中国健康险市场发展及展望白皮书

洞罗兰贝格见 上海/中国 04.2022 抓住机遇、谋定而生 中国健康险市场发展及展望白皮书 目录 一、前言03 二、中国健康险行业概况04 1.健康险行业概况04 2.健康险市场驱动因素09 三、中国健康险市场的挑战与机遇14 1.健康险产业价值链14 2.产品开发节点的挑战与趋势15 3.产品营销节点的挑战与趋势20 4.保险核保节点的挑战与趋势27 5.保险服务节点的挑战与趋势28 一、前言 长期以来，国民健康水平提升都是我国社会发展的重要议题，随着我国经济发展和民众健康意识的不断提升，健康保险作为政府医疗保障体系的重要补充力量，正发挥越来越积极的作用。与此同时，外部政策、经济和科技发展、人口结构及新冠疫情等方面的变化深刻地影响着健康保险市场的发展，同时也为行业带来更多的挑战与机遇。 罗兰贝格基于长期的行业观察，针对健康保险企业在产品开发、销售、核保、服务等四大领域进行深入研究，分析相关企业在各领域所面对的挑战和发展机遇。同时利用罗兰贝格在全球积累的经验和方法，提出健康险企业面向未来发展的建议，并重点阐述了保险公司可以通过建设健康管理的细分客群、数据累积、生态合作和平台运营四大核心能力，实现健康保险与大健康行业的深度融合，从而形成面向未来健康险行业的核心竞争力。 二、中国健康险行业概况 1.健康险行业概况 1.1中国健康险行业快速发展 中国商业保险市场稳步增长，截至2021年，原保险保费收入已达45,257亿人民币。其中私人健康险市场（PHI）增长迅速，2021年保费收入达8,173亿元，相比2013年，增速高达28%。2019年起，健康险保 01商业健康险市场稳步增长 健康险财险寿险意外险 +13% 42,644 36,581 38,017 30,959 17,222 1,123 6,212 20,235 1,587 24,283 2,410 23,982 23,572 17,442 461 543 750 1,0761,1751,1741,210 9,425 10,902 13,242 636 7,203 7,995 8,724 4,042 21,456 901 9,835 4,389 20,723 10,770 5,448 22,754 11,649 7,066 中国商业保险市场规模增长2）[亿元] 费收入放缓，原因之一是新冠疫情的爆发，导致代理人销售困难。原因之二为，20年底银保监发布的对重疾险、短期健康险等相关产品的监管调控，导致21年保费收入增速下降12.3%。但数字保险等一系列的产品创新，减轻了疫情对保险行业的负面打击。规范后的健康险市场，规模增长是其长期的趋势。01 2013 资料来源：罗兰贝格 2014 2015 2016 2017 2018 2019 CAGR 45,257 44,900 2013-21 8,173 8,447 29% 11,929 11,671 8% 2020 12% 13% 2021 1.2中国健康险市场仍未充分渗透 保险市场渗透率随国家GDP增长而增长。对标全球发达经济体，我国保险市场总体渗透率不足。2020年，我国保险市场渗透率为4.5%。以美国为代表的 欧美发达经济体，保险市场渗透率高达12%。亚洲地区，日本保险市场渗透率为8%。因此我国总体保险行业还有很大发展潜力。02 02中国保险市场总体渗透率低 2020年保险市场渗透率（按地域划分）1) 与全球其他国家相比，中国的保险渗透率较低（4.5%）；美国高达12%，日本为8% 中国香港 中国台湾 韩国 英国 美国 意大利 中国大陆 法国 日本 加拿大 德国 保险渗透率[%] 25 080,000 发达经济体中国大陆 1)保险渗透率是指寿险和非寿险保费总额占GDP的百分比；资料来源:国家统计局,WorldBank,罗兰贝格 人均GDP[USD] 03 2020年，我国健康险市场容量只占保险市场总体规模的18%，而美国健康险市场容量高达79%。