太睿国际控股2022中期报告
（于百慕大注册成立之有限公司）股份代号:1010 中期报告 2022 目录 2公司资料 3管理层讨论及分析 10其他资料 13简明综合中期损益表 14简明综合中期全面收益表 15简明综合中期财务状况表 16简明综合中期权益变动表 17简明综合中期现金流量表 18简明综合中期财务资料附注 采用环保纸印刷 执行董事 董事会 段洪涛先生附注1李微娜女士 张福民先附生注 公周建司荣秘先生书 股份代号 1010 公司资料 王毅先生2网址 独程晴立女非士执行董事 宋冬林博士张盛东博士 程晴女士（主席） 董核数事委会员委会员会 宋冬林博士张盛东博士 （主席） 提宋冬名林委博士员会 程晴女士张盛东博士 （主席） 薪宋冬酬林委博士员会 程晴女士张盛东博士 附注： 1.于二零二二年二月十四日辞任 2.于二零二二年三月八日获委任 http://pacray.com.hk 核诚丰数会师计师事务所有限公司 执业会计师 法罗拔律臣顾律师问事务所 主交通要银往行（来香港银）有行限公司 注册办事处 大新银行有限公司 ClarendonHouse2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 于香港香港之主要营业地点 干诺道中50号 主要股份过户登记处 中国农业银行大厦28楼 4thFloorNorthCedarHouse41CedarAvenue HamiltonHM12Bermuda 香卓佳港登股捷时份有过限公户司登记分处 香港夏悫道16号远东金融中心17楼 二零二二年中报2 管理层讨论及分析 业截至务二回零二顾二年六月三十日止六个月，本集团主要从事(i)集成电路及半导体零件设计及销售；(ii)私人飞机管理 服务；及(iii)游艇销售及其他游艇相关业务。 由于新型冠状病毒(COVID-19)疫情给全球市场造成充满挑战及不确定性的经济环境，给各类企业带来了长期不利影响，故截至二零二二年六月三十日止六个月，商业环境仍然充满挑战。本集团的若干业务为经济敏感型，因此业绩表现不理想。另一方面，集成电路及半导体零件设计及销售业务透过追求成本效益战略，确保销售订单，故业绩有所改善。专注于利基市场且提供客户定制服务的私人飞机管理业务也因竞争压力而表现不佳和录得毛利率下降。最后，游艇销售及其他游艇相关业务的表现正走在正确的轨道上。于本报告日期，管理层将游艇业务置于高度战略性位置，并正对游艇业务进行战略部署。于合并评估时，本集团于截至二零二二年六月三十日止六个月的业绩仍具韧性。 鉴于商业环境的复杂性及不可预测性，管理层主要根据长期盈利，持续对本集团的业务组合进行监察。管理层旨在(i)维持能够创造可靠回报并具有竞争优势的核心业务；(ii)退出未达致预期或可能需要本集团进一步投入的业务；及(iii)不断寻求可提高本集团收益基础及盈利能力的机会。 经计及严峻的商业环境，管理层认为本集团截至二零二二年六月三十日止六个月的相对稳定表现表明本集团业务组合的重组为一项有前景的战略。然而，管理层将持续维持、提升及创造本集团现有业务的竞争优势。有关措施包括但不限于集成电路及半导体零件业务的成本控制、私人飞机管理业务的平台建设以及游艇业务的积极市场推广及品牌推广。 管理层谨此强调，本集团业务组合的改革是一个持续不断的过程。视乎当时可利用及可行的机会，可能会不时制定或实施新的措施或策略。一旦有任何更新，本公司将于适当情况下尽快告知其股东。 3太睿国际控股有限公司 管理层讨论及分析 分集成部电回路顾及半导体零件设计及销售 截至二零二二年六月三十日止六个月，集成电路及半导体零件设计及销售的业绩有所改善，并仍为本集团的核心业务之一。本集团于向外部分包商分包生产程序前，自外部供应商收购原材料（如集成电路及半导体相关零件），并倚赖互联网科技及相关设备设计相关产品。本集团业务过程并无涉及任何内部生产程序。 本集团集成电路及半导体零件设计及销售业务主要有两类产品：卡尺及微控制器（“微控制器”）。