机械设备行业周报：继续聚焦于估值合理、三季报业绩良好的优质个股

机械设备 行业研究/行业周报 继续聚焦于估值合理、三季报业绩良好的优质个股 2022-10-16 报告日期： 行业评级：增持 主要观点： 本周市场表现： 行业指数与沪深300走势比较 10% 0% -10% -20% -30% -40% 沪深300机械设备（申万） 分析师：张帆 执业证书号：S0010522070003 邮箱：zhangfan@hazq.com 相关报告 1.《华安证券_行业研究_机械行业周报_三季度业绩为本，关注机器人和工程机械利好题材》2022-10-02 2.《华安证券_行业研究_机械行业周报_市场整体调整，关注三季度业绩》2022-09-25 3.《华安证券_行业研究_机械行业周报_机械行业表现居中，关注细分行业机会_关注所在行业景气、三季报预告高增的企业》2022-09-18 本周上证综指上涨1.57%，创业板指上涨6.35%，沪深300指数上涨0.99%。中证1000指数上涨4.6%。机械设备行业指数上涨5.68%，跑赢上证综指4.11%，跑输创业板指0.67%，跑赢沪深300指数4.69%，跑赢中证1000指数1.08%。年初至今来看，机械设备行业指数下跌20.82%。 本周重点研究成果： 本周我们外发了景津装备的首次覆盖报告。公司是国内压滤机的龙头企业，市场占有率约40%。未来随着：1）压滤机在锂电池等新能源新材料行业的运用推广；2）公司产能逐渐释放；3）从压滤机单台设备扩展到成套设备；公司业绩有望持续较快增长。我们预测公司2022-2024年营业收入分别为58.53/71.81/86.16亿元，归母净利润分别为8.37/10.86/13.12亿元，首次覆盖并给予“买入”投资评级。 周观点更新： 本周市场整体反弹，对前期的过度下跌形成了一定修复。接下来两周是三季报业绩的密集披露期间，建议继续聚焦于估值合理、三季报业绩良好的优质个股。 本周行业及上市公司重要事项： 行业层面，光伏/风电设备方面，美国暂停对东南亚四国进口太阳能 电池和组件征收反倾销和反补贴关税，为期两年；湖南省发改委发布了《关于拟纳入湖南省新能源发电项目配置新型储能首批试点候选项 目名单》；青海省能源局印发《2022年青海省新能源开发建设方案》的通知。机器人方面，大众集团将通过旗下软件子公司CARIAD与北京地平线机器人技术公司成立合资公司进一步推动技术本地化；阿联酋综合电信公司du与华为和中国外运（Sinotrans）合作。锂电设备方面，截至2022年9月份，全国动力及储能电池基地产能规划超过5000GWh（其中动力电池超4800GWh）；比亚迪拟投资500万元建设 上海比亚迪有限公司扩建项目，四川时代成为宁德时代第二家获评灯塔工厂的生产基地；美国科学家发明高密度锂电池，可以在10分钟内 完成充电，寿命高达2000次。工程机械方面，2022年9月销售各类挖 掘机约2.12万台，同比增长约5.5%；三一重工长沙18号工厂成功入选全球制造业领域灯塔工厂名单。 公司层面，双良节能、万通液压等发布三季度报告/预告；宝鼎科 技、瑞凌股份发生权益变动；联赢激光、泰坦股份等设立子公司；同飞股份、金鹰重工、双良节能、博实股份等签订重大合同。 风险提示 1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期；3）疫情反复影响需求与供应链。 正文目录 1本周市场表现回顾4 1.1机械设备板块表现4 1.2机械设备个股表现5 2周观点更新5 3本周重点研究成果5 4机械设备行业重要新闻5 4.1光伏/风电设备5 4.2机器人6 4.3半导体设备7 4.4锂电设备7 4.5工程机械8 5机械设备重点公司动态9 风险提示12 图表目录 图表1本周各类指数行情统计4 图表2本周各行业涨跌幅统计4 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计5 1本周市场表现回顾 1.1机械设备板块表现 本周上证综指上涨1.57%，创业板指上涨6.35%，沪深300指数上涨0.99%。