我国健康险市场仍处于发展初期，有很大探索空间。03 商业健康险行业占比较低 2020年中、美商业健康险在保险市场占比对比[%] 意外险 财险 健康险 18% 3% 财险 26% 寿险 53% 1% 20%寿险 79% 健康险（包括意外险） 中国美国 1)美国保险市场规模根据原保险签单保费计算，中国保险市场规模根据原保险保费收入计算资料来源:国家统计局,案头研究,罗兰贝格 1.3商业健康保险是我国社保的补充保障 补充层 我国健康保险体系分为三大层，包括：以城乡医疗救助及社会慈善捐款为主的托底层，以城镇职工医 04中国多层级的健康保险体系 保及城镇居民医保为主的基本保障层，和以商业健康保险为主的补充层。04 商业健康保险 大额医疗费用补助公务员医疗补贴城镇居民大病医疗保险 城镇职工基本医疗保险 城镇居民基本医疗保险 城乡医疗救助 社会慈善捐款 自付费用 基本保护及广泛覆盖层 托底层 资料来源:罗兰贝格，案头研究 中国社会医保能覆盖95%的居民人口，为政府卫生费用的主要支付方。2020年，政府卫生支出占中国卫生总支出的30%，社会卫生支出占比43%，个人卫生现金支付占比28%。自13年以来，个人卫生现 052013至20220年中国卫生支出费用占比 金支出稳步下降，而以商业健康保险为主的社会卫生支出方，占比逐步上升，补充保障医保外医疗费用支出,有效缓解国家医疗保险支出、增长比例失调的压力。05 27.7% 28.4% 28.6% 28.8% 28.8% 30.0% 33.2% 33.9% 41.8% 41.1% 41.2% 39.2% 36.9% 36.0% 44.3% 43.7% 30.4% 27.4% 27.7% 30.1% 30.0% 30.9% 29.9% 30.1% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 资料来源:罗兰贝格，案头研究 政府卫生支出 社会卫生支出 个人卫生现金支出 1.4在商业健康险里面，疾病保险及医疗保险占主要市场份额 商业健康险在我国主要有四类产品，分别为疾病保险、医疗保险、失能保险及护理保险。其中疾病保险及医疗保险产品规模增长快，占据主要市场份额。截至2020年，疾病保险市场规模增长率高达43%，市场占比58%；医疗保险紧随其后，增长率达31%， 市场占比40%，而失能及护理保险产品只占健康险行业2%的市场份额。 失能及护理险虽当前增速缓慢，但越来越多的险企已经意识到开发创新型产品的重要性，以满足人民群众多层次的健康保障需求。06 062013至2020年四类商业健康险产品市场份额及占比 CAGR2013-20 疾病保险与医疗保险占据健康险主要市场份额[十亿人民币;2013-20年] 疾病保险 医疗保险 失能保险 护理保险 817 36% 707 545 474 (58%) 439 404 455 (64%) 241 170 (42%) 249 (57%) 357 (66%) 159 112 52(47%) 48(43%) 12(11%) 113 (28%) 2(0%) 1201) (30%) 142 (32%) 245 (35%) 327 (40%) ( 13(8%) 0%) 1(0%) 48(11%) 2) 185 (34%) 2(0%) 1(0%) 6(1%) 1(0%) 163)(2%) 0(0 55(34%) %)20 77(32%) 12%)38(16%)0( 71(45%) 125 (52%) 43% 31% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 4%4） 13)护独理立保数险据2缺0失15，至2022001年6大，护幅理增及长失来能自险于占政健府康20险16行年业初的出2的%关;4于）护医理疗及体失系能长险期总发增展长的率举措;2)护理保险大幅度的降低来自于关于中短期产品的限制;资料来源：罗兰贝格 1.5中国保险市场按城市等级划分，下沉市场拥有巨大商业潜力 中国市场规模庞大，变化多端。