天鸽互动中期报告 2022

2022 中期报告 目录 页次 02公司概览 03公司资料 05财务摘要 06主席报告 09管理层讨论与分析 20企业管治╱其他资料 32词汇 33独立核数师报告 34简明综合全面（亏损）╱收益表 36简明综合资产负债表 38简明综合权益变动表 40简明综合现金流量表 42简明综合财务资料附注 公司概览 关于天鸽 天鸽互动控股有限公司（“本公司”、“我们”或“天鸽”）于2008年于中国杭州市成立，其股份于2014年7月9日（“上市日期”）在香港联合交易所有限公司（“联交所”）上市（“上市”）。于2015年3月，天鸽被纳入恒生综合指数系列（包括恒生综合指数、行业指数－信息科技业及小型股指数）。 本公司及其附属公司（统称“本集团”）经营多个享有盛誉的“多对多”及“一对多”实时社交视频社区。凭藉其行业领先地位，天鸽推出一系列手机在线直播应用程序，并已打进海外市场（包括泰国及印尼等）。手机在线直播应用程序大受欢迎，从而令天鸽能够充分抓住因中国、亚洲及世界各处迅速增长的手机娱乐需求而出现的机会，并与天鸽的实时社交视频业务产生协同效应。 天鸽互动控股有限公司中期报告20222 非执行董事 熊向东先生曹菲女士 独立非执行董事 谢铭麟先生杨文斌先生陈永源先生 首席执行官 赵伟文先生 联席公司秘书 陈适先生伍秀薇女士 授权代表 傅政军先生伍秀薇女士 审核委员会 谢铭麟先生（主席）杨文斌先生 陈永源先生 薪酬委员会 杨文斌先生（主席）陈永源先生 熊向东先生 注册办事处 公司资料 董事会 提名委员会 执行董事 傅政军先生（主席）麦世恩先生 傅政军先生（主席） 杨文斌先生 谢铭麟先生 GrandPavilionHibiscusWay 802WestBayRoad P.O.Box31119KY1-1205CaymanIslands 总部 中国杭州拱墅区 城西银泰城E座 12-14楼 香港主要营业地点 香港铜锣湾 勿地臣街1号 时代广场二座31楼 证券登记总处及过户代理 OffshoreIncorporations(Cayman)LimitedGrandPavilion HibiscusWay 802WestBayRoad P.O.Box31119KY1-1205CaymanIslands 3天鸽互动控股有限公司中期报告2022 公司资料 香港股份登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716室 法律顾问 欧华律师事务所香港中环 康乐广场8号交易广场三期25楼 核数师 罗兵咸永道会计师事务所执业会计师 注册公众利益实体核数师香港 中环 太子大厦22楼 股份代号 1980 公司网址 www.tiange.com 主要往来银行 招商银行离岸业务部 中国广东省深圳市深南大道7088号招商银行大厦19楼 招商银行香港分行香港中环夏悫道12号 美国银行中心21楼 天鸽互动控股有限公司中期报告20224 财务摘要 本公司董事（“董事”）会（“董事会”）谨此公布本集团截至2022年6月30日止六个月（“报告期”）的未经审核综合业绩。中期业绩已经本公司核数师罗兵咸永道会计师事务所及本公司审核委员会（“审核委员会”）审阅。 财务摘要 （以下财务资料来自持续经营业务） 未经审核 截至以下日期止六个月 （以人民币千元计） 2022年 6月30日 2021年 6月30日 收益 84,808 116,404 —在线互动娱乐服务 82,038 113,409 —其他 2,770 2,995 毛利 67,562 105,196 毛利率 79.7% 90.4% （亏损净额）╱纯利 (313,178) 122,138 （亏损净额）╱纯利率 (369.3%) 104.9% 每股（亏损）╱盈利（以每股人民币元列示） —基本 (0.258) 0.097 —摊薄 (0.258) 0.096 经调整（亏损净额）╱纯利(1) (289,894) 130,577 经调整（亏损净额）╱纯利率(2) (341.8%) 112.2% 经调整EBITDA(3) (279,392) 153,351 经调整EBITDA率 (329.4%) 131.7% (1)经调整（亏损净额）╱纯利来自持续经营业务的期内未经审核（亏损净额）╱纯利，不包括非现金股份酬金开支、收购产生的无形资产摊销、商誉减值拨备以及非国际财务报告准则调整的所得税影响。 (2)经调整（亏损净额）╱纯利率乃以经调整（亏损净额）╱纯利除以收益计算。 (3)经调整EBITDA来自持续经营业务的期内未经审计经营（亏损）╱溢利，不包括非现金股份酬金开支、收购产生的无形资产摊销、商誉减值拨备、折旧及摊销的影响。 5天鸽互动控股有限公司中期报告2022 主席报告 业务概览及展望 于报告期内，为促进本集团业务的可持续发展，本公司专注于多元化其主营业务，以及扩张至海外社交网络市场。然而，由于要求规划化及推动健康商业环境的监管措施与政策连番出台，以及经营成本增加，本公司已开始对其国内直播业务进行全面审视，计划在不久的将来调整国内业务与海外业务的比重。 整体财务表现 截至2022年6月30日，本公司及其从事在线互动娱乐服务及其他的附属公司录得收益人民币84.8百万元，较2021年同期减少27.1%。来自在线互动娱乐的收益较2021年同期减少27.7%至人民币82.0百万元。 于报告期内，本公司拥有人应占亏损为人民币313.2百万元。亏损净额为人民币313.2百万元、经调整亏损净额为人民币289.9百万元，而经调整EBITDA亏损为人民币279.4百万元。 业务摘要 国内多直播平台 作为中国在线直播行业的开创者之一，天鸽始终坚持多直播平台的发展战略。于报告期内，本集团持续优化及开发其直播平台，提升用户体验及互动，包括升级“主播对垒”及“交友派对”等功能，进一步促进直播平台的丰富性和互动性，强化产品与内容的创新。 海外直播市场扩张 本集团通过将国内成功的商业模式复制及推广，继续紧贴海外市场的发展趋势并拓展至海外市场。报告期内，本集团海外业务及各项产品呈正增长态势，其中直播产品“Mlive”为天鸽旗舰产品－“喵播”的海外版，继续得到东南亚市场用户的高度认可。本集团亦为“Boomlive”（主打印尼市场的地方直播平台）提供技术支援服务，为报告期带来稳定收入。 天鸽互动控股有限公司中期报告20226 主席报告 金融投资 结构性票据投资 结构性票据由多家世界级商业银行发行，提供按预定利率厘定或与若干上市股权证券于未来预定估值日的价格挂钩的潜在回报。于报告期内，本公司的境外结构性票据投资录得公平值亏损人民币108.1百万元，而2021年同期则录得公平值收益人民币47.0百万元。这主要是由于全球股票及债券市场于2022上半年从历史高位大幅回调。转盈为亏主要是由于美元通胀、美国联邦储备局决定加息、俄罗斯乌克兰战争及其地缘政治影响。 受2022年下半年预计多边政治角力对经济的潜在影响，全球股票及债券市场仍存在极大不确定性。本公司正采取极为审慎的国际金融投资策略，并逐步减少其结构性票据投资。 风险资本和私募股权基金 于2022年上半年，风险资本和私募股权基金的投资亏损为人民币3.4百万元，而2021年同期则为重大投资收益人民币110.1百万元。此变动的主要原因是，比较期间的投资收益乃基于本公司长期关注新科技行业（包括智能硬件、自动驾驶汽车、SQL数据库等）于相关基金的多年积累所得。 前景与未来展望 展望未来，天鸽在核心业务的基础上，借助5G和Web3.0技术发展，为直播业务的新方向赋能，并积极聚焦于核心业务的优化与创收。本公司也将继续深化海外市场的拓展力度，不断优化海外的业务策略，以提升本集团的增收能力和市场竞争力。 本集团亦将扩大业务覆盖范围，包括在线线下深度融合的新社交模式，有条不紊地调整国内直播业务与海外直播业务的比例，积极探索业务转型升级，并在社交网络业务寻求新投资机遇。 