截至二零二二年六月三十日止六个月，约91%（截至二零二一年六月三十日止六个月：76%）及9%（截至二零二一年六月三十日止六个月：24%）的收益分别产生自卡尺及微控制器。 截至二零二二年六月三十日止六个月，该分部的经营业务录得(i)收益约22.7百万港元（截至二零二一年六月三十日止六个月：约20.1百万港元）；及(ii)分部溢利约2.7百万港元（截至二零二一年六月三十日止六个月：约3.2百万港元）。截至二零二二年六月三十日止六个月，管理层注意到，由于技术进步、成本增加以及客户需求变化，集成电路市场的竞争仍极其激烈。尤其是，原材料和员工成本并无减少迹象，导致利润率压力增加。 私截至人二飞零机二二管年理六月三十日止六个月，私人飞机管理业务录得收益减少。本集团于航空业务托管提供的服务 主要包括飞机业务托管及飞行员培训服务。主要收益包括飞机业务管理服务费、飞机运行代理服务费、飞行员租借服务费以及飞机维修管理费等。 截至二零二二年六月三十日止六个月，该分部的经营业务录得收益约20.9百万港元（截至二零二一年六月三十日止六个月：约33.3百万港元）。受二零二二年上半年疫情影响，客户出游意欲下降，私人飞机管理的收益因而减少。 管理层采用以客为本的策略，并专注于提高服务质量以及扩大服务类别，旨在创建竞争优势以应对外部竞争。 二零二二年中报4 管理层讨论及分析 游本集艇团业的务游艇业务始于二零一九年本集团与一名独立第三方订立的非独家代理协议，据此，本集团有意成为 销售46米超级游艇及110呎双体动力游艇之非独家代理商。于二零二零年末，本集团注意到游艇行业的良好增长潜力，特别是考虑到(i)富庶阶层对游艇消费或投资的认知度越来越高；(ii)游艇码头及游艇俱乐部等相关设施的建设，使游艇消费更具可行性和吸引力；及(iii)客户对具有世界知名度的名牌游艇的偏好，这为本集团提供了更多机会。因此，管理层认为这将有利于本集团部署更多资源以扩展游艇业务。 房地产投资 截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团与独立第三方签署多份合约出售十艘46米游艇，总代价约人民币1,014.5百万元。在该十艘游艇中，其中一艘已于二零二二年二月在状况良好的情况下交付予客户，但由于仍有若干收益确认条件尚未达成，故并未于二零二二年上半年确认有关销售。管理层预期，该游艇的销售将于二零二二年下半年内确认。至于余下九艘游艇，预期有四艘将于二零二二年年底前完成建造，余下的游艇则将于二零二三年上半年内完成建造。于二零二二年六月三十日，就销售该十艘46米游艇收取的销售所得款项及按金约为人民币79百万元。管理层将持续密切监察游艇业务的表现，以制定可行及能赚取溢利的长期策略。 本集团于塞班岛一幅占地面积约4,536平方米的地块（上盖住宅开发项目米勒庄园(Miller’sEstates)）持有租赁权益。于塞班岛的该等房地产的总建筑面积约为1,953平方米，位于六栋公寓楼宇内，合共31套公寓。根据独立专业估值师评估的估值，于二零二一年十二月三十一日，房地产的价值约为30.3百万港元。房地产构成本集团投资物业的唯一投资。 截至二零二二年六月三十日止六个月，由于COVID-19疫情的严重影响，塞班岛的当地经济前景并不乐观。尤其是，当地的经济支柱旅游业因当地隔离政策及公共健康问题受到干扰。由于房地产市场的表现与经济活动密切相关，本集团于期内并无录得收益（截至二零二一年六月三十日止六个月：无）。由于塞班岛当地的房地产市场并不活跃，管理层于年内对该业务部门采取被动投资策略。倘塞班岛经济复苏，本集团将考虑并探索不同选择，以实现房地产的投资潜力，如透过租赁或销售等方式。 5太睿国际控股有限公司 投于二资零控二股二年六月三十日，本集团拥有下列投资： 管理层讨论及分析 (i)基石证券有限公司（“基石证券”）的23,000,000股非上市股份，占基石证券全部已发行股本约8.81%。