爱尔眼科是一家医疗服务公司，主要业务包括准分子手术、白内障手术和视光服务。公司2022年Q1-Q3实现营收130.5亿，YOY+12.6%，录得归母净利23.6亿元，YOY+17.7%。Q3营收及净利分别环比增长26%和57%，由于去年Q3基期较高所致。毛利率为56.2%，环比提升4.4个百分点，同比下降2.3个百分点。我们预计公司2022、2023年实现净利润27.9、35.2亿元，YOY分别为+20.0%、+26.2%。目前股价对应的PE分别为72、57倍。我们继续给与“买进”评级。