中证1000指数上涨4.6%。机械设备行业指数上涨5.68%，跑赢上证综指4.11%，跑输创业板指0.67%，跑赢沪深300指数4.69%，跑赢中证1000指数1.08%。年初至今来看，机械设备行业指数下跌20.82%。 年初至今涨周相对涨跌年初至今相对 图表1本周各类指数行情统计 指数名称机械设备（申万） 周涨跌幅% 5.68% 跌幅% -20.82% 幅 —— 涨跌幅—— 上证综指 1.57% -15.60% 4.11% -5.22% 创业板指 6.35% -26.74% -0.67% 5.92% 沪深300 0.99% -22.22% 4.69% 1.40% 中证1000 4.60% 4.60% 1.08% -25.42% 资料来源：WIND，华安证券研究所 横向来看，本周机械设备行业指数在申万31个行业指数中排名第5。图表2本周各行业涨跌幅统计 资料来源：WIND，华安证券研究所 1.2机械设备个股表现 从涨跌幅情况来看，本周健麾信息、同飞股份、诚益通涨幅居前；黄河旋风、绿的谐波、新莱应材跌幅较大。从换手率情况来看，拓山重工、宝馨科技、山东墨龙的换手率居前。 图表3本周机械设备个股涨跌幅统计 周涨幅前十周跌幅前十周换手率前十 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周换手率 健麾信息 28.31% 黄河旋风 -22.24% 拓山重工 121.03% 同飞股份 27.20% 绿的谐波 -18.21% 宝馨科技 108.85% 诚益通 26.87% 新莱应材 -17.94% 山东墨龙 82.43% 禾信仪器 25.79% 凌霄泵业 -15.59% 山东章鼓 74.52% 赛腾股份 25.57% 正帆科技 -13.16% 泰林生物 74.52% 安徽合力 25.10% 强瑞技术 -10.76% 华东重机 66.49% 泰嘉股份 22.91% 快意电梯 -9.56% 英威腾 63.18% 鼎阳科技 20.94% 联赢激光 -6.97% 永和智控 62.47% 山东章鼓 19.81% 容知日新 -6.25% 迈赫股份 62.04% 艾隆科技 18.46% 宇环数控 -4.53% 贵绳股份 60.35% 资料来源：WIND，华安证券研究所 2周观点更新 本周市场整体反弹，对前期的过度下跌形成了一定修复。接下来两周是三季报业绩的密集披露期间，建议继续聚焦于估值合理、三季报业绩良好的优质个股。 3本周重点研究成果 本周我们外发了景津装备的首次覆盖报告。公司是国内压滤机的龙头企业，市场占有率约40%。未来随着：1）压滤机在锂电池等新能源新材料行业的运用推广；2）公司产能逐渐释放；3）从压滤机单台设备扩展到成套设备；公司业绩有望持续较快增长。我们预测公司2022-2024年营业收入分别为58.53/71.81/86.16亿元，归母净利润分别为8.37/10.86/13.12亿元，首次覆盖并给予“买入”投资评级。 4机械设备行业重要新闻 4.1光伏/风电设备 美国暂停对东南亚四国进口太阳能电池和组件征收反倾销和反补贴关税，为期两年。 国6月初就已宣布了免征上述关税的意向，而在本次确定实施的最终规则中引入了一个新条件，即为了获得此豁免资格，东南亚完工的电池和组件“必须在到期日之前在美国使用”，即必须在终止日期后的180天内完成安装。也就是说，假设豁免于2024年6月 6日终止，则东南亚完工的电池组件必须在2024年12月3日之前使用。（来源：证券时报） 10月10日，湖南省发改委发布了《关于拟纳入湖南省新能源发电项目配置新型储能首批试点候选项目名单》。根据项目名单，本次入选湖南省新能源发电项目配置新型储能首批试点的项目有21个，项目业主包含国家电网、广东能源集团、国家电投、中国能建、协合新能源、伟旺电力、华自科技、大唐集团、中广核、湖南宜杨、三一重能、华润、湘电集团等。