2022年消费者订阅软件报告

GPBullhound全球见解 消费者订阅 软件 CSS的进化 2022年9月 本报告中的信息仅供专业投资者使用; 重要的披露出现在本报告的背面。 GPBullhoundCorporateFinanceLtd和GPBullhoundAssetManagement 有限公司由金融行为监管局授权和监管。 GPBullhound公司是美国金融业监管局的一员。GPBullhoundLuxembourgSàrl被卢森堡授权为AIFM 委员会de监视duSecteur金融家 GPBULLHOUND见解 从GPBullhound视图 埃里克·克劳利伙伴,投资银行亚历克达芬,伙伴,投资银行 CSS生态系统不断成熟随着消费者需求的高质量的数字服务和企业家继续 集成用户生成内容、社会和传感器特性和增加价值 有机兴趣和保留。” 我们相信,CSS的商业模式使得公司能够迅速规模 有吸引力的利润同时也提供一个引人注目的消费价值。我们 兴奋地帮助指导CSS公司吗通过进化的下一章。” 表的内容 关于我们市场更新 关键CSS的见解 社区驱动赢家通吃 专家的观点从公司工程师 领先的技术 咨询和投资公司,提供投资 银行和交易 咨询服务和风险资本投资 GPBullhoundCSS指数第一次跟踪公众CSS 公司价值,强调了市场 动荡。并购和私人 融资保持强劲 动力,企业家 从应用程序开始转变 商店支付。数据突出显示保持利率在不同 应用程序类型而Web3 CSS的领导人和投资者说 生态系统,他们的业务环境,他们 18对未来的期望26 48侵占CSS应用 娱乐将强 当前的CSS生态系统 CSS标准看 一个 过去的CSS的见解 BC 用户增长,健身/娱乐在转换 EdTech是付费用户混合的教室,和家人在使用/约会看到上升 投资者关注,什么 关键的细微差别:企业 SaaS和消费者订阅,六个关键 32板凳标记 的基本原理 右:从我们的见解先前的报道还有关今天 3843 2 GPBULLHOUND见解 GPBullhound投资管理的观点 乔阿欣木豆、合伙人、投资管理 构建您作为用户合作伙伴的位置，您的关系不能只是交易性的。您需要提供推动多年参与度和用户有机重新激活的实用程序。订阅模式完美契合 有了这个用例，但它可以通过多种方式获利。AmazonPrime，Netflix，Spotify，Strava，Vivino，YouTube，大叫,Patreon这样的例子。” GPBullhoundCSS投资 投资投资 投资投资投资 基金V 基金V 基金V基金第四基金第四 投资投资投资投资 基金第四基金第四基金III基金III 3 对GPBullhound CSS的团队 4 消费者订阅软件 GPBullhoundCSS团队关于我们 GPBullhoundCSS团队利用几十年集体经验，专有情报，深厚的行业关系， 以及领先的数据源，用于识别和传达您需要了解的内容，以保持领先地位。市场 我们的CSS业务由我们位于旧金山的合伙人EricCrowley领导，他拥有超过10年的投资银行和更新 私募股权投资经验。 埃里克·克罗利亚历克达芬奥坎InaltayGerryKelliher关键的见解 合作伙伴合作伙伴副联系总统 Eric.Crowley@gpbullhound.comAlec.Dafferner@gpbullhound.comOkan.Inaltay@gpbullhound.comGerry.Kelliher@gpbullhound.com 问答与 首席执行官 丹尼尔·罗伯茨亚当•西格尔画ErenYagmurlu凯尔余 联系高级 分析师 分析师分析师 问答与投资者 Daniel.Roberts@gpbullhound.comAdam.Segall@gpbullhound.comEren.Yagmurlu@gpbullhound.comKyle.Yu@gpbullhound.com