普洛药业发布了2022年三季报,营收同比增长18.00%,归母净利/扣非净利6.57、6.63亿元,同比减少13.76%/1.49%。Q3单季度营收同比增长20.88%,归母净利/扣非净利2.20、2.45亿元,同比增长5.54%/44.21%。公司制剂一体化+CDMO推进顺利,未来业绩增长可期。我们预计公司2022-2024年归母净利润为9.74、12.14、15.07亿元,同比增长1.96%、24.65%、24.13%,对应PE分别为25.02、20.07和16.17倍,首次覆盖,给予“增持”评级。
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