军工主题基金表现亮眼，银行理财积极“试水”公募REITs

基金周报 2022年10月30日 军工主题基金表现亮眼，银行理财积极“试水”公募REITs 证券分析师 郭子睿投资咨询资格编号 S1060520070003 GUOZIRUI807@pingan.com.cn 王近投资咨询资格编号 S1060522070001 WANGJIN942@pingan.com.cn 平安观点： 市场回顾：上周A股市场下行。上证指数周内下跌4.05%，收于2,915.93， 最高3,064.42；深证成指周内下跌4.74%，收于10,401.84，最高11,043.03。在全球市场中，大部分主要指数上涨。申万行业指数仅2个行业收涨。在万得786个概念板块指数中，有10.69%的概念指数收涨。 基金表现：1）场外基金：上周，主动权益类基金平均表现不佳，军工主题基金的表现较为亮眼。固收方面，上周股市表现不佳，因此权益属性较 高的固收类产品的平均收益相对弱于债性较纯的产品。QDII基金上周平均表现不佳。2）场内基金：在所有的场内基金中，ETF场内总规模14,896.86 亿元，资金净流出193.23亿元；LOF场内总规模492.40亿元，资金净流 出12.57亿元。ETF基金中，股票型净流出81.11亿元，债券型净流出1.30 亿元，货币型净流出91.65亿元，QDII类净流出16.41亿元，另类投资型 净流出2.75亿元。LOF基金中，股票型净流出4.12亿元，混合型净流出 9.67亿元，债券型净流出0.06亿元，QDII类净流入0.03亿元，另类投资型净流入1.56亿元。 基金发行动态：上周，新成立的基金总规模达245.90亿，环比上周增长 28.31%。上周已成立的基金中，万家惠利A的总规模最大，共47.35亿元。广发景益、上投摩根瑞享A、兴业添益6个月定开、鑫元嘉利一年定开也均有一定的规模。上周，新发行的场内基金有2只，新成立的有1只，新上市的有10只。本周无ETF将发行，共有3只ETF将上市。 热点回顾：1）银行理财积极“试水”公募REITs。在各路资金的追捧下，今年公募REITs产品突破20只，认购规模迭创新高。除了券商、公募、 保险资管、信托计划、私募、期货资管计划争相线下询价外，多家银行理财机构也积极投资公募REITs，且有多只基础设施理财产品陆续成立。2）公募FOF问世满五年，产品规模持续扩容。截至10月24日，全市场共有77家公募机构布局了352只公募FOF产品（不同份额合并计算），FOF基金资产净值合计2337.42亿元，实现数量和规模的蓬勃发展。其中，养老FOF得到基金公司的积极布局，成为公募FOF主力。 风险提示：1）本报告是基于基金历史数据进行的客观分析，样本基金可能存在错漏导致结果偏差；2）基金过往的情况不代表未来表现；3）本报告涉及的基金不构成投资建议。 基金报 告 基金周 报 证券研究报告 正文目录 一、市场回顾4 二、基金表现6 2.1场外基金6 2.2场内基金7 三、基金发行动态9 3.1公募基金发行、成立、上市动态9 3.2场内基金发行、成立、上市详情10 四、市场热点回顾11 4.1银行理财积极“试水”公募REITs11 4.2公募FOF规模持续扩容，积极布局养老产品11 五、风险提示12 图表目录 图表1国内股票指数周收益率4 图表2海外股票指数周收益率（%）4 图表3申万一级行业指数周收益率（仅前5&后5数据，%）5 图表4Wind概念板块指数周增长率前10（%）5 图表5主动股混基金平均周收益率（%）6 图表6绩优主动股混基金一览6 图表7固定收益基金平均周收益率（%）6 图表8绩优固收基金一览6 图表9QDII基金平均周收益率（%）6 图表10绩优QDII基金一览6 图表11场内基金规模（亿元）7 图表12场内基金资金流向（亿元）7 图表13权益ETF周度资金净流入量TOP57 图表14权益ETF周回报TOP57 图表15热门行业主题权益ETF周回报TOP产品8 图表16权益LOF周度资金净流入量TOP58 图表17权益LOF周回报TOP58 图表18热门行业主题权益LOF周回报TOP产品9 图表19全市场发行、成立、上市概况9 图表20上周已成立规模前5基金10 图表21上周发行、成立、上市的场内基金10 图表22本周发行、成立、上市的场内基金11 一、市场回顾 上周A股市场下行。上证指数周内下跌4.05%，收于2,915.93，最高3,064.42；深证成指周内下跌4.74%，收于10,401.84，最高11,043.03。上证50下跌6.44%，收于2,326.94；沪深300下跌5.39%，收于3,541.33；中证500下跌2.94%，收于5,781.80；创业板指下跌6.04%，收于2,250.51。 图表1国内股票指数周收益率 证券代码 证券简称 周涨幅(%) 收盘 开盘 最高 最低 周成交额(亿) 周成交量(亿) 000001.SH 上证指数 -4.05 2,915.93 3,034.75 3,064.42 2,908.98 18,716.82 1,380.47 399001.SZ 深证成指 -4.74 10,401.84 10,908.74 11,043.03 10,368.91 25,600.39 2,104.24 000016.SH 上证50 -6.44 2,326.94 2,468.70 2,493.06 2,322.64 3,685.44 172.80 000300.SH 沪深300 -5.39 3,541.33 3,727.92 3,762.16 3,533.50 12,244.97 599.08 000905.SH 中证500 -2.94 5,781.80 5,968.54 6,061.21 5,760.05 7,000.71 591.84 399006.SZ 创业板指 -6.04 2,250.51 2,385.82 2,412.60 2,245.46 9,279.66 516.31 资料来源：wind，平安证券研究所 在全球市场中，大部分主要指数上涨。美国方面，标普500上涨3.95%，纳斯达克指数上涨2.24%，道琼斯工业指数上涨5.72%。