主可控。 国内设备企业未雨绸缪重视零件供应，国产零部件企业正加快步伐，迎头赶上。 建议关注两条主线：（1）刻蚀设备整机厂商：北方华创、中微公司、屹唐股份（未上市）；（2）刻蚀零部件产业链：富创精密、江丰电子、新莱应材、英杰电气、国力股份、新松机器人、华卓精科（未上市）。 受限于篇幅，更多细节无法展开，欢迎各位领导联系交流。 后续我们还会推出更多系列报告，请持续关注！如需研究支持，欢迎联系我们！