股指日报

国投安信期货 SDICESSENCEFUTURIS 探作评级 股指日报 2022年10月19日 股指★☆☆郁泓佳高级分析师 F03098473Z0017641010-58747784 gtaxinstitute@essence.com.cn 【行情观点】 观点综述：外资抛压延续，A股缩量下跌小盘股跌幅相对较小 股指：沪深两市低开后震荡落，午后加速回落。消费蓝等再次拖累指数下跌。两市全天成交 7595亿元，量能进一步收窄：北向资全净卖出60.02亿元，连续3日减仓超140亿元。近期全球市 场固绕的议题就是在9月下旬到10月初，欧债和美债市场出现冲击后，美欧财长和央行行长如何应对从而平稳市场，包括在日元又出现一轮值之后，日本夹行是否会再次千预，一旦朝着稳定债市和稳定汇率的方向发展，那么就会有利于关元高位阶段性稳定以及风险资产的修复式反弹，受到好于预期财报的提振美股再度收涨，隔夜欧美主要股指全线收涨。不过仍需要关注的是，在美国经济数据初性下，美十债收益率上行势头并术消失，其作为全球资产定价的销的作用仍值得投资者关注，在它见顶前风险资产或难言进入了一个比较理想的宏观环境之中，还需要进一步观察。综合来看，虽然风险资产近期的下跌已陆续定价了一些市场的拉忧，但中期反转仍需耐心等待。短期对A股市场的结构或仍偏成长风格，未来在美债收益率冲高过程中市场仍还需面对一些不确定性，中期整体谨慎乐观对待。 表1：现货指数和主力合约价格及涨跌幅 今日收盘 涨跌 日涨跌幅（(%) 近5日涨跌幅(%) 近20日涨跌幅（%） IF当月合约 3835.40 2.00 0.05 2.91 6.66 IH当月合约 2566.60 13.80 0.53 1.11 7.26 IC当月合约 6035.20 32.80 0.55 6.20 4.09 IM当月合约 6497,20 49.20 0.76 8.39 5.72 沪深300指数价格 3776.53 61.73 1.61 0.21 7.10 上证50指数价格 2519.90 50.06 1.95 1.37 8.21 中证500指数价格 5972.72 62.95 1.04 2.62 4.44 中证1000指数价格 6508.50 36.05 0.56 8.16 5.73 致格来源：wind 本报告版权易于国技尖修期货有限公司不可作为投资债据，转载请注明出处 图1：IH合约基差与价差图2：IC合约基差与价差 IH下月当月IH主力合1/3●IC下月当月1C主合1/3 点点 3060 2030 10 0 10-30 2060 30 4090 50120 202110192022126202251820228252021101920221282022524202292 数据来源：wind数据来源：wind 图3：IF合约基差与价差图4：比价：IH/IC 点 点 06 0.65 60 0.6 30- 0.55 0 0.5 30- 0.45 60 0.4 90 0.35 =120J 0.3 20191120 202039 2020622 2020109 20171019201942320201029202259 数播未源：wind 数播未源：wind 图5：比价：IH/IF 图6：比价：IF/1C +IF下月-当月IF主1/3+比价：IH/IC ●比价：IH/IF 点 比价：比价：IF/IC 点 0.810.9- 0.78 0.75 0.72 0.8- 0.7 0.690.6 0.66 0.5 0.63 0.6- 20171019 2019328 0.4- 20209320222182017101920194820209212022316 数据来源：wind资据来源：wind 本报备版权易于国投卖修期货有限公司2不可作为投资像据，格载请注明出处 图7：IH成交量持仓量图8：IF成交量持仓量 活跌跃合约期货持仓量IH41/3●活跃合约期货成交量活41/3 手手 80,000-70,000160,000 60,000 60,000- 50,000 50,000- 40,000 40,000 30,000- 30,000 20,000 20,000 10,000 10,000 20211019 202233 2022718 70,000 140,000- 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 2021101920222112022682022926 数择来源：wind资据来源：wind 图9：IC合约成交量持仓量图10：沪深两市融资买入情况 活联合约期货成交量+IC:41/3融资买入额(左)融资余额(右) 手手亿元亿元 120,000210,0002,40018,000 100,000- 180,000 2,100 1,80016,000 80,000150,0001,50014,000 120,000 1,200 60,00000612,000 90,000600- 40,000 300 10,000 60,000 20,000- 0.8,000 202110192022310 202281201910202007202104202201 数播未源：wind数播未源：wind 图11：陆股通净买入全额图12：利率走廊 陆股通净买入20日移动平均－1/2●存款类机构质押式回购加权利：1/3亿元% 3004- 200-3.5 3 100 2.5n 100 200 2 1.5 201910202006202101202108202204202010192021517202112102022711 数据来源：wind数据来源：wind 本报备版权易于国投卖修期货有限公司3不可作为投资像据，情载请注明出处 【星级说明】红色星级代表预判趋势性上涨，绿色星级代表预判趋势性下跌 ★☆☆一颗星代表偏多/空，判断趋势有上涨/下跌的驱动，但盘面可操作性不强 ★★☆两颗星代表持多/空，不仅判断较为明晰的上涨/下跌趋势，且行情正在盘面发酵 ★★★三颖星代表更加明晰的多/空趋势，且当前仍具备相对恰当的投资机会 白星代表短期多/空趋势处在一种相对均衡状态中，且当前盘面可操作性较差，以观望为主 免责声明 国投安信期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构，已具备期货投资咨询业 务资格。 “客户”）使用。本公司不会固接收人收到本报告而视其为客户。如接收人并非国投安信期货客户，请及时退并删除。 本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息，但本公司不保证该等信息的准确性或完整性。本报告所载的资料、意见及推测只提供给客户作参考之用。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货或期权的价格、价值可能会波动。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。客户不应视本报告为其做出投资决策的唯一因素。在任何情况下，本报告中的信总或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所导致的任何损失负任何责任。 本报告可能附带其它网站的地址或超级链接，本公司不对其内容的真实性、合法性、完整 性和准确性负责。本报告提供这些地址或超级链接的目的纯粹是为了客户使用方便，链接网站 的内容不构成本报告的任何部分，客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险。 本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利。除非另有书面显示，否则本报告中的所有材料的版权均属本公司。未经本公司事先书面授权，本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。 本报备版权易于国技修期货有限公司不可作为投资偿据，格载请注明出处