每周报告

东亚证券有限公司公司类别：香港中环德辅道中10号9楼交易：2308 8200研究：3608 8098传真：3608 6113香港研究限流周报分析员：Kelvin Li 2016年1月29日恒指上涨，因美联储暗示不急于加息 市场回顾与展望性能美联储设定利率的联邦公开市场委员会（FOMC）维持利率不变并表示要密切关注全球经济和坎bump的金融市场之后，当地交易所稳定并跟踪了海外股票市场。在中国顶级银行发生票据融资欺诈案件的情况下，中国股市仍然动荡。以一周计，恒指升602.60点或3.2％，至19,683.11，而国企指数则升1.7％，至8,241.36。主板平均每日成交金额为788亿港元，低于前一周的873亿港元。美联储在为期两天的联邦公开市场委员会会议后维持利率不变，并表示将监视全球金融市场的最新动荡。政策会议后的评论有助于减轻市场对加息的担忧，并为全球股票市场提供支持。在3月的联邦公开市场委员会会议上，联邦基金期货已将加息25个基点的可能性定在20％左右，低于原定的50％。同时，由于担心中国农业银行（ABC）（＃1288）和中信银行（＃998）发生票据融资欺诈案件之后的信贷紧缩，中国股市在一周内仍保持波动。报道称，农行可能因欺诈行为而损失多达38亿元人民币，而中信银行却发现了近10亿元人民币的欺诈案。上证综合指数（SSEC）在周二暴跌6％，在周五反弹3％后，本周最终以6％的跌幅收盘。在中国股市下跌的带动下，1月份恒指下跌了10.2％，或超过2,200点。由于香港对加息的香港银行同业拆息加息的担忧加剧，本地房地产开发商也大幅下跌。国企指数较上月下跌14.7％，而SSEC指数下跌近23％。由于人们对美国利率上升的担忧逐渐减轻，因此美元的走强受到抑制，市场脆弱的情绪有望逐渐恢复。然而，由于投资者将在漫长的农历新年假期休假前留在场外，下周香港和中国股市的上涨空间可能有限。本报告仅作参考之用，我们东亚证券有限公司未就该报告采取任何行动。本文档及其内容均不得解释为任何形式或形式的要约，邀请，广告，诱使或表示。本文档基于我们认为可靠的信息，但不能保证准确性和完整性。本文所表达的观点如有更改，恕不另行通知。在准备本报告时，我们在本文中提到的公司证券中没有职位，而其他东亚银行集团的公司可能会不时在本文中提到的公司证券中拥有权益。每周市场统计截至2016年1月29日的一周2016年1月22日更改%恒生索引19,683 19,081 +603+3.2%HS红筹股索引3,472 3,373 +99+2.9%HS中国企业指数8,2418,105+136+1.7%HS香港35索引2,304 2,232 +72+3.2%恒生内地100指数成长型企业指数平均每日成交额（十亿港元）部门指数金融实用工具属性通信和工业5,68641878.85,54341787.3+143+2.6%+1+0.1%-9-9.8%26,61748,67925,77611,70526,00747,30925,11011,227+610+1,371+666+478+2.3%+2.9%+2.7%+4.3%恒指周报50021,00045020,50040019,683 20,00035019,34030019,08119,19619,05219,50025018,86119,00020018,50015018,00010089.9074.42 77.21 76.17 75.4790.565017,500017,0001月22日，周一，周二，周三，周五成交恒生指数营业额（十亿港元）恒生指数 东亚证券有限公司公司类别：2 美国和区域市场每周更新资料日期我们道琼斯我们纳斯达克日本日经平均新加坡性病马来西亚KLSE指数曼谷SET索引台北加权指数2月29日16,069.64*4,506.68*17,518.302,629.111,667.801,297.018,080.602月22日16,093.514,591.1816,958.532,577.091,625.211,268.037,756.18更改-23.87-84.50+559.77+52.02+42.59+28.98+324.42%-0.1%-1.8%+3.3%+2.0%+2.6%+2.3%+4.2%备注：（*）截止2016年1月28日恒生指数（HSI）股票股票码收盘价@29/1/2016连续变化备注/评论绝对%亨德森土地00012HK $ 42.00+ HK $ 3.55+9.23%分析师表示，李董事长在过去几个月中的股票购买后，恒基地产在本周的投机性买盘中跑赢大盘将使他在集团重组方面更加灵活。