分级城市体系以经济发展、市场容量、政策等因素对城市进行分类。一线、新一线城市商业资源发达，消费者需求集中，保险市场呈饱和状态，需要差异化产品设计，提高企业 竞争优势。而二三线及县域城市，保险市场的渗透率较低，企业拥有相对有限的商业资源，居民保险意识较低。据统计，中国下沉市场的人均购买力总和将在2030年增长到69亿美元，通过精准的战略部署，巨大的商业潜力将被释放。07 06中国下沉市场商业潜力巨大 2019年中国各省、市、特区的人均购买力[美元] 黑龙江 新疆维吾尔族自治区 内蒙古自治区吉林北京辽宁 宁夏回族自治区 青海甘肃 河北天津 山西 山东 西藏自治区 陕西 四川重庆 河南江苏 河北安徽上海浙江 贵州湖南江西 福建 台湾1) <1万 1-1.5万 1.5-2万 2-3万 3-4万 >4万 云南广西壮族自治区 海南 广东 香港 保险市场竞争激烈 1)中国台湾数据暂缺 资料来源：国家统计局,MorganStanly,银保监，案头研究，罗兰贝格 下沉市场商业模式创新案例 2021年，友邦保险与中国邮政合作，通过县域邮政网络，探索创新的营销渠道，拓宽友邦保险在中国寿险市场的增长机遇。 中国邮政与中国邮政储蓄银行有分销合作的关系，分销网络覆盖全国约40,000个金融网点、21个省份，拥有超过6亿零售客户，占全国银邮分销渠道的80%。 友邦与中邮人寿的创新渠道合作模式，有效结合了中邮广泛的分销资源以及友邦专业的寿险知识，通过合作共赢的方式，积极探索中国下沉市场丰富的商业资源，以满足广泛客户群体持续转变的保险需求。 1.6中国商业健康险市场集中度高，本土头部企业占据主要市场份额 截至2019年，20余家企业领头开发中国健康险市 08中国商业健康险市场竞争格局 场，占据健康险94%的市场份额；其中，中国平安、中国人寿以及中国太平洋保险三家企业业务占领超过一半的健康险市场。08 2019年市场份额[%] 市场前3险企前4-20名险企其他 51% 43% 6% 143.4 105.6 56.553.4 43.240.037.4 17.913.2 8.6 6.9 5.55.4 3.83.83.73.73.53.4 3.0 2019年前20名健康保险公司的原始保险保费排名[RMB,bn] 平安 国寿股份 太保 新华人寿 太平 人保 泰康 友邦 富德生命 阳光人寿 天安人寿 中信保诚 百年人寿 中宏人寿 中意人寿 招商信诺 中英人寿 工银安盛 昆仑健康 大都会人寿 资料来源:银保监，罗兰贝格 由于政策限制，跨国险企过去多以合资模式探索中国业务机会。2020年，中央放宽保险行业外资准入条件，加快金融业对外开放，跨国公司拥有更成熟 的风险管理经验，未来应有效利用其在细分市场的竞争优势，开拓更广泛的中国市场。 2.健康险市场驱动因素 2.1中国人口老龄化激发保险市场新需求 由于寿命延长和生育率降低，中国人口老龄化速度加快，65岁以上人口预计将在2050年达到3.4亿人，占人口总数的24%。不断增长的老年人群，发病几率高，健康需求大，将加速健康保险产品的开发、 新科技的应用以及商业模式的不断创新。其中，护理相关的健康管理产品将成为老年客群的主要需求之一。精准定位消费者健康管理旅程中的多元需求，将持续引入资本市场对建立综合健康生态系统的关注。09 09 中国人口年龄结构 中国人口总数按年龄划分 0-19 20-64 65+ 80+ 201020152020 2025E 2030E 2035E 2040E 2045E 2050E 1.37b 1.41b 1.44b 1.46b 1.46b 1.46b 1.45b 1.43b 1.40b Totalpopulation 8.0% 9.2% 11.8% 13.7% 16.4% 2