Yinzheng刘玉威廉姆斯 见解的团队 詹妮弗·埃勒玛丽亚Lazareva 生态系统 分析师业务 副 分析师, 发展 总统, 的见解 经理 的负责人 指标 的见解 Yinzheng.Liu@gpbullhound.comJade.Williams@gpbullhound.com Jennifer.Eller@gpbullhound.comMaria.Lazareva@gpbullhound.com 5 一个 BC 过去的的见解 消费者订阅软件 在消费者订阅领域拥有深厚的专业知识 关于我们 第一次投资银行用CSS的焦点始终如一地为CSS生态系统和企业家做出贡献和指导市场更新 我们的CSS报告著名的新闻文章 点击阅读更多的图片点击阅读更多的图片 关键的见解 问答与 首席执行官 问答与投资者 埃里克·克罗利 在TechCrunch,2021年 “我相信CSS仍处于早期阶段。 生态系统 合作伙伴增长–也许在B2BSaaS 十年前。美丽的CSS模型之间的完全的一致吗 业务和客户。CSS公司不需要请广告商,他们 可以为用户设计纯粹。”指标 一个 BC 6 过去的的见解 消费者订阅软件 GPBullhound最近的CSS活动关于我们 GPBullhound继续在CSS领域的咨询和投资活动中处于领先地位 户外导航 健康与健身 健康与 健身 音乐生产 CSS 企业集团 节食& 营养 市场更新 当前客户端 当前客户端 当前客户端 当前客户端 当前客户端 当前客户端 销售方面 销售方面 销售方面 销售方面 销售方面 销售方面 关键的见解 国际 流媒体 支付 娱乐 当前客户端投资投资投资收购投资问答与 销售方面 增长 股权投资公司 基金V基金第四 首席执行官 问答与投资者 投资收购收购投资收购收购 基金V基金第四 生态系统 投资投资投资投资投资投资 指标 基金第四基金V基金第四基金III基金III 完成交易 一个 BC 7 过去的的见解 市场更新 8 消费者订阅软件 我们应用商店收入来自非游戏类应用程序第一次游戏 关于我们 我们的视图 消费者对非订阅模式 游戏在美国继续茁壮成长。 与强大的CSS顺风进入 2023年,我们预计非之间的差距游戏和游戏支出增加。 我们应用商店移动应用消费支出 游戏与非游戏类 游戏非游戏 市场更新 关键的见解 相比之下,游戏占了超过两个 美国AppStore总支出的三分之一仅占五分之五年前 订阅是主要的收入增长动力， 增长的速度几乎与非游戏类应用程序 翻倍（自2014年6月以来复合年增长率为40%，不到20%游戏) 问答与 首席执行官 问答与投资者 巨大的价值已经解锁处理 应用程序;在2016年第二季度,市场上有一个消费者支出超过5000万美元的应用程序。如 在2022年第二季度，目前有12个应用程序，而且还在不断增加 非游戏类应用程序与50美元在2022年第二季度消费支出 生态系统 指标 资料来源：GPBullhoundInsights、SensorTower和TechCrunch（2022年9月1日） 一个 BC 9 过去的的见解 消费者订阅软件 15现在清楚的是iOS的真正影响关于我们 随着iOS15和2021年开始的苹果应用跟踪透明度（ATT）的发布，苹果的搜索广告业务已经吃掉了以前为Meta，Snap和其他广告网络（如ironSource）保留的美元。 市场 更新 苹果的繁荣… 传统客户获取策略失利 效率,许多CSS公司已经改变了消费走向苹果商店，苹果报告估计 在2021年40亿美元的广告收入 分支机构报道,苹果的——《广告负责 2022年的应用下载量为50%，高于2021年4月的20% 苹果可能会继续扩大其服务收入， …当别人破产 股价表现 40% 关键 的见解 20% 7.7% 其中包括广告，现在占季度的25%收入高于5年前的13% 苹果可能会追随亚马逊的道路，利用其增加额外广告库存的主要平台 并可能推出自己的广告需求方平台(DSP) SKAdNetwork推出后支出增加的渠道 0% -20% -40% -60% -20.8% -50.6% 问答与 首席执行官 问答与投资者 38%37%-67.6% 32% 30% 20%19% 17% 15% 12% -80% -100% -72.4% -85.2% 生态系统 苹果公司搜索网络应用程序广告网络新兴 平台(即。