电力能源行业周报(2022年第31期)：高速服务区充电桩建设加快，超充有望加速落地

行业指数走势 相关报告 1.电力能源行业周报（2022年第30期）： 《储能电池短期供不应求，装机增量空间巨大》（20221024） 2.电力能源行业周报（2022年第29期）： 《锂盐价格高位上涨，推动产业链一体化布局》（20221017） 3.电力能源行业周报（2022年第28期）《五部门推动光伏创新发展、比亚迪月销17万辆》（20220906） 4.电力能源行业周报（2022年第27期）《限电小幅冲击锂电产业链，光储景气延续》 （20220824） 5.电力能源行业周报（2022年第26期）《国内上半年光伏组件招标创纪录，可再生能源补贴下发》（20220718） 6.电力能源行业周报（2022年第25期）《光伏产业链价格上涨不影响中期景气度，电动汽车领域补能需求快速提升》（20220711） 7.电力能源行业周报（2022年第24期）《光伏上游集体提价，新能源车需求向好》 （20220704） 8.电力能源行业周报（2022年第23期）《风电景气度回升，宁德发布麒麟电池》 （20220627） 9.电力能源行业周报（2022年第22期）《风电、光伏维持高景气，锂电回收产业化或将提速》（20220620） 10.电力能源行业周报（2022年第21期）《新型储能市场化机制进一步完善；磷酸锰铁锂产业化提速》（20220613） 风险提示：宏观经济变化、行业政策不及预期、市场竞争超预期 研究员：郑罡 执业编号：S0990511010001电话：0755-83000291 E-mail：zhenggang@ydzq.sgcc.com.cn 充电桩：高速公路服务区充电桩建设加快，超充有望加速落地。据交通部公布，全国已有3974个高速公路服务区建成充电桩16721个，新增建设充电桩的高速公路服务区872个，充电桩3347个，较今年8月初《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》印发前分别增长28%和25%。高速服务区充电场景要求快速充电，车企正在加快超快充技术应用落地。超快充目前除了面临使用率偏低、建设成本偏高以及回报周期等问题以外，最关键的是当前技术路线不统一、相关标准亟需修订。目前国内正在编制修订的两套充电标准：一个是2015充电国标升级版，一个ChaoJi充电标准。2015充电国标升级版改进了很多过去存在的遗留问题，但机械结构上依然不符合IPXXB。ChaoJi标准在2015国标的基础上，吸取了全球四大主流接口的经验，在结构设计、机械强度、充电安全性、兼容性、大功率充电、后续新功能扩展能力等方面都要优于2015国标。 行业重要信息： 国家能源局发布2022年1-9月份全国电力工业统计数据。10月24日，国家能源局发布1-9月份全国电力工业统计数据。截至9月底，全国累计发电装机容量约24.8亿千瓦，同比增长8.1%。其中，风电装机容量约3.5亿千瓦，同比增长16.9%；太阳能发电装机容量约3.6亿千瓦，同比增长28.8%。 一周市场表现： 行业表现：本周在30个中信一级行业中，国防军工指数、计算机指数、电子指数涨幅位列前三位，分别为2.65%、1.42%、-1.82；食品饮料指数、农林牧渔指数、房地产指数涨幅位列后三位，分别为-12.00%、-10.17%、-7.87%。 子板块表现：子板块中光伏设备指数、太阳能指数、电力电子及自动化指数涨幅位列前三位，分别为5.09%、0.56%、-1.86；储能指数、锂电池指数、火电指数涨幅位列后三位，分别为-11.79%、-10.07%、-7.83%。 个股涨跌幅情况：电力能源行业上市公司中，友讯达、国网信通、ST天龙、天合光能、金辰股份涨幅位列前五，分别上涨，新强联、南都电源、科力尔、华电国际、大唐发电涨幅位列后五，分别上涨。 