盛视早参

早参 盛视 财富管理部投顾业务2022.11.04星期五 策略观点 反弹格局不变调整仍是低吸良机 受隔夜美联储主席鹰派发言以及美股三大股指集体调整影响，周四两市指数早盘低开，随后全天小幅震荡，盘中半导体、矿物制品、旅游等行业板块涨幅居前，题材概念上国产软件、电子身份证、信创等板块领跌，收盘两市指数收跌，个股涨跌互半，市场赚钱效应连续2日回落，同时量能萎缩明显。盘面上看，近期主线题材板块信创以及医药周四都进入调整，尤其是信创板块调整力度较大，近期明星个股如直真科技、格尔软件、中国软件等跌停收盘，医药的康希诺、众生药业等全天宽幅震荡，同时虚拟现实、零售、卫星导航、海南等多板块快速轮动，板块持续性较差，而另一边的赛道板块表现相对稳定，如光伏电池的爱旭股份、钧达股份2连板，微逆变器的昱能科技、禾迈股份大涨，盘面分化明显。技术面看，两市指数在周一创调整新低后，快速向上爆量反弹，形成不破不立格局，同时站上5、10日短期重要均线，且在周三两市成交量能自9月份以来首次突破万亿，大资金明显流入，多头进攻意图较为明显。分开看，沪指虽未站上20日均线，但其主要是为消化上周在3025附近搭建小平台的套牢筹码，并且上证50在周二爆量大涨收光头阳线，和周一形成明显的底部结构，因此，沪指周四虽小幅震荡，但更多的是快速反弹后的良性震荡，是构筑短期底部的必经阶段；深指较沪指强势，周四收盘站上20日线，且前期调整力度看较沪指更为流畅，短期或将延续深指带动沪指反弹的节奏。总体而言，本周两市指数完成创新低后爆量反弹的不破不立格局，短期或已见底，在经历周二周三的爆量强势反弹后，短期虽有震荡，但反弹格局不变，调整仍是低吸良机，看好十一月份整月的反弹行情，预计本月指数将收中大阳线。 资金方面：央行周四通过公开市场开展70亿元7天期逆回购操作，因当日有2400亿逆回购 到期，实现净回笼零2330亿。主力资金方面，东方财富数据显示，周四沪深两市全天净流出219 亿元，其中创业板净流出40.91亿元。北向资金方面，北向资金净流出45.65亿元。通威股份、 请务必阅读正文之后的免责声明部分１ 宁德时代、立讯精密分别获净买入2.2亿元、1.84亿元、1.76亿元。长江电力、中国联通、固德威分别获净卖出5亿元、3.85亿元、3.49亿元。南向资金净买入76亿元，腾讯控股、美团-W分别获净买入12.35亿港元、5.21亿港元；新东方在线净卖出额居首，遭深市港股通净卖出1.57亿港元。 资讯方面：证券时报e公司讯，11月3日上午，易纲召开宣讲报告会，重点讲解了经济建设及金融工作的新要求新举措。他指出，人民银行、外汇局全体干部职工必须立足本职工作，落实好建设现代中央银行制度的要求。要完善货币政策体系，维护币值稳定，促进经济增长。增强人民币汇率弹性，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。周三晚间美联储宣布加息75基点符合市场预期，但其偏鹰派发言让美股下挫，同时给人民币带来贬值压力，贬值趋势延续。周四A股两市指数虽小幅震荡，但北向资金按照汇率配置纪律，流出超45亿，因此，保持人民币币值稳定，有利于稳定北向资金流出预期，为A股11月反弹行情打好基础。 操作策略：宏观上，美国11月宣布加息75基点，符合市场预期，不过其鹰派发言，是全球金融市场持续承压，且人民币贬值趋势未变，外资有持续流出预期，不利于A股做多环境，会压制指数向上反弹空间；微观上，两市指数底部放量强势反弹，短期虽有震荡，但属良性，在震荡消化结束后，指数有进一步反弹预期，且或有望挑战10月18日形成的高点。因此，当前可轻指数重个股，在指数调整时积极把握低吸良机，逐步加仓做多，重点关注半导体、信创、医药等近期表现强势板块。 （裴伟丹，执业证书编号S0680620030009） 热点聚焦 全球晶圆厂掀起扩厂潮，半导体材料行业将迎高景气 据研究机构KnometaResearch，由于半导体应用需求成长与地缘政治因素，2022至2025年全球将掀起晶圆厂扩厂潮，或将新增41个晶圆厂。其中32座位于亚洲，并以12英寸厂扩充为 主。中国大陆估增8座，包括12寸7座，6英寸以下1座。（华尔街见闻） 南大光电（300346.SZ）公司主营先进前驱体材料、电子特气、光刻胶及配套材料三类半导体材料产品研发、生产和销售。另外公司表示其三氟化氮产能已跃居国内第二，且具备一定的成本优势，ArF光刻胶正在多家下游主要客户稳步推进。 鼎龙股份（300054.SZ）公司是国内领先的关键大赛道领域中各类核心“卡脖子”进口替代类创新材料的平台型公司，目前重点聚焦：半导体创新材料领域（半导体CMP制程工艺材料、半导体显示材料、半导体先进封装材料三个细分板块）。 【免责声明】 国盛证券有限责任公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接 请务必阅读正文之后的免责声明部分２ 收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告的信息均来源于本公司认为可信的合法公开资料，本公司力求报告内容客观、公正，但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，可能会随时调整。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 【风险提示】 本报告只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议,本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，须客户自主作出投资决策并自行承担投资风险。投资者应当充分考虑自身状况，并配合其他分析手段理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。投资者在进行投资决策时，须充分了解各类投资风险，根据自身的风险承受能力使用相关服务。本公司不对使用本资料涉及的信息所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任。 本报告版权归“国盛证券有限责任公司”所有。未经本公司书面授权，任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。任何机构或个人如引用、刊发本报告，需注明出处为“国盛证券”，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。 请务必阅读正文之后的免责声明部分３