天工国际二零二二年中期报告

目录 公司资料02 管理层讨论及分析03 董事会报告19 独立审阅报告25 综合损益表26 综合损益及其他全面收益表27 综合财务状况表28 综合权益变动表30 简明综合现金流量表32 未经审核中期财务报告的附注33 公司资料 注册名称 TiangongInternationalCompanyLimited （天工国际有限公司） 中文名称 天工国际有限公司 股份代号 香港联交所：826 董事会 执行董事 朱小坤先生（主席）吴锁军先生 严荣华先生蒋光清先生 独立非执行董事 高翔先生李卓然先生王雪松先生 公司秘书 李荣先生 授权代表 李卓然先生李荣先生 审核委员会 李卓然先生（主席）高翔先生 王雪松先生 薪酬委员会 王雪松先生（主席）朱小坤先生 高翔先生李卓然先生 提名委员会 高翔先生（主席）朱小坤先生 王雪松先生李卓然先生 开曼群岛注册办事处 P.O.Box309 G.T.UglandHouseSouthChurchStreet GeorgeTown,GrandCaymanCaymanIslands 香港注册办事处 香港湾仔 告士打道173–174号天厨商业大厦20楼 主要营业地点 中国江苏省镇江市 核数师 毕马威会计师事务所 执业会计师 于《财务汇报局条例》下的注册公众利益实体核数师 香港中环 遮打道10号太子大厦8楼 香港法律顾问 礼德齐伯礼律师行有限法律责任合伙香港 鲗鱼涌太古坊华兰路18号 港岛东中心17楼 主要股份过户登记处 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A Block3,BuildingD P.O.Box1586 GardeniaCourt,CamanaBay GrandCayman,KY1-1110,CaymanIslands 香港股份过户登记处香港分处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716号铺 主要往来银行 中国建设银行股份有限公司中国工商银行股份有限公司中国银行股份有限公司 中国进出口银行 香港上海汇丰银行有限公司 投资者关系 电邮：zhujingjing@tggj.cn 电话：(852)3102-0886/(86)153-1214-3021 传真：(852)3102-2331 天工国际有限公司二零二二年中期报告02 管理层讨论及分析 业务回顾 截至六月三十日止六个月 二零二二年二零二一年变动 人民币千元%人民币千元%人民币千元% 模具钢 1,384,435 51.8 1,132,896 43.3 251,539 22.2 高速钢 532,480 19.9 427,815 16.3 104,665 24.5 切削工具 418,414 15.7 459,219 17.6 (40,805) (8.9) 钛合金 164,459 6.2 105,022 4.0 59,437 56.6 商品贸易 – 0.0 491,921 18.8 (491,921) (100.0) 其他 170,372 6.4 – 0.0 170,372 – 2,670,160 100.0 2,616,873 100.0 53,287 2.0 模具钢－约占本集团于二零二二年上半年营业额的51.8% 截至六月三十日止六个月 二零二二年二零二一年变动 人民币千元%人民币千元%人民币千元% 内销 475,137 34.3 660,652 58.3 (185,515) (28.1) 出口 909,298 65.7 472,244 41.7 437,054 92.5 1,384,435 100.0 1,132,896 100.0 251,539 22.2 模具钢为一种高合金特殊钢，使用了多种稀有金属制成，包括钼、铬及钒。模具钢主要用于模具及铸模以及机器加工。多个不同的制造行业均须使用模具，包括汽车业、高速铁路建设、航空及塑料产品制造等工业。 二零二二年上半年，国内工业生产陷于新一轮COVID-19疫情下所执行的严厉封城措施影响，以致国内对钢材整体需求下降。尽管疫情影响国内下游需求，中国工业出口却依然能保持较快的增长速度，其中高端制造业的上升速度明显较整体工业表现良好。面对欧洲地区地缘局势持续不稳，俄乌战争的爆发，令商品及原油供应出现短缺，价格失衡持续上涨。中国作为全球重要的钢材供应及加工国，整体钢材的现货价格也不断上涨，然而，由于受全球能源供应极度紧张的影响，中国生产的钢材价格依然较海外地区依然具有竞争优势，令中国成为填补钢材供应及加工短缺缺口重要出口国。 因此，本集团于二零二二上半年之模具钢出口销售的营业额录得92.5%的显着上升，达人民币909,298,000元（二零二一年上半年：人民币472,244,000元）。然而，国内销量受疫情反覆的影响出现下跌。惟本集团致力集中应付高端订单的需求，国内营业额在销量下跌及售价上升的综合影响下下跌28.1%至人民币475,137,000元（二零二一年上半年：人民币660,652,000元）。 综观二零二二年上半年，集团的整体模具钢产品销售营业额增长22.2%至人民币1,384,435,000元（二零二一年上半年：人民币1,132,896,000元）。 03天工国际有限公司 二零二二年中期报告 管理层讨论及分析 高速钢－约占本集团于二零二二年上半年营业额的19.9% 截至六月三十日止六个月 二零二二年二零二一年变动 人民币千元%人民币千元%人民币千元% 内销 219,540 41.2 280,172 65.5 (60,632) (21.6) 出口 312,940 58.8 147,643 34.5 165,297 112.0 532,480 100.0 427,815 100.0 104,665 24.5 高速钢的生产使用了多种稀有金属，包括钨、钼、铬及钒，具有较高硬度、耐热性及耐磨性。