（来源：光伏們） 国家电投2022年度第五十二批集中招标（光伏电池组件设备三年期框架长单采购）、南网能源2022年第二批光伏组件集采开标，规模分别为12GW、1.05GW。（来源：光伏們） 10月12日，青海省能源局印发《2022年青海省新能源开发建设方案》的通知，规模总计14.558GW，包含5大类38个项目，其中光伏12.47GW，风电1.69GW，光热400MW。从业主端来看，仅光伏项目而言，中国能建、国家能源集团、国家电投所获规模均超1GW，隆基股份则以700MW的规模领跑民营企业。另外，中国电建、华电、中广核、大唐、三峡等企业也均有所获。（来源：光伏們） 10月12日，山西省能源局印发《山西省支持新能源产业发展2022年工作方案》、 《关于申报2022年支持新能源产业发展风电光伏发电建设规模》的通知，拟先行组织 产业链发展安排规模申报3GW以及1GW煤电灵活性调峰改造配套风光项目。（来源：光伏們） 湖南发布电力提升方案，总体目标规划确保“十四五”期间每年新增电力稳定供应能力400万千瓦以上，到2025年，全省电力稳定供应能力达到6000万千瓦，有力支撑全省经济高质量发展。在保障电力安全可靠供应的基础上，大力实施可再生能源替代，风电、光伏发电装机规模2025年达到2500万千瓦以上、2030年达到4000万千瓦以 上，投资预估1200亿元。（来源：光伏們） 4.2机器人 10月13日，大众集团发布公告表示将通过旗下软件子公司CARIAD与北京地平线机器人技术公司成立合资公司进一步推动技术本地化。大众表示该合资公司将由CARIAD持股60%，狼堡方面则将注资约24亿欧元，交易预计将在2023年上半年完 成。大众集团将以此加快面向中国市场的高级驾驶辅助系统和自动驾驶系统开发进程。 （来源：中国机器人网） 微软推出了一款名为Designer（设计师）的新应用，将人工智能艺术生成功能添加到其Office软件套件中。该应用程序的功能与DALL-E和StableDiffusion等文本到图像的人工智能模型相同，用户输入文本提示，就能够立刻生成各种图形。微软表示，Designer可以用来创建从贺卡和社交媒体帖子到PowerPoint演示的插图甚至企业LOGO。（来源：中国机器人网） 来自阿联酋的综合电信公司du与华为和中国外运（Sinotrans）合作，为阿联酋物流行业提供5G驱动的机器人仓储解决方案。du和华为将向中国外运交付5G园区解 决方案，并提供5G关键原子能力。作为主要的全球物流平台，中国外运将在其工业 4.0数字化之旅中使用5G园区网络，包括流程和仓储自动化。（来源：中国机器人网） 在特斯拉的AI日上，特斯拉的擎天柱原型机器人吸引了大部分的目光和舆论，但并不是演示会上分享的唯一亮点。该公司分享了其自动驾驶仪（Autopilot）和全自动驾驶（FSD：FullSelfDriving）软件改进的新细节，以及Dojo超级计算机的更新状况。（来源：中国机器人网） 4.3半导体设备 SEMI发布报告指出，全球半导体制造商预计将从2022年到2025年以近10%的复合平均增长率(CAGR)扩大300毫米晶圆厂产能，达到每月920万片晶圆的历史新高。 （来源：全球半导体观察） 10月13日，Alphawave公司宣布将以约2.4亿美元（约合人民币172.2亿元）收购以色列光学数字信号处理(“DSP”)芯片开发商BaniasLabs。此外，Alphawave透露还与一家领先的北美超大规模生产商协商了一个不具约束力的多年采购框架，该框架为Alphawave开发和销售一系列光学产品和DSP，包括BaniasLabs的相干DSP技术，销售额可能超过3亿美元。（来源：全球半导体观察） 三星电子宣布将在英国伦敦的三星研究院（SRUK）成立“6G研究小组”，专注于开发6G网络和终端设备技术。（来源：全球半导体观察） 台积电已获得为期一年的继续订购美国芯片制造设备以在中国扩张的许可证，已获得美国一年许可用于南京工厂生产28nm和16nm制程的产品。（