【海通电子】安集科技2022Q1-Q3扣非后归母净利润1.9亿元

【海通电子】安集科技2022Q1-Q3扣非后归母净利润1.9亿元-2.57亿元，同比增175.9%-273.2% 2022年前三个季度公司收入7.54亿元-8.33亿元，同比增60.24%-77.03%；扣非后归母净利润1.9亿元-2.57亿元，同比增 175.9%-273.2%。 22Q3单季度收入中值预计为2.90亿元，环比增7.34%；扣非后归母净利润中值预计8795.91万元，环比增3.61%。我们认为最终实际值将靠预告中值以上，预估扣非后归母净利润环比增速将在15%+。 公司不断完善CMP抛光液全品类产品布局，并持续拓展功能性湿电子化学品产品线布局；目前市场及客户拓展进展顺利，主要产品的客户用量上升、客户数量增加。 10月7日美国BIS商务部将长江存储列入“UVL清单”，公司股价波动较大，系市场担心长存在公司收入中占比较大。 我们认为：2022E-2023E公司在长存的业务仍将保持稳健增长，因为即使考虑到长存接下来的新扩产受到一定影响，但2022年长存的扩产部分在材料端的需求也会延续到2023年；且公司目前还有多项产品不断放量中。 此外，公司在国内更多逻辑晶圆厂、外资晶圆厂位于大陆Fab等的产品也处于放量阶段，这又带来新的增长。我们认为公司将坚定持续研发更多品类产品、拓展更多客户，实现稳健持续成长。