高速服务区充电桩建设加快，超充有望加速落地 电力能源行业周报2022年第31期（2022年10月31日） 英大证券研究所 行业视点： 目录 一、本周观点4 高速公路服务区充电桩建设加快，超充有望加速落地4 充电标准制定积极推进5 二、一周市场表现7 三、国网动态10 （一）国网重大新闻10 （二）国网旗下上市子公司重要公告列示10 （三）国网旗下上市公司行情回顾10 四、行业数据12 （二）电力供应13 （三）电力投资与产能14 （四）锂电产业链17 （五）光伏产业链20 （六）全国电动汽车充换电基础设施运行情况22 （七）相关大宗商品23 五、行业动态25 （一）行业新闻25 （二）行业核心上市公司新闻与公告27 （三）行业核心上市公司估值表28 图表目录 图表1：国内新能源汽车保有量及占比情况（万辆）4 图表2：我国充电桩保有量情况（万台）4 图表3：国内部分车企高压平台量产规划5 图表7：国内两大充电标准对比6 图表4：电力设备及新能源、电力及公用事业、HS300指数走势7 图表5：电力设备与新能源指数PE-Band7 图表6：电力及公用事业指数PE-Band7 图表7：中信一级行业涨跌幅（%）8 图表8：电力能源行业子板块周涨跌幅（%）8 图表9：电力能源行业上市公司周涨跌幅（%）9 图表10：国网旗下上市子公司重要公告10 图表11：国网旗下上市公司交易情况回顾10 图表12：国网旗下上市公司行情回顾11 图表15：全社会用电量（亿kWh，%）12 图表16：用电量增速情况（%）12 图表17：各行业用电量占比（%）12 图表18：全国发电量情况（亿kWh）13 图表19：各电源当月发电量情况（亿kWh）13 图表20：发电量累计增速（%）14 图表21：各电源发电量增速（%）14 图表22：新能源利用小时数情况（小时）14 图表23：历史利用小时增速情况（%）14 图表24：电网投资完成情况（亿元，%）15 图表25：电源投资完成情况（亿元，%）15 图表26：水电基本电源投资完成情况（亿元，%）16 图表27：风电基本电源投资完成情况（亿元，%）16 图表28：核电基本电源投资完成情况（亿元，%）16 图表29：火电基本电源投资完成情况（亿元，%）16 图表30：新增装机累计同比（%）17 图表31：新增装机设备容量（万千瓦）17 图表32：锂电池价格走势（元/Wh）19 图表33：正极材料价格走势（元/吨）19 图表34：负极材料价格走势（元/吨）19 图表35：隔膜价格走势（元/平方米）19 图表36：电解液价格走势（万元/吨）19 图表37：硅料价格走势（元/千克）21 图表38：硅片价格走势（元/片）21 图表39：电池片价格走势（元/瓦）21 图表40：组件价格走势（元/瓦）22 图表41：组件辅材（光伏玻璃）价格走势（元/平米）22 图表43：公共充电桩桩保有量及每月增量（万台）23 图表44：私有桩保有量及每月增量（台）23 图表45：公共充电桩充电量（千万kwh）23 图表46：主要运营商充电桩（公共桩及共享私桩）数量（台）23 图表47：铜价价格走势（美元/吨、元/吨）24 图表48：铝价价格走势（元/吨，美元/吨）24 图表49：煤价价格走势（元/吨）24 图表50：钢价价格走势（元/吨）24 图表51：本周重要公告汇总27 图表52：行业核心上市公司估值表28 一、本周观点 高速公路服务区充电桩建设加快，超充有望加速落地 据交通部公布，全国已有3974个高速公路服务区建成充电桩16721个，新增建设充电桩的高速公路服务区872个，充电桩3347个，较今年8月初《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》印发前分别增长28%和25%。 根据中汽协发布的最新数据，截至9月，国内新能源汽车今年累计销量为456.7万辆，同比增长110%，超过去年全年的销量。据公安部统计，截至2022年9月底，新能源汽车保有量已经达到1149万辆，占汽车保有量的3.65%。 