福森药业中期报告 2022

目录 公司资料 2 管理层讨论及分析 4 权益披露 11 企业管治及其他资料 14 审阅报告 17 综合损益及其他全面收益表 18 综合财务状况表 20 综合权益变动表 22 简明综合现金流量表 23 未经审核中期财务报告附注 24 01 福森药业有限公司中期报告2022 公司资料 执行董事 曹长城先生（主席）曹智铭先生 侯太生先生孟庆芬女士迟永胜先生 独立非执行董事 施永进先生李国栋先生杜洁华博士 审核委员会 施永进先生（主席）李国栋先生 杜洁华博士 提名委员会 曹长城先生（主席）李国栋先生 杜洁华博士 薪酬委员会 李国栋先生（主席）曹长城先生 杜洁华博士 公司秘书 王廸民先生 法定代表 曹智铭先生王廸民先生 核数师 毕马威会计师事务所 于《财务汇报局条例》下的注册公众利益实体核数师 合规顾问 德健融资有限公司 法律顾问 张岱枢律师事务所 注册办事处 Winward3RegattaOfficeParkPOBox1350 GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 中国总部及主要营业地点 中国 河南省淅川县城区工业园区 根据公司条例第16部注册的香港营业地点 香港湾仔 告士打道56号 东亚银行港湾中心29楼 香港股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号 合和中心17楼1712–1716号铺 开曼群岛股份过户登记处 OcorianTrust(Cayman)LimitedPOBox1350 CliftonHouse75FortStreet GrandCaymanKY1-1108CaymanIslands 02 福森药业有限公司中期报告2022 公司资料 主要往来银行 永隆银行有限公司香港 德辅道中45号 中国建设银行股份有限公司淅川分行 中国河南省 淅川县城关镇解放路中段 股份资料 上市日期：2018年7月11日注册成立地点：开曼群岛 上市地点：香港联合交易所有限公司主板股份代号：1652 买卖单位：1000股股份 财政年度结算日：12月31日 公司网址 www.fusenyy.com 03 福森药业有限公司中期报告2022 管理层讨论及分析 业务回顾及展望 2022年上半年，受新冠疫情影响，内地各个省份都采取了不同程度的防疫措施，包括限制人员流动，限制感冒发烧类药品在药店销售并需要顾客进行实名登记等，公司主要销售区域河南省也同样受到新冠疫情和以上措施的影响，产品销售受到较大影响，业务人员的客户拜访受到一定程度的限制，造成上半年收入下滑。2022年上半年收益及毛利分别为人民币165.6百万元及人民币79.7百万元，分别较2021年同期减少约22.7%及32.6%。收益减少主要由于中国于2022年上半年就应对新冠疫情爆发实施控制措施已限制止咳药及感冒药的销售，导致名为双黄连口服液的产品销量有所减少。 本公司联营公司威海人生药业集团股份有限公司（“威海人生”）也同样受到疫情影响，公司销售受到一定的影响。本公司合营企业江西永丰康德医药有限公司（“江西康德”）的核心产品凯复定受国家集中采购政策影响，收入下降。但随着凯复定于7月份通过一致性评价，公司预计下半年销量会有所回升。 虽然上半年由于疫情影响造成业绩下滑，但公司认为产品的基本需求没有改变，随着疫情缓解以及更加科学精准的防控措施，销量有机会恢复到正常水平。同时，公司也在不断丰富产品结构，寻找市场机会，将已经持有的产品恢复生产推向市场。尼卡地平注射液已经恢复生产，并在14省联盟集中采购中标，销量逐步提升；复方溴丙安太林片已经通过工艺验证，预计下半年会获得生产批件并开始销售。 04 福森药业有限公司中期报告2022 管理层讨论及分析 在新产品研发和产品引进方面，全资附属公司嘉亨（珠海横琴）医药科技有限公司（“嘉亨医药”）上半年获得药品生产许可证，成为上市许可持有人（“上市许可持有人”）。