基石证券为一间于香港注册成立之有限公司。其持有牌照可进行第1类（证券交易）受规管活动及第4类 （就证券提供意见）受规管活动，主要在香港从事证券交易业务。 截至二零二二年六月三十日止六个月，(i)概无进行收购或出售基石证券投资；及(ii)概无收取或宣派与基石证券投资有关的股息。 于二零二二年六月三十日，本集团拟将基石证券投资持作被动及长期投资，并不计划进行活跃交易。 (ii)于香港联合交易所有限公司上市的一间公司若干股份，其公允值约为0.1百万港元（二零二一年十二月三十一日：约0.1百万港元）。 来于上自文一所述名的股控股东股的东贷变动款后，本公司与中盈国际保持密切沟通，而其表明对本集团发展的强大支持。于二 零二一年五月十二日及二零二一年十月二十八日，本公司从中盈国际取得两笔各自为100,000,000港元的贷款，总计200,000,000港元（“股东贷款”）。股东贷款旨在使本集团发展其现有游艇业务及╱或探索其他可能机遇。本集团主要将股东贷款用于(i)本集团的一般营运资金；及(ii)发展游艇业务。 股东贷款期限为一年，且为无利息或违约利息，无需提供抵押。本公司可选择提前偿还全部或部分股东贷款。一笔100,000,000港元的贷款已于二零二二年五月延长一年。 股东贷款可改善本集团流动性及提高本集团现金比率，可为新业务的开展提供一定保障，且不会产生利息成本。因此，管理层认为股东贷款的条款对本公司及所有股东有利，且符合彼等的整体利益。 二零二二年中报6 管理层讨论及分析 业截至务二展零二望二年六月三十日止六个月，本集团在挑战性环境下表现相对稳定。鉴于业务组合的改革仍在进行 中，管理层认为本集团能够将其资源配置至前景光明的业务之上，从而可提高其收益基础并创造长期盈利能力。 就集成电路及半导体零件设计及销售业务而言，管理层将继续努力优化现有产品，以期在性能及价格方面超越同侪。同时，管理层致力于扩展不同产品系列，开拓新的销售及分销渠道，以拓宽收益来源。管理层将根据未来业务趋势采取更多的成本控制措施。 就私人飞机管理业务而言，管理层将继续通过积极寻找潜在客户采取市场扩展策略探索商机。 就游艇业务而言，管理层基于该业务的可观前景，将专注于全力推出游艇代理及╱或游艇销售业务。另一方面，管理层将积极于该行业探索其他商机。 收益 财务回顾 截至二零二二年六月三十日止六个月，本集团实现收益约43.6百万港元（截至二零二一年六月三十日止六个月：约54.5百万港元）。收益主要来自本集团的核心业务，即(i)集成电路及半导体零件之设计及销售业务营运；及(ii)私人飞机管理。截至二零二二年六月三十日止六个月，综合收益的52%来自集成电路及半导体零件设计及销售业务（截至二零二一年六月三十日止六个月：37%），而综合收益的48%来自私人飞机管理业务（截至二零二一年六月三十日止六个月：62%）。 尽管截至二零二二年六月三十日止六个月游艇业务未有确认收益，但本集团已签署多份合约出售十艘46米游艇。管理层预期游艇业务将于二零二二年下半年产生收益。 经截至营二开零支二二年六月三十日止六个月，经营开支（包括销售及分销成本以及一般及行政开支）合共约为31.7百 万港元（截至二零二一年六月三十日止六个月：约23.4百万港元）。有关增加乃主要由于游艇业务扩展，导致员工薪金、销售、分销及营销开支以及行政成本增加。 7太睿国际控股有限公司 管理层讨论及分析 期截至内二亏零损二二年六月三十日止六个月，本公司拥有人应占期内亏损约为15.5百万港元（截至二零二一年六月 三十日止六个月：约10.9百万港元）。亏损增加主要由于其他收入及收益有所减少，而一般及行政开支增加及股东贷款估算利息增加所致。本公司普通权益持有人应占每股基本亏损约为4.17港仙（截至二零二一年六月三十日止六个月：约2.93港仙）。 流于二动零资二二金年及六财月三务十资日，源本集团之现金及现金等值物约为85百万港元（二零二一年十二月三十一日：约 86百万港元）。于二零二二年六月
