【浙商机械周观点】——挖掘机9月销量转正，光伏出口预期改善【光伏

【浙商机械周观点】——挖掘机9月销量转正，光伏出口预期改善 【光伏设备】美国停征进口光伏组件“双反”关税，首提反囤积条件。 推荐上机数控、金辰股份、迈为股份、晶盛机电、罗博特科、奥特维、英杰电气、捷佳伟创、亚玛顿等。 【锂电设备】9月新能源汽车产销量分别达到75.5万辆和70.8万辆，环比增长9.3%和6.2%，同比增长1.1倍和93.9%，市场占有率达到 27.1%。 9月动力电池装车量31.6GWh，同比增101.6%。 推荐锂电设备龙头先导智能、斯莱克、海目星、利元亨、杭可科技、联赢激光、先惠技术、威唐工业、百利科技；最新关注：瀚川智能。 【风电设备】根据国际能源网风电项目数据库统计显示，2022年1-9月份，央企共有343个风电项目整机集采定标，合计规模约62.4GW。其中陆上风电项目共293个，规模约41.57GW；海上风电项目共34个，规模约15.83GW。 推荐新强联、运达股份、日月股份、中际联合、亚星锚链，看好东方电缆、海力风电、明阳智能等。 【半导体设备】美国《先进制造业国家战略》出台，未来先进制造业将是中美竞争重点；近期美国对华半导体管制升级，短期来看，我国半导体产业链在先进制程方面受阻较大，中长期来看，半导体自主可控是唯一出路。 持续推荐晶盛机电、北方华创、拓荆科技、罗博特科、奥特维、英杰电气、聚光科技；看好中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技、华峰测控等。 【培育钻石】将复制新能源车成长路径。 1-9月累计进口额同比增长56%，行业景气度持续。 2022年9月，印度培育钻石毛坯进口额1.10亿美元，同比增长8%，进口额渗透率6.6%；推荐中兵红箭、四方达、力量钻石、国机精工，看好沃尔德、中国黄金。 【工程机械】9月挖掘机销量同比增长5.5%，出口超内需，需求有望边际改善。 分市场来看：其中国内市场销售119990台，同比下降48%，出口销量80306台，同比增长71%，持续聚焦市占率不断提升的龙头三一重工（中长期）、徐工机械（中短期）；持续推荐恒立液压、中联重科、浙江鼎力、杭叉集团、建设机械、安徽合力、华铁应急等。 风险提示：1）基建及地产投资低于预期风险；2）原材料价格大幅波动风险；3）中美贸易摩擦加剧风险；4）新冠疫情扩散超预期影响制造业资本开支复苏的风险。