嘉亨医药作为公司的研发平台，持续寻找有市场潜力的产品进行立项研发，目前正在进行的研发项目共有18个，其中4个中药项目，3个化药三类，5个化药四类，1个化药仿制药一致性评价项目。同时，为了确保化药产品的原料供应和成本优势，公司也立项了5个化学原料药项目进行研发。今年4月，已有1个化药仿制药一致性评价项目完成审评审批，获得《药品补充申请批准通知书》。全资附属公司福森（深圳）生物医药研发有限公司已于2021年取得三类医疗器械经营资质并于今年上半年获得意大利TAUMED公司KARISMA产品的大中华区商业化权利，预计下半年将会启动该产品在国内进口注册工作。公司预计今年的研发费用会较过往年份有较大幅度增加，但我们认为这些研发费用的投入是必要的，将会在未来三至五年为公司带来更多新产品，为公司中长期发展带来新的增长点。联营公司威海人生的经营逐步转入正轨，随着新的销售团队加入，将会逐步开拓市场提升销量。 本集团合营企业江西康德核心产品凯复定已于7月通过一致性评价，预计销量将会逐步回升，同时治疗儿童及成人注意力缺陷及多动障碍的产品阿托莫西丁胶囊已于6月获批上市，将会逐步贡献销量。本公司将持续寻找并引进新的有市场潜力的产品。 新冠疫情的持续为公司经营带来诸多挑战，公司将会积极应对并持续丰富产品梯队，拓展新的市场。 05 福森药业有限公司中期报告2022 管理层讨论及分析 财务回顾 销售表现 未经审核 截至6月30日止六个月 2022年 2021年 收益人民币千元 占总额的 % 收益人民币千元 占总额的 % 变动 % 双黄连口服液（10毫升） 44,600 26.9% 89,523 41.8% (50.2%) 双黄连口服液（20毫升） 20,781 12.6% 33,579 15.7% (38.1%) 小计 65,381 39.5% 123,102 57.5% (46.9%) 双黄连注射液 32,771 19.8% 23,082 10.8% 42.0% 复方硫酸亚铁颗粒 8,270 5.0% 10,749 5.0% (23.1%) 盐酸氟桂利嗪胶囊 11,608 7.0% 10,571 4.9% 9.8% 第三方产品 8,180 4.9% – – 不适用 其他产品 39,401 23.8% 46,708 21.8% (15.6%) 小计 100,230 60.5% 91,110 42.5% 10% 总计 165,611 100% 214,212 100% (22.7%) 我们的收益由2021年上半年约人民币214.2百万元下跌约22.7%至2022年上半年约人民币165.6百万元，主要由于销量减少所致。 在我们的产品类别中，双黄连口服液的销售收益由2021年上半年约人民币123.1百万元下跌约46.9%至2022年上半年约人民币65.4百万元，主要由于中国就应对新冠疫情爆发实施控制措施所致。双黄连注射液的销售收益由2021年上半年约人民币23.1百万元上升约42.0%至2022年上半年约人民币32.8百万元，主要由于本公司临时促销活动，提供销售折扣以加快产品周转。我们来自其他产品的收益由2021年上半年约人民币46.7百万元下跌约15.6%至2022年上半年约人民币39.4百万元，主要由于需求波动所致。 06 福森药业有限公司中期报告2022 管理层讨论及分析 毛利及毛利率 我们的毛利由2021年上半年约人民币118.2百万元下跌约32.6%至2022年上半年约人民币79.7百万元。毛利减少与2022年上半年总收益下跌约22.7%的趋势一致。与此同时，2022年上半年毛利率轻微下跌7.1%至约48.1%（2021年上半年约55.2%）。 其他（亏损）╱收入净额 我们的其他亏损净额主要包括政府补助、衍生金融资产的已变现及未变现收益净额、材料及废料销售收入净额以及其他。减少主要由于政府补助减少所致。 销售及分销开支 我们的销售及分销开支主要包括分销开支、抽成、广告、工资及薪金、推广开支及其他。