中国上市银行绿色金融洞察与展望（2022）

中国上市银行 绿色金融洞察与展望（2022） 目录 前言1 第一章绿色金融政策与实践3 1.发展绿色金融的意义6 2.绿色金融政策的特征7 3.银行业践行绿色金融8 第二章绿色金融业务增长显著10 1.绿色信贷11 2.绿色债券16 3.绿色投资20 4.绿色服务22 第三章绿色金融管理逐步完善24 1.战略规划25 2.组织架构29 3.政策制度32 4.管理举措35 5.能力建设39 第四章绿色金融发展建议与展望41 结语45 联系人46 前言 银行业肩负着支持可持续发展的重任。联合国环境规划署金融倡议（UNEPFI）明确指出，银行的发展战略和业务经营应与联合国2030年可持续发展目标以及《巴黎协定》相适应。 一直以来，中国在国际社会中积极推进和深入参与全球可持续发展和气候变化治理。中国银行业既要遵循绿色发展的目标要求和理 吴卫军 念，做生态文明建设的实践者推动者，也要在气候变化议题中与国 德勤中国副主席 际标准和先进实践协同进步，不断提升战略水平和管理能力。 金融服务业主管合伙人 过去十年，中国银行业在绿色金融领域的发展成效显著，从总体规模到产品亮点均能跻身全球前列。随着中国“碳达峰”“碳中和”目标的确立，后疫情时代经济形势和监管政策，无不影响和推动着绿色金融向纵深发展。从战略规划、组织架构、制度建设、管理能力和产品创新的各个维度，对银行业提出了新的挑战。 德勤作为一家全球领先的专业服务机构，曾为超过数百家中国内地和港澳台地区的金融机构提供审计和咨询等全方位服务。本次《中国上市银行绿色金融洞察（2022）》报告，正是德勤在绿色金融领域积累多年的经验和思考的总结。 季秋之月，收获有时，希望本报告可以给关心绿色金融的金融机构及监管机构带来有价值的分享。 1 中国上市银行绿色金融洞察与展望（2022）|前言 报告关注重点 中国商业银行绿色金融业务开展现状，取得的成效； 中国商业银行为支持绿色金融业务，进行的管理建设和管理提升； 绿色金融业务的开展和管理存在的问题以及下一阶段重点解决建议。 本报告围绕中国59家上市银行进行研究和分析，信息和数据来源于其披露的报告和公开信息，包括：近三年的可持续发展报告、社会责任报告、环境信息披露报告、年度报告、公开媒体报道及银行官方网站等。 59家上市银行均为本次研究分析的样本银行，包括（按拼音首字母顺序进行排序）： 国有大型银行交通银行、中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、中国邮政储蓄银行 股份制银行渤海银行、光大银行、华夏银行、民生银行、平安银行、浦发银行、兴业银行、招商银行、浙商银行、中信银行 城市商业银行北京银行、成都银行、重庆银行、长沙银行、甘肃银行、贵阳银行、贵州银行、哈尔滨银行、杭州银行、徽商银行、江苏银行、江西银行、锦州银行、晋商银行、九江银行、兰州银行、泸州银行、南京银行、宁波银行、齐鲁银行、青岛银行、上海银行、盛京银行、苏州银行、天津银行、威海银行、厦门银行、西安银行、郑州银行、中原银行 农村商业银行常熟农商银行、重庆农商银行、东莞农商银行、广州农商银行、江阴农商银行、九台农商银行、青岛农商银行、瑞丰农商银行、上海农商银行、苏州农商银行、无锡农商银行、张家港农商银行、紫金农商银行 2 中国上市银行绿色金融洞察与展望（2022）|第一章绿色金融政策与实践 第一章 绿色金融政策与实践 3 2015年9月，中共中央、国务院印发《生态文明体制改革总体方案》，明确提出“建立我国绿色金融体系”，“绿色金融”首次被列入国家重大决策。国家“十三五”规划纲要明确提出“建立绿色金融体系，发展绿色信贷、绿色债券，设立绿色发展基 金”，以此为指导，2016年，中国人民银行等七部委印发了《关于构建绿色金融体系的指导意见》，着力推动构建覆盖信贷、债券、保险、基金、碳金融等产品工具和政策的绿色金融体系。 