亚太地区方面，恒生指数下跌8.32%，日经225指数上涨0.80%。 图表2海外股票指数周收益率（%） 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 5.72 3.95 2.24 3.24 4.924.033.94 6.07 6.41 3.40 4.53 3.26 4.17 2.50 3.22 1.12 0.80 0.93 0.06 1.100.551.63 0.90 -0.24 -4.49 -8.32 资料来源：wind，平安证券研究所 上周，申万行业指数仅有2个行业收涨。计算机行业跌幅最小，周内上涨2.25%；其次为国防军工行业，上涨2.23%；有色金属行业第三，下跌2.22%；机械设备和电子行业次之。收益靠后的五个行业分别是食品饮料、农林牧渔、房地产、公用事业和非银金融。 图表3申万一级行业指数周收益率（仅前5&后5数据，%） 4 2.252.23 -2.22 -2.30 -2.32 -5.58 -6.11 -8.16 -10.07 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 -12 -14 -11.97 计算机国防军工有色金属机械设备电子非银金融公用事业房地产农林牧渔食品饮料 资料来源：wind，平安证券研究所 上周在万得786个概念板块指数中，有10.69%的概念指数收涨。其中，操作系统概念涨幅最大，为7.79%；其次为黄金精选概念，上涨6.85%；排名第三的为网络安全概念，上涨6.36%。 图表4Wind概念板块指数周增长率前10（%） 9 7.79 6.85 6.36 6.17 5.67 5.48 5.11 4.87 4.84 4.05 8 7 6 5 4 3 2 1 0 资料来源：wind，平安证券研究所 二、基金表现 2.1场外基金 上周，主动权益类基金平均表现不佳。普通股票型基金下跌3.74%，偏股混合型基金下跌3.56%，平衡混合型基金下跌3.01%，灵活配置型基金下跌2.78%。个基方面，长信国防军工A的周收益率最高，达4.95%。本周长信基金的表现较为亮眼。 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 长信国防军工A 2017/01/5 宋海岸 4.95 长信先进装备三个月持有A 2021/11/29 宋海岸 4.78 诺安创新驱动A 2015/06/18 蔡嵩松 4.67 中欧电子信息产业A 2017/07/7 刘金辉 4.41 易方达国防军工A 2015/06/19 何崇恺 4.39 图表5主动股混基金平均周收益率（%）图表6绩优主动股混基金一览 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 -2.0 -2.5 -3.0 -3.5 -4.0 -3.74-3.56 -3.01 -2.78 普通股票偏股混合平衡混合灵活配置 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 固收方面，上周股市表现弱于债市，因此权益属性较高的固收类产品的平均收益相对弱于债性较纯的产品。偏债混合型基金下跌1.01%，二级债基下跌0.83%，一级债基下跌0.16%，中长期纯债上涨0.06%，短期纯债上涨0.03%，货币型平均7日年化收益率1.50%。个基方面，华商双债丰利A的周收益率最高，达0.64%。 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 华商双债丰利A 2014/01/28 厉骞 0.64 汇添富稳健增益一年持有A 2020/05/22 赵鹏飞,叶盛,刘伟 林 0.45 南方恒新39个月定开债A 2019/07/31 何康 0.30 招商添利两年定期开 放 2018/09/20 马龙,李家辉 0.29 国金惠安利率债A 2020/03/5 于涛 0.28 图表7固定收益基金平均周收益率（%）图表8绩优固收基金一览 0.2 0.0 -0.2 -0.4 -0.6 -0.8 -1.0 -1.2 -0.16 -1.01 -0.83 0.060.03 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 QDII基金上周平均表现不佳，股票型下跌1.78%，混合型下跌1.63%，债券型下跌0.03%，另类投资型上涨2.96%。个基方面，华安德国30(DAX)ETF的周收益率最高，达7.05%。 图表9QDII基金平均周收益率（%）图表10绩优QDII基金一览 证券简称 基金成立日 基金经理 周回报(%) 华安德国30(DAX)ETF 2014/08/8 倪斌 7.05 华安德国30(DAX)ETF联接A 2014/08/12 倪斌 6.64 上投摩根富时REITs人民币 2018/04/26 张军,胡迪 4.85 南方原油A 2016/06/15 张其思 4.71 万家全球成长一年持有A 2021/09/22 黄兴亮 4.60 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 2.2场内基金 在所有的场内基金中，ETF场内总规模14,896.86亿元，资金净流出193.23亿元；LOF场内总规模492.40亿元，资金净 流出12.57亿元。 图表11场内基金规模（亿元）图表12场内基金资金流向（亿元） 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 14,896.86 492.40 ETFLOF 0 -50 -100 -150 -200 -250 -12.57 -205.86-193.23 全部场内ETFLOF 资料来源：wind，平安证券研究所资料来源：wind，平安证券研究所 ETF基金中，股票型净流出81.11亿元，债券型净流出1.30亿元，货币型净流出91.65亿元，QDII类净流出16.41亿元，另类投资型净流