TBKS HLDGS2022 年报

目录 02 公司资料 04 主席报告 10 管理层讨论与分析 24 董事及高级管理层 30 企业管治报告 45 董事会报告 57 独立核数师报告 64 综合损益及其他全面收益表 65 综合财务状况表 67 综合权益变动表 68 综合现金流量表 70 综合财务报表附注 144 五年财务概要 公司资料 董事会 执行董事 TanHunTiong先生（主席）TanHanPeng先生（行政总裁）唐志明先生 陈达先生 非执行董事 徐佩妮女士 独立非执行董事 朱浩天先生吴映吉先生黄思乐先生 授权代表 TanHanPeng先生林永泰先生 审核委员会 朱浩天先生（主席）吴映吉先生 黄思乐先生 薪酬委员会 吴映吉先生（主席） TanHanPeng先生 黄思乐先生 提名委员会 黄思乐先生（主席）朱浩天先生 TanHanPeng先生 公司秘书 林永泰先生 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 马来西亚总部及主要营业地点 Lot333,KampungPaya Batu2JalanSeremban,PortDicksonNegeriSembilan,Malaysia 香港主要营业地点 香港 干诺道中168–200号信德中心 西座19楼1903室 开曼群岛股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司 （执业会计师及注册公众利益实体核数师） 香港 干诺道中111号永安中心25楼 公司资料 主要往来银行 CIMBBankBerhad 1stFloor,WismaDPMNSJalanDatoBandarTunggal70000Seremban NegeriSembilanMalaysia UnitedOverseasBank(Malaysia)Bhd Level7,MenaraUOBJalanRajaLaut50350KualaLumpurMalaysia 网站 www.tbkssb.com.my 股份代号 1960 主席报告 各位股东： 本人谨代表TBK&SonsHoldingsLimited（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）董事（“董事”）会（“董事会”）欣然提呈本集团截至二零二二年六月三十日止年度（“本财政年度”）的年度业绩。 本公司股份（“股份”）于二零一九年九月三十日（“上市日期”）在香港联合交易所有限公司（“联交所”）主板成功上市（“上市”）。上市标志着本集团加强公司形象的里程碑，不仅使本集团得以进入资本市场集资，而且提高本集团在客户、供应商及其他业务伙伴中的信誉，以及提升本集团在招聘、激励及挽留主要管理人员方面的能力。我们相信，诚如本公司日期为二零一九年九月十六日的招股章程（“招股章程”）所载，上市所得款项净额将有助实施本集团的未来发展及业务策略。 自二零二零年初以来，COVID-19疫情席卷全球，世界各地（包括香港及马来西亚）政府采取一系列预防及控制措施。于回顾财政年度，马来西亚政府在二零二一年十月十一日对全面接种COVID-19疫苗的居民取消跨州及国际旅游限制，原因为马国已实现为其90%成年人口接种疫苗的目标。马来西亚总理其后宣布，马来西亚将于二零二二年四月一日开始进入过渡为风土病阶段，并重新开放其边境。 本集团为一间土木及结构工程承包商，于马来西亚承接石油及天然气行业的土木及结构工程。在马来西亚的后疫症时代，本集团经历多重挑战，当中包括缺乏及推迟新项目以及其他石油及天然气行业活动、劳动力严重短缺以及于马来西亚批出合约工程竞争激烈，均共同影响本财政年度本集团土木及结构工程的收益、日常营运及财务业绩。 本集团一直致力在COVID-19疫情爆发普遍受控的地区探索商机。