比亚迪气凝胶梳理–20221106

1、事件：比亚迪气凝胶使用范围从高端产品扩展至全系。 2、为什么用气凝胶？ 刀片电池可以通过针刺实验，理论分析不需要太多的热失控防护措施，尤其是昂贵的气凝胶。 但是近期的着火事故多，在未完全解决问题之前，采用气凝胶隔绝热扩散，同样可以起到整包无明火的目标。 3、气凝胶可用在哪里？ 电芯之间或者模组之间，防止某个电芯/模组热失控后引燃另外一个电芯/模组。电池包内壁，用来保温。 上盖内壁，用来防止上盖烧穿及保温4、气凝胶适用范围及价值量？ 圆柱：不适用软包：可以用，但是比表面积大、成本高方铝：单车1-3平刀片：单车3-15平，电芯比表面积大，设计方案对使用量影响极大气凝胶材料~100元/平，气凝胶封装后~300元/平。 5、比亚迪供应链东莞硅翔（高澜股份持股51%），纳诺，纳能，爱彼爱和，航天海鹰；晨光新材和泛亚微透均在验证中。 6、毛利率及技术壁垒气凝胶材料具备一定壁垒，毛利率至少30%封装环节壁垒低，价值量高，无法实现全自动化，净利率约10%7、核心分歧麒麟电池采用液冷板作为电芯间的热管理材料，将来其他厂商是否会跟进，或者有其他替代方案未知。 8、产能建设周期2年，主要瓶颈在设备反应釜，定制需要12个月，调试需要6个月。 9、上市公司泛亚微透：现有产能1600立方（约25万平），在建产能30万平（25年年初建成）晨光新材：1万方中试线预计在23Q1正式投产，在建32.5万方产能将陆续在2-4年内落地。 高澜股份：今年气凝胶营收约5亿，明年预计翻倍。