图表1：国内新能源汽车保有量及占比情况（万辆） 数据来源：中汽协，英大证券研究所 据充电联盟统计，2022年1～9月，充电基础设施增量为187.1万台，新能源汽车销量 456.7万辆，充电基础设施与新能源汽车继续爆发式增长，桩车增量比达到1：2.4。图表2：我国充电桩保有量情况（万台） 数据来源：中国充电联盟，英大证券研究所 超快充技术应用加快落地 高速服务区充电场景要求快速充电，车企正在加快超快充技术应用落地。9月21日，小鹏汽车G9正式上市，自称是目前充电最快的量产电动车，可实现“充电5分钟，续驶超200公里”。随着极狐阿尔法S、阿维塔11、小鹏G9和长城机甲龙等800V产品陆续上市， 车企 电压 功率 电流 续航 量产时间 长城 800V 400KW 600A 充电10分钟，续航400公里 预计2022年交付 比亚迪 800V 228KW -- 充电5分钟，续航150公里 预计2022年发布 东风岚图 800V 360KW 600A 充电10分钟，续航400公里 -- 广汽埃安 1000V 480KW 600A 充电5分钟，续航200公里 -- 极氪 800V 360KW -- 充电5分钟，续航120公里 -- 极狐 800V -- -- 充电10分钟，续航196公里 已搭载使用 小鹏 800V 480KW 670A 充电5分钟，续航200公里 已搭载使用 理想 850V 480KW -- -- 2023年上市 蔚来 800V 500KW -- -- 2023年上市 零跑 800V 400KW -- 充电5分钟，续航200公里 2024年上市 2022年或将成为800V车型量产元年。图表3：国内部分车企高压平台量产规划 数据来源：公开资料整理，英大证券研究所整理 充电标准制定积极推进 超快充目前除了面临使用率偏低、建设成本偏高以及回报周期等问题以外，最关键的是当前技术路线不统一、相关标准亟需修订。 目前国内正在编制修订的两套充电标准：一个是2015充电国标升级版，一个ChaoJi充电标准。目前的直流充电系统普遍存在的共性问题是：尺寸过大；机械强度不够；没有考虑向后兼容等。这些问题在2015充电国标升级版和“Chaoji”技术标准中得到了改善设计。 2015充电国标升级版改进了很多过去存在的遗留问题，对公差尺寸做了严格要求、增加了锁止装置结构、车端增加电子锁、提高额定电压至1500V，电流在主动冷却下最高提升至800A，增加车桩的物理开关，解决PE断针问题，可实现远程唤醒等，还删除了车辆密封圈的要求，排水口由可选变为必选等修改。但由于还处在征求意见当中，在发布之前可能还会有略微调整。 ChaoJi标准在2015国标的基础上，吸取了全球四大主流接口的经验，在结构设计、机械强度、充电安全性、兼容性、大功率充电、后续新功能扩展能力等方面都要优于2015国标。另外，ChaoJi标准接口通过转接头以及专门设计的导引电路等系统控制策略，可以兼容适配GB/T2015、日本CHAdeMO、美国CCS1、欧洲CCS2四大充电系统。 图表4：国内两大充电标准对比 2015国标2015国标升级版ChaoJi标准 制定单位汽标委员汽标委员中电联 主导方主机厂，部分充电运营商和连接器制造商等需求侧主导 主机厂，部分充电运营商和连 接器制造商等需求侧主导 以电网、充电运营商、连接器制造商、 部分车企等供给侧主导 最大电压950V1500V1000V（可扩展到1500V）； 最大电流250A带冷却系统：800A；不带冷却系统：300A； 带冷却系统：500A（可扩展到600A）；不带冷却系统：150-200A； 最大功率250kW900KW 兼容性与2015国标兼容能与现有国际四大直流充电系统实现兼容，需要通过配备转接头 机械结构上不符合IPXXB；机械强度不够； 缺陷锁止机构故障率高;无法满足大功率充电; 不支持预约充电、V2X等 机械结构上依然不符合IPXXB推广成本高 向前和向后兼容性、增强充电安全 优势完美兼容2015旧国标 数据来源：公开资料整理，英大证券研究所整理 性、提升