宏观金融早报：美国10月CPI大幅回落

美国10月CPI大幅回落 撰写人：宏观团队、股指团队所属部门：浙商期货研究中心日期：2022年11月11日 浙商期货有限公司|浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦东楼9-12层 报告导读 宏观结论 近期资金情绪呈现来回反复态势，美国CPI数据令隔夜美股出现大涨将提振国内风险偏好，期指建议暂观 望。当前十年期国债收益率为2.7032，期债多单持有。黄金观望。 股指 市场综述: 周四大盘全天集体调整，三大指数宽幅震荡。总体来看，个股跌多涨少，两市超3000股飘绿。盘面上，供销社、web3.0、NFT概念板块涨幅居前；先进封装、TOPCON电池、光刻胶板块跌幅居前 债市 市场综述: 11月10日，国债期货窄幅震荡小幅收跌，10年期主力合约跌0.06%，5年期主力合约跌0.02%，2年期主力合约跌0.02%。资金面维持紧平衡，Shibor全线上行。隔夜品种上行1.8bp报1.826%，7天期上行8.3bp报1.938%，14天期上行4.5bp报1.846%，1个月期上行0.2bp报1.7% 黄金 市场综述: 隔夜COMEX期金开于1709.7收于1759.0。美联储再次大幅加息75个基点，符合市场预期，这是美联储今年以来第六次加息，今年已累计加息375个基点。上周SPDR黄金持仓量减少1.69%至906.96吨 宏观摘要 国外方面: 1.美国10月CPI同比7.7%，低于预期，较前值8.2%大幅回落 2.美联储高官们支持放缓加息步伐，强调放慢加息不代表宽松；“新美联储通讯社”：CPI通胀支持美联储12月加息50个基点 3.英国央行本月末开始出售“救市”期间紧急购入的英国国债 4.“比迪士尼还受欢迎”！佛州州长高票连任出尽风头 国内方面: 5.中共中央政治局常务委员会召开会议，研究部署进一步优化防控工作的二十条措施 6.中国10月新增社融9079亿，新增人民币贷款6152亿，M2同比增11.8% 7.外汇局：稳妥有序推进资本项目高水平开放，完善外汇市场监管 8.证监会将进一步扩大REITs试点范围，年内新能源相关项目有望落地 今日提示 23:00美国11月密歇根大学5年通胀预期初值 23:00美国11月密歇根大学5年通胀预期初值 市场要点 1.美国10月CPI同比7.7%，低于预期，较前值8.2%大幅回落。美国劳工统计局周四公布的数据显示，美国10月CPI同比上涨7.7%，低于市场预期的7.9%，较前值的8.2%大幅回落，为1月以来的最低水平。10月CPI环比上涨0.4%，同样好于市场预期的0.6%，增速与前值0.4%一致。在剔除波动较大的食品和 能源价格后，核心CPI同比上涨6.3%，好于市场预期的6.5%，较前值6.6%回落。核心通胀环比上涨0.3%，好于市场预期的0.5%，较前值0.6%大幅回落。 2.美联储高官们支持放缓加息步伐，强调放慢加息不代表宽松；“新美联储通讯社”：CPI通胀支持美联储12月加息50个基点。在低于预期的美国10月CPI数据发布后，美联储多位高官周四表态，支持放缓加息的步伐，同时强调他们遏制高通胀的决心，指出放慢加息步伐不代表更宽松的政策。也有几位高官认 为，紧缩力度过小的风险，比紧缩力度过大的风险要高。美联储高官们的表态整体偏鸽派，进一步推动美股大幅反弹，纳指盘中暴涨6%。 3.英国央行本月末开始出售“救市”期间紧急购入的英国国债。英国的紧急“救市”项目解除。英国央行为救市截至10月14日共紧急购债193亿英镑，从11月29日起对外开放出售这些英债，抛售时间并不固定，而是将“以需求为主的方式，及时但又有序地”将其平仓。 4.“比迪士尼还受欢迎”！佛州州长高票连任出尽风头。佛罗里达州州长罗恩·德桑蒂斯以近20个百分点击败民主党对手，其惊人影响力甚至直接威胁到了特朗普未来参加总统竞选。 5.中共中央政治局常务委员会召开会议，研究部署进一步优化防控工作的二十条措施。会议强调，要坚持科学精准防控，提高防疫工作的有效性，准确分析疫情风险，进一步优化调整防控措施，在隔离转运、 核酸检测、人员流动、医疗服务、疫苗接种、服务保障企业和校园等疫情防控、滞留人员疏解等方面采取更为精准的举措。 6.中国10月新增社融9079亿，新增人民币贷款6152亿，M2同比增11.8%。2022年10月中国社会融资规模增量为9079亿元，比上年同期少7097亿元。10月人民币贷款增加6152亿元，受基数较高等因素影响，同比少增2110亿元。10月企业中长期贷款增加4623亿元，住户中长期贷款增加332亿元，住户存 款减少5103亿元。10月末，广义货币（M2）同比增11.8%，前值12.1%；狭义货币（M1）同比增5.8%，前值6.4%，M2-M1剪刀差走阔。 7.外汇局：稳妥有序推进资本项目高水平开放，完善外汇市场监管。国家外汇局：健全外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理框架，加强跨境资金流动宏观审慎管理，强化预期引导，完善外汇市场监管，扎实做好外汇储备经营管理各项工作，维护外汇市场稳健运行和国家经济金融安全。 8.证监会将进一步扩大REITs试点范围，年内新能源相关项目有望落地。据证券日报，今年8月底，证监会正式提出加快推进基础设施REITs常态化发行十条措施，目前各项工作有序推进，下一步，监管部门将进一步扩大REITs试点范围，尽快覆盖到新能源、水利、新型基础设施等领域，年内新能源项目有望 落地；鼓励符合条件的民间投资项目发行REITs；尽快推动首批扩募项目落地等。 免责声明： 本报告版权归“浙商期货”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“浙商期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布前已使用或了解其中信息。