于二零二一年三月，本集团成功在中华人民共和国（“中国”）开展石油及相关产品贸易。自开展石油及相关产品贸易以来，本集团录得可观收益及营运溢利。鉴于石油及相关产品贸易的正面表现，以及在疫情普遍受控的地区进一步发展业务，董事会决定分配更多资源以(i)发展石油及相关产品贸易的中国北部市场；(ii)扩大其客户基础；及(iii)确保供应更高质素的石油产品。 董事会相信，石油及相关产品贸易将为本集团扩充业务的重要一步，不仅加强石油行业的业务联系，为本集团在石油及天然气行业的土木及结构工程带来协同效应，亦符合本集团将地理覆盖范围拓展至中国的策略，预计将使本公司及本公司股东（“股东”）整体受惠。 主席报告 另一方面，由于马来西亚的石油及天然气行业缺乏资本密集型项目以及本公司与其竞争对手之间的合约竞争激烈，寻求 收入多元化的机会乃本公司的策略，并符合本公司及股东的整体利益。本公司已觅得在中国探索土木及结构工程项目的 机会，有助本公司分散其业务风险及拓宽收入渠道。于二零二二年四月，本集团完成收购青岛鑫弘耀建设科技有限公司 （“鑫弘耀建设”）的75%股权（“收购事项”），鑫弘耀建设在中国成立，现于中国进行建筑及装修工程项目业务。根据收购协议，本集团应于完成收购事项后一年内向鑫弘耀建设注入相应注册资本人民币5,130,000元，相当于注册资本金额的75%（按卖方于收购日期所支付金额（即人民币1,710,000元）的比例）。 收购事项将透过多元化其业务为本集团未来发展提供新动力。此外，鉴于鑫弘耀建设经已成立，董事认为与重新成立新公司相比，收购事项将令本集团能以更省时的方式开展其土木及结构工程业务。 业务回顾 于马来西亚的土木及结构工程 本集团自二十世纪七十年代起于马来西亚承接石油及天然气行业的土木及结构工程，为一间土木及结构工程承包商。本集团在马来西亚建筑工业发展局(ConstructionIndustryDevelopmentBoardofMalaysia（)“建筑工业发展局”）注有CE类（土木工程建筑）、B类（楼宇建筑）及ME类（机电）G7级资格，其为建筑工业发展局项下最高承包商牌照，并让本集团得以承接无限制投标╱合约 价值的土木及结构工程。 本集团的土木及结构工程服务一般涉及(i)土方工程、拆卸工程以及临时设施及基础设施建筑工程等工地准备工程，包括建造临时工地办事处、食堂及仓库等；(ii)处理厂的土木工程，涉及钢筋混凝土地基、管道支架、池塘、井坑、地下及露天渠务网络、铺路工程（包括使用砾石、混凝土及沥青）及相关厂房土木维护工程；及(iii)石油及天然气行业的建筑工程（包括兴建分站、工地辅助室、车间及贮存用楼宇等）。 鉴于COVID-19疫情，合约授出延期，推迟新项目以及其他石油及天然气行业活动减少、劳动力严重短缺以及批出合约工程竞争激烈，令本集团的营运受到严重干扰。因此，本集团土木及结构工程的收益由截至二零二一年六月三十日止年度约82.4百万令吉减少约44.4%至本财政年度约45.8百万令吉。 主席报告 于中国的土木及结构工程 本集团于二零二二年四月收购鑫弘耀建设的75%股权，鑫弘耀建设在中国成立，现于中国进行建筑及装修工程项目业务。鑫弘耀建设的业务范围包括建筑工程设计；专业建筑施工；住宅室内装饰及装修；住宅小区、市政基础设施工程总承包以及各类工程建设活动。 鑫弘耀建设已经取得《建筑业企业资质证书》（建筑装修装饰工程专业承包二级和防水防腐保温工程专业承包二级）、《建筑业企业资质证书（》施工劳务不分等级）及《安全生产许可证》。上述所有执照证书均在证书有效期内。 于回顾财政年度，本集团于中国的土木及结构工程收益约为14.2百万令吉。 于中国的石油及相关产品贸易 本集团于二零二一年三月在中国开展石油及相关产品贸易。受惠于国际市场油价波动及中国经济持续复苏，为本集团的石油及相关产品贸易带来持续商机。