该等特点令高速钢适用于切削工具及生产高温轴承、高温弹簧、模具以及内燃机引擎和滚轮，可广泛用于特定的工业用途，如汽车、机械设备制造、航空及电子行业等。 二零二二年上半年，欧洲及北美地区制造业继去年从疫情中迅猛复苏后，复苏速度出现放缓。然而有数据指出，美国的工业生产活动供应链问题得到缓解，工业活动尤其是汽车生产行业依然持续活跃增长。欧洲地区同样受惠于建造业及汽车业生产活动增加，因此欧美地区对高端高速钢的需求维持强劲。同时，由于欧洲地区粉末冶金产品供应短缺，本集团向欧洲出口较高毛利的粉末冶金产品有所增加，令出口收入进一步提升。 二零二二年上半年，高速钢出口营业额上升112.0%至人民币312,940,000元（二零二一年上半年：人民币147,643,000元）。 国内的高端高速钢的需求受疫情重临影响亦有所回落，国内市场营业额下跌21.6%至人民币219,540,000元（二零二一年上半年：人民币280,172,000元）。 整体高速钢销售营业额增长24.5%至人民币532,480,000元（二零二一年上半年：人民币427,815,000元）。 切削工具－约占本集团于二零二二年上半年营业额的15.7% 截至六月三十日止六个月 二零二二年二零二一年变动 人民币千元%人民币千元%人民币千元% 内销 148,693 35.5 144,124 31.4 4,569 3.2 出口 269,721 64.5 315,095 68.6 (45,374) (14.4) 418,414 100.0 459,219 100.0 (40,805) (8.9) 切削工具分部包括高速钢及硬质合金切削工具。高速钢切削工具产品可分四大类，包括麻花钻头、丝锥、铣刀及车刀，均用于工业制造。本集团生产的高速钢切削工具产品主要为麻花钻头及丝锥两类。本集团实施纵向一体化，自上游高速钢生产扩展至下游高速钢切削工具生产，以致成本优势远胜同业。本集团生产的高端硬质合金工具主要为定制工具。 天工国际有限公司二零二二年中期报告04 管理层讨论及分析 二零二二年上半年，在经济增长回软，加上持续高企的通账及加息因素影响下，海外家居DIY切削工具的需求较去年的高峰期回落，消费品需求回软下亦有库存过剩的情况出现。在海外订单有所回落情况下，二零二二年上半年出口营业额下降14.4%至人民币269,721,000元（二零二一年上半年：人民币315,095,000元）。 国内需求上半年受疫情影响，销量出现下跌，然而在国内市场的工业活动有序重启下，制造商加快恢复订单交付，其中本集团专注高端产品订单交付的策略取得成效，提高平均售价，使得国内营业额录得3.2%增长至人民币148,693,000元（二零二一年上半年：人民币144,124,000元）。 由于本集团的切削工具分部收入比较侧重于出口业务，故二零二二年上半年，受到前述国内外市场情况所影响，本集团的切削工具整体营业额下跌8.9%至人民币418,414,000元（二零二一年上半年：人民币459,219,000元）。 钛合金－约占本集团于二零二二年上半年营业额的6.2% 截至六月三十日止六个月 二零二二年二零二一年变动 人民币千元%人民币千元%人民币千元% 内销 162,764 99.0 103,827 98.9 58,937 56.8 出口 1,695 1.0 1,195 1.1 500 41.8 164,459 100.0 105,022 100.0 59,437 56.6 钛合金抗腐蚀性的特点使得其于不同行业内得到广泛应用，包括航空、化工管道设备、核工业及海洋工业。 本集团洞悉钛合金下游高端应用市场的增长潜力，致力加强售后服务端，加强精细化管理，按下游客户需求提供多元化的加工服务及钛合金成材产品，如应用于高端眼镜制造及数码电子产品制造的钛合金丝材，以更能迎合客户拓展多元化产品线的需求。该等服务不但成功拓展了集团的客户网络，并提升了产品的利润率。 因此，二零二二年上半年，钛合金的销量及平均售价均有增长。总体营业额增加56.6%至人民币164,459,000元（二零二一年上半年：人民币105,022,000元）。 随着钛的应用向高端消费发展，包括航空航天、海洋工程、高端化工、体育休闲等，取得丰硕成果。本集团的钛合金产品已获得国际权威组织如必维国际检验集团的质量认证，并开创了国内同行业冷拉钛合金丝材的最大规格记录，继续保持本集团的钛丝品质在行业的领先地位。 商品贸易 此分部涉及买卖本集团生产范围以外的普钢产品。由于本集团仍主要聚焦主营及核心业务，本集团自二零二二年一月一日起终止这分部的营运。 05天工国际有限公司 二零二二年中期报告 管理层讨论及分析 其他－约占本集团于二零二二年上半年营业额的6.4% 其他分部主要是由本集团向供应商采购五金、塑胶、电子部件等原材料，再委托包装商组装及包装为电动工具套装，最后出售予海外客户。目前出售的电动工具包括电钻套装、电批套装、电动牙刷套装、五金套装、小型风扇及安全灯等等，整个分部均为出口业务。 截至六月三十日止六个月 二零二二年二零二一年变动 人民币千元%人民币千元%人民币千元% 出口 170,372 100.0 – – 不适用 不适用 该其他分部为新业务，为现有切削工具客户的电动工具产品衍生出来的组装及销售业务，籍此向下游延伸，提供更多元的产品及服务。目前，其他分部全为出口业务，二零二二年上半年整体营业额为人民币170,372,000（二零二一年上半年：无）。 财务回顾 本公司股权持有人应占溢利由二零二一年上半年人民币290,537,000元增加1.6%至二零二二年上半年人民币295,198,000元。各个部分的详细回顾如下： 营业额 本集团于二零二二年上半年的营业额合计为人民币2,670,160,000元，较二零二一年上半年人民币2,616,873,000元增加2.0%。由于中国政府实施疫情防控政策，国内整体需求萎缩。另一方面，随着国外的经济活动重新开放，海外需求恢复理想。工模具钢产品的海外