(谷歌,元,TikTok)提前) 围墙花园影响者市场营销 没有变化编程其他 UA(dsp) 提前元ironSource指标 AppLovin纳斯达克苹果 一个 10 BC 资料来源：GPBullhound洞察、应用业务和Axios（2022年9月1日） 过去的的见解 消费者订阅软件 消费者订阅软件…安全 关于我们 我们的视图 提高意识的数据保护、收藏和使用 促使消费者思考安全他们采取措施和隐私,需要移动的发展 应用镜像的功能桌面。 值得注意的交易 目标投资者大小(m)美元 100 市场更新 关键的见解 订阅防病毒和网络安全软件产品已经存在了许多年,采取多种形式。然而，历史上的重点一直是桌面平台和企业环境 应用商店有严格的准入标准，包括防止数据泄露或其他恶意的筛选软件无意中分发在 25 问答与 首席执行官 60 平台，过去使移动安全应用程序变得多余问答与 对CSS中在线安全性的期望增加生态系统有暗示: 未公开的 投资者 —消费者不再无条件信任开发者和发布商，并采取了补充安全 措施握在自己手里消费者订阅安全格局生态系统 —消费者愿意为功能正常的应用程序付费完全在后台，没有任何直接交互 或好处 —全球消费者都在订阅个人VPN用于绕过区域锁定的软件 受欢迎的CSS流媒体平台,绕过限制政府的审查 来源:GPBullhound见解 保镖 指标 一个 BC 11 过去的的见解 消费者订阅软件 通货膨胀是如何影响CSS公司关于我们 我们的视图 由于通胀压力在价格上,消费者已经开始减少 基于订阅的服务,因为他们继续看到价格上涨 额外的服务费用。 案例研究 Netflix在1月份价格上涨后失去了60万订阅者2022年由于通货膨胀、消费者的结合 偏好,和竞争 市场更新 关键的见解 通货膨胀对消费者支出有直接影响模式,同时提高公司的成本 去年共有4600万次取消年。年轻消费者率先取消取消率以下的订阅： 随着通货膨胀对薪水的影响更大，消费者更加意识到他们如何花钱他们的可支配收入 随着与新冠疫情相关的限制逐渐减少，消费者渴望从沙发上站起来,关注生活吗 问答与 首席执行官 Z一代17% 在电视屏幕上问答与 投资者 千禧一代16%订阅流媒体市场的竞争 桥千禧一代14% X一代11% 增加了苹果电视,迪士尼+,Hulu,然后呢其他公司继续获得额外的市场份额 取消订阅服务的用户 引用“成本”是他们最重要的原因不招收新的订阅 通货膨胀会影响消费者的消费模式 生态系统 资料来源：GPBullhoundInsights、彭博社和PYMNTS.com（2022年9月1日） 非订阅者比例认为成本是最重要的为什么他们取消订阅 2% 2021年10月 22% 2022年3月 指标 一个 BC 12 过去的的见解 消费者订阅软件 iOS15,影响行业增长: 持续动力的隐私 关于我们 短期:CSS生态系统发展由于采用iOS15 公司被迫再保险工具。 市场更新 公司可能会开发有助于减轻社会的影响广告邮件在iOS平台上营销 我们的视图 长期:这可能会受益的CSS行业通过迫使公司建造跟踪客户数据的新方法 和推动经济增长,同时保持隐私 降低市场效率应该迫使CSS企业: 专注于有机获得客户 通过巧妙的有机销售和推荐, 关键的见解 在心里的。 工程和独特的价值主张问答与 首席执行官 2021年10月发布的iOS15, 消费者现在可以阻止他们的IP地址,像素跟踪,和隐藏的电子邮件地址 运行更有效的和有针对性的营销 活动,推动更高的保留和发展 结合苹果税,iOS15可