恒生中国企业指数（HSCEI）股票股票码收盘价@29/1/2016连续变化备注/评论绝对%中铁集团00390HK $ 5.54+ HK $ 0.92+20.17%中国交通建设01800HK $ 6.81+ HK $ 0.64+10.37%由于最近的恐慌性抛售，投资者开始寻求逢低买入的机会，中国的基础设施建设激增。投资者还推测中国政府可能会加快基础设施项目的财政支出，以为GDP增长提供支持，因为市场对此表示怀疑。中国人民银行货币工具对振兴内地经济的有效性。恒生中国附属公司指数（HSCCI）股票股票码收盘价@29/1/2016连续变化备注/评论绝对%中远太平洋01199HK $ 8.78+ HK $ 0.56+6.81%中远太平洋上涨，香港交易所数据显示其母公司购买了1月21日，公司以80.76万股的平均价格出售其股份，价格为每股7.92港元，将其权益从44.04％提升至45.10％。在2月1日召开的股东特别大会通过最新的中远/中海集团的特别股东大会之前，该股还受到其拟议的特别股息每股0.8港元的大力支持。重组计划。指数成分股的重大变化（截至2016年1月29日的一周） 东亚证券有限公司公司类别：3 美国经济摘要新闻指示符变更/索引评论消费者信心指数– 2015年1月98.1消费者信心指数从12月的96.3升至1月的98.1，超过市场预期的96.8。初请失业金人数–截至2016年1月23日，一周-16,000初请失业金人数下降16,000至278,000，低于市场预期的跌至285,000。耐用品订单– 2015年12月-5.1%在12月份需求疲软的情况下，耐用品订单在12月急剧下降了5％以上，超过了市场预期的0.5％的温和下降。运输设备和防空飞机。 即将发布的重要公告/大事记香港:Nagacorp（03918）–最终结果2016年2月1日（星期一）我们:个人收入和支出– 2015年12月ISM制造业指数– 2016年1月香港:零售销售– 2015年12月合和基建（00737）–中期业绩SmarTone（00315）–中期业绩2016年2月2日（星期二）我们:陶氏化学–第四季度业绩埃克森美孚–第四季度业绩辉瑞–第四季度业绩雅虎！ Inc –第四季度业绩香港:Cabbeen（02030）–最终结果Clear Media（00100）–最终结果2016年2月3日（星期三）我们:ISM非制造业指数-2016年1月香港:中信大锰（01091）–最终结果未来土地（01030）–最终结果香港圣米格尔（00236）–最终结果2016年2月4日（星期四）我们:初请失业金人数-截至2016年1月30日当周非农生产率（初步）-2015年第四季度工厂订单-2015年12月香港:新华金钟（00188）–中期业绩2016年2月5日（星期五）我们:非农就业数据– 2016年1月贸易差额– 2015年12月 东亚证券有限公司公司类别：4重要披露/分析师声明/免责声明本报告由东亚银行有限公司（“ BEA”）的全资子公司东亚证券有限公司发布。每位主要负责本报告内容的研究分析师（无论是部分还是全部）均证明（i）对本报告中提及的公司和证券的观点准确反映了他/她的个人观点； （ii）他/她的报酬的任何部分均与本报告中表达的具体建议或观点没有或没有或没有任何直接或间接关系。本报告仅出于提供信息的目的而编写，无意基于此报告采取任何行动。本报告或其内容均不得解释为任何形式或形式的要约，邀请，广告，诱使或代表。本报告基于东亚证券有限公司认为可靠的信息，但不能保证准确性或完整性。本报告中表达的分析或观点仅反映了相关分析师在本报告发布之日的观点，如有变更，恕不另行通知。本报告中的任何建议均未考虑特定的投资目标，财务状况和任何特定接收者的特定需求。接受者不应将此报告视为行使其判断力的替代品。投资涉及风险，投资者在作出投资决定时应谨慎行事，并在必要时获得单独的法律或财务建议。东亚证券有限公司和/或东亚银行集团对因使用或依赖本报告或就本报告而作出的进一步通讯而造成的任何直接或间接损失不承担任何责任。在撰写本报告时，东亚证券有限公司没有在此提及的一家或多家公司的证券中的地位，而东亚银行及其附属机构/关联公司和/或与任何一家公司相关的人士可能会不时拥有权益在本报告中提到的证券中。 BEA及其关联公司/关联公司，其董事和/或员工可能在此处提及的证券中拥有职位并可能影响其交易，也可能为这些公司提供或寻求进行经纪，投资银行和其他银行服务。BEA和/或其任何关联公司/关联公司可以实益拥有本报告中提及的一家或几家公司的任何类别的普通股证券的总计1％或更多，并且在过去12个月内可能已获得赔偿和/或在接下来的3个月内，向报告中提到的一家公司寻求投资银行服务的赔偿。本报告不针对任何地方，州，国家或其他司法管辖区的公民或居民或位于任何地方的公民或居民，或旨在供任何人或实体分发或使用，这与发布，提供或使用是相反的遵守法律法规。