图1：绿色发展的宏观脉络 2013年 党的十八大将“生态文明建设”纳入中国特色社会主义事业“五位一体”总体布局。此后，以习近平总书记为核心的党中央以前所未有的力度紧抓生态文明建设。 2016年 人民银行等七部委联合印发了《关于构建绿色金融体系的指导意见》（银发〔2016〕228号文），着力推动构建覆盖信贷、债券、保险、基金、碳金融等产品工具和政策的绿色金融体系，动员和激励更多社会资本投入到绿色产业，加快培育新的经济增长点，提升经济增长潜力，同时更有效地抑制污染性投资，以支持经济的绿色化转型。 2020年 我国明确提出“碳达峰”“碳中和”目标。习近平总书记在第七十五届联合国大会一般性辩论讲话中宣布：“中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取到2060年前实现碳中和。” 截至目前，“碳达峰”“碳中和”的“1+N”政策体系已基本建立，各领域重点工作有序推进。 2015年 •党的十八届五中全会创造性地将“绿色发展”作为五大发展理念之一，首次以生态环境质量总体改善为统领，提出了绿色发展的目标要求； •同年，中国签署《巴黎协定》，开始积极推进和深入参与全球气候治理。 2017年 •党的十九大明确指出，加快生态文明体制改革，建设美丽中国，为未来中国推进生态文明建设和绿色发展指明了路线图； •在习近平生态文明思想科学指引下，中国生态文明体制改革的“四梁八柱”日益完善，几十项涉及生态文明的改革方案相继出台； •“十四五”时期，我国生态文明建设进入了以降碳为重点战略方向，推动减污降碳协同增效、促进经济社会发展全面绿色转型、实现生态环境质量改善由量变到质变的关键时期。 2021年 •2021年全国两会期间，“碳达峰”“碳中和”被首次写入政府工作报告，为我国经济发展绿色低碳转型提出了时间表； •党中央国务院成立“碳达峰”“碳中和”工作领导小组， 加快构建“1+N”政策体系； •相继发布《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》《2030年前碳达峰行动方案》等重要政策文件作为顶层设计发挥统领作用； •陆续出台能源、工业、交通运输、城乡建设等分领域分行业碳达峰实施方案。 我国绿色金融政策脱胎于对单个产品比如绿色信贷和绿色债券的管理规定，在顶层设计的要求下统合各方，形成具有纲领性意义的指导意见，即中国人民银行等七部委联合印发的《关于构建绿色金融体系的指导意见》。近年，我国绿色金融政策体系逐 步完善，在绿色金融标准、环境信息披露、绿色金融评价等方面做出了明确规定，结合区域发展和气候投融资因地施策，积极拓展货币政策工具箱支持绿色金融的发展。 图2：绿色金融政策发展时间线 2012年 绿色信贷 •2012年，原银监会发布《绿色信贷指引》； •2013年，原银监会发布《绿色信贷统计制度》； 2015年 绿色债券 •2014年，原银监会发布《绿色信贷实施情况关键评价指标》。 •2015年，人民银行发布《关于银行间债券市场发行绿色金 纲领性文件：七部委指导意见 2016年，人民银行、财政部等七部委发布 《关于构建绿色金融体系的指导意见》。 支持区域绿色金融发展政策 2017年6月，人民银行、国家发改委等七部委颁布《绿色金融改革创新试验区的总体方案》。 环境信息披露 2021年，人民银行发布《关于推进绿色金融改革创新试验区金融机构环境信息披露工作的通知》、《金融机构环境信息披露指南》； 绿色金融评价方案 2021年7月，中国人民银行关于印发《银行业金融机构绿色金融评价方案》，负责24家主要银行业金融机构的绿色金融评价工作。 货币政策支持绿色金融 2018年，人民银行将符合条件的绿色债券和绿色贷款纳入主要货币工具中期借贷便利（MLF）抵押品范围之内。 2021年，人民银行推出碳减排支持工具。 2016年 2020年 2021年 2022年 融债券有关事宜的公告》； •2015-2017年，人民银行、国家发改委、证监会、沪深交易所、与中国银行间市场交易商协会分别出台绿色债券监管文件； •2021年4月，人民银行、发改委和证监会联合发布《绿色债券支持项目目录（2021）年版》。 