本公司对全球金融市场的中长期前景充满信心，相信市场会摆脱近期的低迷状态。本集团拟于未来两至三年内发展综合金融服务业务，可能涵盖投资顾问及管理服务、证券投资及自营交易等，旨在提高股东回报及增加本集团的企业价值。 7天鸽互动控股有限公司中期报告2022 主席报告 自2021年12月31日以来的变动 除本报告披露者外，本集团的财务状况或于本公司截至2021年12月31日止年度的年报中管理层讨论与分析所披露的资料并无其他重大变动。 天鸽互动控股有限公司中期报告20228 管理层讨论与分析 1.营运资料 下表载列于以下呈列日期及呈列期间有关本公司于中国运营的互联网平台的若干季度营运统计数据： 截至以下日期止三个月 2022年 6月30日 2022年 3月31日 相比上一季度 变动 2021年 6月30日 相比上一年度 变动 月度活跃用户总数（千户） 1,839 1,533 20.0% 4,790 -61.6% 季度付费用户（千户） 167 154 8.4% 217 -23.0% 季度用户平均收益（人民币元） 233 282 -17.4% 247 -5.7% 以下为上述呈列期间可比较数字概要： •截至2022年6月30日止三个月，天鸽的月度活跃用户（“月度活跃用户”）总数约为1.84百万人，较截至2022年3月31日止三个月增加约20.0%以及较截至2021年6月30日止三个月减少约61.6%。月度活跃用户的同比减少主要由于行业竞争加剧及直播平台的精简，而环比增加主要是由于直播平台的推广力度增加。 •截至2022年6月30日止三个月，天鸽在线互动娱乐服务的季度付费用户（“季度付费用户”）人数约为167,000人，较截至2022年3月31日止三个月增加约8.4%以及较截至2021年6月30日止三个月减少约23%。季度付费用户数的同比减少主要由于宏观经济不景气及平台用户数减少，而环比增加主要是由于直播平台推广力度增加。 •截至2022年6月30日止三个月，天鸽在线互动娱乐服务的季度用户平均收益（“季度用户平均收益”）为人民币233元，较截至2022年3月31日止三个月减少约17.4%以及较截至2021年6月30日止三个月减少约5.7%。 9天鸽互动控股有限公司中期报告2022 管理层讨论与分析 2.财务资料 收益 于报告期内，本集团来自在线互动娱乐服务的收益为人民币82.0百万元，较2021年同期的人民币113.4百万元减少27.7%。同比减少主要由于宏观经济下滑及充满挑战的业务环境导致平台付费用户数量减少。另一方面，海外网络游戏所得收益稳步上升。 本集团来自“其他”的收益主要包括来自提供技术支援服务的收益。于报告期内，来自“其他”的收益与2021年同期相比维持稳定。 销售成本及毛利率 本集团于报告期内的销售成本较2021年同期增加53.9%。同比增长主要归因于支付予分销商的海外网络游戏收益佣金上升。 本集团于报告期内的毛利率为79.7%，而2021年同期则为90.4%。 销售及市场推广开支 本集团于报告期内的销售及市场推广开支较2021年同期减少32.7%。同比减少主要是由于国内市场推广费用下降及雇员成本减少，部分被海外市场推广费用小幅增加所抵销。 行政开支 于报告期内，由于本公司对其直播平台的国内业务战略发生变化，出现商誉减值迹象。截至2022年6月30日，经减值评估，本集团已就与相关平台的商誉账面值计提减值拨备人民币21.3百万元。 撇除上述减值亏损，其余行政开支与2021年同期相当。 天鸽互动控股有限公司中期报告202210 管理层讨论与分析 研发开支 本集团于报告期内的研发开支较2021年同期减少48.1%。同比减少主要原因是国内直播平台的整改和精简。 其他（亏损）╱收益净额 于报告期内，本集团的其他（亏损）╱收益净额录得亏损总额人民币255.9百万元，主要是由于经济及政治环境极不稳定导致全球