于回顾财政年度，本集团石油及相关产品贸易的收益约为765.9百万令吉（二零二一年：106.7百万令吉）。 本财政年度溢利 由于上述原因，本集团于本财政年度的拥有人应占溢利约为10.4百万令吉（二零二一年：0.6百万令吉），而每股盈利约为1.04 仙令吉（二零二一年：0.06仙令吉）。 本集团于本财政年度取得的业绩显着改善，主要归因于中国的石油及相关产品贸易的收益由截至二零二一年六月三十日止年度约106.7百万令吉大幅增加约6倍至本财政年度约765.9百万令吉，毛利由截至二零二一年六月三十日止年度约0.7百万令吉增加约28.1百万令吉至本财政年度约28.8百万令吉。尽管马来西亚土木及结构工程的收益由截至二零二一年六月三十日止年度约 82.4百万令吉减少约44.4%至本财政年度约45.8百万令吉，毛利由截至二零二一年六月三十日止年度约12.6百万令吉减少约 11.4百万令吉至本财政年度约1.2百万令吉。 主席报告 展望 世界银行在其于二零二二年六月发布的《马来西亚经济监测(MalaysiaEconomyMonitor)》中指出，在成功开展疫苗接种及全面取消出游限制后，马来西亚经济正处于从疫症中复苏的上升轨道。预计二零二二年经济将增长5.5%，主要由于消费强劲反弹所带动。尽管增长飙升，但外部逆风及全球不明朗因素构成挑战，并增加马国的下行风险。由于乌克兰战争的溢出效应、被压抑的需求日渐消退及高通胀导致宏观经济支持减少，预计二零二二全球增长速度将减至3.2%（二零二一年预测：5.7%）。预测二零二二年区域增长速度将减至5%（二零二一年预测：7.2%），中国经济活动放缓将影响该区域的其余地区。 于二零二二年七月二十六日，根据国际货币基金组织最新发布的《世界经济展望二零二二年七月更新(WorldEconomicOutlookUpdateJuly2022)》，国际货币基金组织已将二零二二年马来西亚的按年经济增长预测由之前的5.6%修订至5.1%。国际货币基金组织的最新预测低于马来西亚国家银行预测二零二二年介乎5.3%至6.3%的国内生产总值增长范围。国际货币基金组织指出，考虑到俄乌战争、全球通胀、劳动力市场紧缩及货币政策、新兴市场的潜在债务困境、中国的房地产行业危机以及可能阻碍全球贸易及合作的地缘政治分裂等因素所带来的风险，全球经济前景的风险绝大多数均偏向下行。 马来西亚国家银行于二零二二年八月十二日汇报，马来西亚经济于二零二二年第二季度录得8.9%的较强增长（二零二二年第一季度：5.0%）。尽管二零二一年六月全面行动管制令的低基数对国内生产总值有一定程度的提振作用，惟二零二二年四月及五月的增长尤其强劲。在劳动力市场状况稳步复苏及政策持续支持下，本地需求继续增强。随着马国走向风土病并重新开放国际边境，较高的增长亦反映其经济活动正常化。出口仍然受到对电子电器产品强劲需求的支持。按行业划分，服务业及制造业继续带动增长。经季节性调整后，经济按季增长3.5%（二零二二年第一季度：3.8%）。 于刊发本报告时，尽管随着取消所有旅游限制，马来西亚几乎恢复“旧常态”，惟由于地缘政治冲突、全球不寻常的天气模式、通货膨胀蔓延以及马来西亚货币疲弱及即将举行的大选，经济逆风仍然强劲。在此背景下，由于新的资本密集型项目以及其他石油及天然气行业活动缺乏、劳工供应紧张及批出合约工程的激烈竞争，我们预期本集团于二零二三年当前财政年度同样面临重重挑战。就此而言，本集团正在业界站稳脚跟，同时积极探索马来西亚东部及马来西亚西部以及邻近国家的机遇。 主席报告 回顾过去四十年，本集团已经历多种不同类型的风暴。凭藉稳健的资产负债表、深厚的应变文化及敬业的员工队伍，我 们相信本集团将于此动荡时期渡过难关，换言之，将更上一层楼。 此外，自于中国成立多间从事石油及相关产品贸易以及土木及结构工程的附属公司以来，我们取得显着成绩。