气候投融资 •2020年10月21日，生态环境部、国家发改委、人民银行、银保监会、证监会联合发布《关于促进应对气候变化投融资的指导意见》，这是气候投融资领域的首份政策文件； •2021年12月21日，生态环境部、国家发改委、工信部、住建部、中国人民银行、国资委、银保监会、证监会办公厅及国管局办公室等九部门联合发布《气候投融资试点工作方案》，正式启动了我国气候投融资地方试点的申报工作。 银行业保险业绿色金融指引 2022年6月，银保监会印发《银行业保险业绿色金融指引》。 《指引》将银行业保险业发展绿色金融上升到战略层面，同时提出银行业保险业应将环境、社会、治理（ESG）要求纳入管理流程和全面风险管理体系，被视为中国绿色金融发展的重要节点。 5 1.发展绿色金融的意义 发展绿色金融是践行生态文明建设的重要一环。为全面贯彻习近平生态文明思想，支持和促进生态文明建设，坚持创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，大力发展绿色金融有助于发挥资本市场优化资源配置、服务实体经济的功能，实现经济全局的可持续发展。 绿色金融是驱动绿色转型的重要引擎。绿色金融旨在动员和激励更多社会资本投入到绿色产业，加快培育新的经济增长点，提升经济增长潜力，同时更有效地抑制污染性投资，以支持经济的绿色化转型。当前，中国正处在绿色转型的关键时期，金 融业通过市场化原则引导更多社会资本从高污染、高排放产业流向绿色产业，有效降低绿色产业发展过程中的融资成本，为基础设施绿色升级、清洁能源、节能环保等绿色产业发展提供有利条件。 绿色金融是深化国际金融合作的重要纽带。自《巴黎协定》签订以来，全球已有百余个国家和地区提出实现碳中和的时间目标，绿色低碳发展具有广泛的国际共识。绿色金融在全球经贸、投融资、技术和产能合作中发挥着桥梁和纽带作用，有助于提升国际金融合作的绿色底色和质量成色1，推动疫后全球经济绿色复苏。 图3：绿色金融政策的“三大功能”和“五大支柱” “三大功能” 市场定价功能 推动建设全国碳排放权交易市场，发展碳期货等衍生产品，通过交易为排碳合理定价 风险管理功能 通过气候风险压力测试、环境和气候风险分析、绿色和棕色资产风险权重调整等工具，增强金融体系管理气候变化相关风险的能力 资源配置功能 通过货币政策、信贷政策、监管政策、强制披露、绿色评价、行业自律、产品创新等，引导和撬动金融资源向低碳项目、绿色转型项目、碳捕集与封存等绿色创新项目倾斜 “五大支柱” 1 完善绿色金融标准 2 强化金融机构监管和信息披露要求 3 逐步完善激励约束机制 4 不断丰富绿色金融产品和市场体系 5 积极拓展绿色金融国际合作空间 1.银保监会政策研究局：中国绿色金融发展回顾与展望 2.绿色金融政策的特征 “自上而下”推动绿色金融的顶层设计。中国在绿色金融顶层设计、搭建制度体系、完善绿色金融标准等方面，已经构建了全面的绿色金融政策框架，并成为全球首个建立了比较完整的绿色金融政策体系的经济体。 “自下而上”探索地方绿色金融发展路径。国务院先后在浙江、江西、广东、贵州、甘肃、新疆、重庆七省（区、自治区、直辖市）十地设立绿色金融改革创新试验区，为全国的绿色金融改革创新积累经验。响应国家号召，各省市积极推动绿色金融行业发展，地方政府积极出台各项政策，创新引领作用突出，取得了一系列可复制、可推广的经验，不仅支持地方绿色产业发展和经济转型升级，还提升了金融机构的绿色金融业务水平，带动全国绿色金融市场快速发展。 积极布局气候投融资，应对气候变化的挑战。气候投融资是绿色金融的重要组成部分。2020年10月颁布的《关于促进应对气候变化投融资的指导意见》首次从国家政策层面将气候投融资提上议程，引导和促进更多资金投向应对气候变化领域的投资和融资活动。2022年8月，生态环境部等九部委联合公布了气候