于2021年及2022年上半年，销售及分销开支分别达约人民币50.9百万元及人民币44.6百万元，占各期间收益约23.8%及26.9%。销售及分销开支有所减少主要由于2022年上半年因中国实施抗击COVID-19疫情的控制措施期间而暂停或取消部分营销活动所致。减少与收益减少的趋势一致。 一般及行政开支 一般及行政开支主要包括工资及薪金、折旧、专业费用、研发成本及其他。 一般及行政开支由2021年上半年约人民币31.5百万元减少约人民币3.6百万元至2022年上半年约人民币27.9百万元。本公司于2022年上半年冲回坏账约人民币5.5百万元。同时本公司加大研发方面的投入，包括研发人员人工及项目支出，合计增加约人民币3.9百万元。以上两项构成一般及行政开支轻微减少。 融资成本净额 我们的融资成本净额指融资收入，包括银行存款利息收入减融资成本、银行贷款利息及外汇亏损。 融资成本净额由2021年上半年约人民币5.9百万元增至2022年上半年约人民币9.9百万元，主要由于汇兑亏损净额及银行贷款利息增加所致。 07 福森药业有限公司中期报告2022 管理层讨论及分析 分占一间合营企业（亏损）╱溢利 本集团分占一间合营企业（亏损）╱溢利由截至2021年6月30日止六个月溢利约人民币11.7百万元减少约人民币 13.2百万元至截至2022年6月30日止六个月亏损约人民币1.5百万元。此乃受2022年上半年集采政策所影响。本集团的权益乃来自江西永丰康德（其35.8%股份由本集团拥有）。 所得税开支 所得税主要指本集团根据相关中国所得税规则及法规应缴纳的所得税。我们的附属公司河南福森获认证为河南省高新技术企业，可享有15%的优惠所得税税率。所得税开支由2021年上半年约人民币7.0百万元减少至约人民币0.2百万元的负数。减少主要由于2022年上半年的营运亏损所致。 资本开支 本集团的资本开支主要包括购买物业、厂房及设备、使用权资产以及无形资产的付款及按金。于2022年上半年，资本开支总额为约人民币19.5百万元（2021年上半年：约人民币68.0百万元）。于期内，本集团主要因兴建新生产设施而产生资本开支。 银行及其他贷款 于2022年6月30日，本集团的短期借款及长期借款约为人民币281.3百万元（2021年12月31日：约人民币236.9 百万元）。 于2022年6月30日 于2021年12月31日 人民币千元 人民币千元 短期借款 207,343 160,915 长期借款 74,000 76,000 总额 281,343 236,915 库务政策 董事将继续遵循审慎政策管理本集团现金并维持强劲及稳健的流动资金，以确保本集团准备就绪从未来增长机遇中受惠。 08 福森药业有限公司中期报告2022 管理层讨论及分析 资本架构 本集团的资本架构由股东应占股权及负债组成。于2022年6月30日，本集团的股东应占股权合计约为人民币 641.4百万元（2021年12月31日：约人民币658.2百万元），而负债总额则约为人民币578.8百万元（2021年12月31日：约人民币582.4百万元）。本集团致力维持适当的股本及负债组合，藉以保持有效的资本架构，为股东提供最大回报。 流动资金及财政资源 于2022年6月30日，本集团有流动资产净值约人民币10.2百万元（2021年12月31日：流动资产净值约人民币 20.0百万元），包括现金及现金等价物为约人民币约52.6百万元（2021年12月31日：约人民币81.1百万元）以及短期银行及其他贷款约人民币207.3百万元（2021年12月31日：约人民币160.9百万元）。 本集团于2022年6月30日拥有可用的未动用银行借款融资约人民币143.1百万元（2021年12月31日：约人民币 143.1百万元）。 董事已确认，本集团拥有充足财政资源于可预见未来履行其所有到期的财务责任。 资产负债比率 于2022年6月30日，本集团的资产负债比率（按银行及