【长江建材】202209再现博弈好时点：销售数据发生积极变化地产销售数据

【长江建材】202209再现博弈好时点：销售数据发生积极变化地产销售数据有变化。 本周30大中城市的商品房成交面积呈现季节性回暖，一周滚动成交面积同比增长20%（去年同期极低基数是重要原因），四周滚动成交面积同比下降22%，在低基数下仍然表现弱势。 虽只是季节性回暖，但说明对已经历大幅下行的房地产行业，旺季推盘存在成效，意味着【各地政策放松不是无效的，或者房地产腰斩后的刚需区间已到】，当然其持续性有望观察。 当前基本面：旺季不旺，3季度末略有恢复迹象。 进入3季度，7月停工断贷使得房地产信心降至冰点，8月存在限电和高温的不利影响，9月疫情又有一定程度的扩散，使得尽管在去年低基数下，龙头企业收入增长未出现改善，水泥玻璃价格持续疲软，近期玻璃冷修有加速迹象（7、8月行业产能分别净减少4450、820t，9月前23天已减少3000t，后续预计依然有计划外冷修发生）。 在实质性政策落地前，波动是行业的主旋律，建议逢低配置优质龙头，首选三棵树、坚朗五金、东方雨虹、伟星新材、志特新材、蒙娜丽莎等。当前时点推荐： 1）新材料，3季报好且具有持续性的企业，首选中复神鹰、石英股份、浙江仙通、坤彩科技； 2）传统材料，3季报弱改善标的，驱动来自零售业务或者成本下降，首选三棵树、蒙娜丽莎、伟星新材、兔宝宝。 3）安全建材，震安科技，股权激励即将落地，跟踪订单的量级证明了市场快速扩容。