ISM制造业PMI再度下滑，美债利率多数上涨

ISM制造业PMI再度下滑， 美债利率多数上涨 撰写人：宏观团队、股指团队所属部门：浙商期货研究中心日期：2022年11月2日 浙商期货有限公司|浙江省杭州市西湖区天目山路198号财通双冠大厦东楼9-12层 报告导读 宏观结论 北向资金转向净流入叠加赚钱效应好转表明资金情绪再度回暖，近期市场情绪呈现来回反复态势，期指建议 暂观望。当前十年期国债收益率为2.6621，期债多单持有。黄金观望。 股指 市场综述: 周二大盘集体反弹，深成指、创业板指盘中涨超3%，沪指涨超2%收复2900点，上证50指数大涨逾4%。各板块呈普涨格局，光伏、锂电等赛道股再度走强，白酒、食品等大消费板块全线反弹，此外，医药、汽车、养殖业等板块表现活跃。总体来看，个股迎来普涨，两市超4400股飘红，两市当日成交达9775亿元 债市 市场综述: 11月1日，国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.19%，5年期主力合约跌0.09%，2年期主力合约跌 0.03%。资金面方面，Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种上行10.4bp报1.843%，7天期下行12.3bp报 1.829%，14天期下行33.1bp报1.652%，1个月期上行0.3bp报1.683% 黄金 市场综述: 隔夜COMEX期金开于1636.1收于1651.0。9月美国CPI小幅回落但仍高于市场预期，核心通胀持续上行。美债利率持续上行，预期贵金属短期仍然承压。上周SPDR黄金持仓量减少0.59%至922.59吨 宏观摘要 国外方面: 1.美国三大股指全线收跌 2.美债收益率多数上涨 3.澳洲联储加息25个基点至2.85% 4.美国10月ISM制造业PMI降至50.2 国内方面: 5.10月份，全国100个城市新建住宅价格环比下跌0.01% 6.公募REITs产品面世一年多来备受投资者追捧 7.国务院政策例行吹风会介绍《促进个体工商户发展条例》有关情况 8.10月财新中国制造业PMI录得49.2 9.据证券时报，海运价格跌跌不休 今日提示 15:00德国9月季调后贸易帐(亿欧元) 15:55德国10月季调后失业率(%) 17:00欧元区10月Markit制造业PMI终值 20:15美国10月ADP就业人数(万) 20:15加拿大10月储备资产合计(亿美元) 市场要点 1.美国三大股指全线收跌，道指跌0.24%报32653.2点，标普500指数跌0.41%报3856.1点，纳指跌0.89%报10890.85点。苹果跌1.75%，赛富时跌1.72%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌2.39%，亚马逊跌5.52%，特斯拉涨0.28%。中概股多数上涨，优客工厂涨34.65%，达内教育涨18.32%。 2.美债收益率多数上涨，3月期美债收益率涨1.78个基点报4.123%，2年期美债收益率涨6.2个基点报4.555%，3年期美债收益率涨5.5个基点报4.504%，5年期美债收益率涨3.6个基点报4.274%，10年期美债收益率跌0.6个基点报4.049%，30年期美债收益率跌6.9个基点报4.103%。 3.澳洲联储加息25个基点至2.85%，符合市场预期。这是澳洲联储年内第七次加息。澳洲联储同时上调通胀预期，今年晚些时候达到8%左右的峰值，并预计未来一段时间将进一步加息。 4.美国10月ISM制造业PMI降至50.2，创2020年5月以来新低，预期为50。同日公布的数据显示，美国10月Markit制造业PMI终值50.4，创2020年6月份以来终值新低。 5.中指研究院报告显示，10月份，全国100个城市新建住宅价格环比下跌0.01%，已连续4个月下跌；二手住宅价格已连续6个月下跌，环比下跌的城市数量增至75个。报告指出，整体来看，在楼市环境渐趋宽松之下，四季度部分热点一二线城市市场或呈缓慢恢复态势。 6.据经济参考报，公募REITs产品面世一年多来备受投资者追捧，今年以来，新品“一日售罄”屡见不鲜，投资者认购倍数亦不断刷新纪录。与此同时，二级市场上的公募REITs产品整体表现良好。Wind统计显示，截至2022年10月31日，20只产品上市至今平均涨幅达26.12%。目前相关产品三季报悉数出 炉，公募REITs底层资产经营状况整体呈稳中向好态势。 7.国务院政策例行吹风会介绍《促进个体工商户发展条例》有关情况，相关负责人表示，将研究支持“名特优新”个体工商户发展的政策措施，支持和培育一批知名小店和“网红店铺”；打造更多小而美、小而精、小而专、小而优的个体工商户；并加快数字化发展，实现线上线下一体化经营。 8.10月财新中国制造业PMI录得49.2，较9月回升1.1个百分点，连续第三个月处于收缩区间，表明制造业景气度持续下降。 9.据证券时报，海运价格跌跌不休，上海港至美西航线运价跌破2000美元/FEU大关，逐渐回调至疫情前水平。海外高商品库存和低采购需求，使集装箱海运需求延续疲软态势。专家表示，市场整体不容乐观， 海运业还没有看到触底反弹的转机。极端形势下，船公司为守住市场，可能不得不在亏损的状态下继续压低价运营。 图1:国债收益率历史走势图2:国债收益率曲线和每日变动 资料来源:Wind，浙商期货研究中心资料来源:Wind，浙商期货研究中心 免责声明： 本报告版权归“浙商期货”所有，未经事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“浙商期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布前已使用或了解其中信息。