中泰硅料专家会议要点–20221029

中泰硅料专家会议要点：一、供应：今年4季度硅料总供应超过30wt，27w来自国内，其余进口，和之前预期的差不多，进口比之前预期要少，国内产能比之前预期要多。 二、价格判断：今年12月明年1月会出现价格下跌的状态，因为国内现在的装机量是承受不了2块钱一个组件的价格的。 但是可能跌幅不会太大三、需求判断：国内承受能力在1.85-1.9元的成本，地面电站比如说如果组件价格在1.85-1.9左右IRR在3%-5%左右。 IRR比较低也是要去装的因为要完成政治任务。 明年一季度主要看今年有多少装机量转移到明年1季度。 四、新玩家现在要进入硅料投产，成本比老玩家贵1w块左右，主要在于单耗，物耗，收得率。 五、对于明年各个季度的预期产能和价格判断：产量一季度在30wt或者出头，二季度在35-36wt，三季度40-45，四季度40-45wt。价格无法判断。 六、明年新增30-40wt产能主要是大全10wt，新特在新疆的10wt，宝丰金诺润阳在一季度投出来，三个项目每个项目5wt，5个项目加起来 35wt，合盛也有可能在1季度投产，二季度爬产，产能爬坡期3个月。 上机在明年2季度-3季度投产，明年如果价格波动影响，投产进度也有可能会被推迟。七、明年总体产能达到240-250wt左右，但是其中会受到价格波动影响。 八、目前大基地的情况及年内能够交付的组件规模：大基地目前已经在开工，但是开工比率多少比较担心，现在组件价格比较高，国内大基地装机大概是30-40个GW，考虑到海外每一个月大概15个gw左右出口，整个组件需求量应该在90个gw以上，按照装机35gw对应的组件需求量在42左右，加上出口45gw，总的接近90gw。 按照4季度供应30wt以上来算，应该组件供应在100个gw，可能会出现组件供给过剩，价格可能会下降。但是考虑到库存水平在5-7天，所以整体来看，供需也比较平衡。 九、硅片的供需判断：主流龙头企业并没有降低整个硅片价格，但是硅片目前产能是比较过剩的，明显大于硅料环节，所以整个供应链的降价可能从硅片开始。