PVP专家电话会–20220924

一)实际供给情况：主要看单体NVP产能巴斯夫：将近4万吨，其中德国工厂很老，2万吨的量；上海产能没有NVP；美国工厂2万吨不到，都是 K30(偏低端的品种)。 他们不愿意将市场份额不超过30%(反垄断)亚斯兰：3~4万吨的量；中国：新开源(30.51，-1.48，-4.63%)1.3+国内其他1万吨(其中高分子量 20%)。 1.中盐(红四方)：一部分供巴斯夫上海，部分自用，1000吨不到1.四川天华：1000~2000吨，全部给了斯泰克，斯泰克卖给欧洲的一个场1.河北科玛：做NVP，神话、安徽，1000吨左右，科玛的原料给到邦森1.焦作中维：21年可以买原料做代工，目前停工二)不同牌号价格的变化情况：2000年之前7~9万/吨，2000年国产化后巴斯夫6万/吨，最低到5万，国产2000年国产化之后是6万，后面逐步打价格战抢市场，最低到2万多到3万，盈亏平衡点在3万/吨(基于历史原材料和能源价格)。 21年整体价格回到5万元/吨，后跟随BDO的涨价再度涨回7万元/吨，其中部分厂家扛不住原材料价格的上涨，选择了停工，供给收缩造成后来的供需格局紧张，供给只要有几千吨量的波动，就对市场的冲击就很大。 当前国内市场价格：1.PVP-K30：7万多一点，整体占了80%；1.PVP-K909万多一点，固体胶棒、化妆品水膜、医药，不到20%；1.PVPP： 12~14万/吨，啤酒、饮料、食品。 1.目前国内厂商跟着新开源的涨价来涨价，大概比新开源的产品低3千元/吨的水平。 国际价格：1.巴斯夫：18欧元/公斤左右，今年10月份凡是巴斯夫PVP涨价9-14万元/吨(涨了10欧元左右)。现在产品没有低于20元/吨，相当于10月份涨价50%左右。 21年开工率70~80%，今年不断在降负荷，近期仅保留很少一部分特别高端的产品生产能力和库存(停的是NVP，个别不能放弃的客户开了一点点PVP装置)。 1.亚斯兰：21年5月和10月分别涨了一次价，源于原材料BDO价格的上涨，10~12美金/公斤的基础上，每次涨幅15%三)主要几个下游需求领域在PVP涨价后被替代的潜在风险1.医药：目前没找到被替代的产品；1.其他领域：水溶性高分子非常少，很难找到第二个。 巴斯夫再度开工之后，被新开源抢走的客户还会不会被巴斯夫抢走？ 对于巴斯夫德国工厂来说，欧洲市场占比约一半，由于PVP在下游占比非常小，客户对价格不敏感，还是愿意用高价的巴斯夫产品；但印度、巴基斯坦、孟加拉、南美等国的市场会被我们抢过来，即便巴斯夫再度开工，这部分市场也难度回到巴斯夫手里。 其他补充：PVP生产的本身是由技术壁垒的，其中高聚合度的产品尤其有门槛，体现在提纯阶段：固体用重结晶，液体用精馏，杂质到晶体粉，电子行业等对他们有要求的，市场切入进来并不容易。 直接的影响就是新进入的产能开始也只能厂是生产K30这类产品，高聚合度的产品还需要比较长的周期去优化和客户验证。