【银轮股份】预计新能源业务到25年占比达到50%，海外子公司明年有望实现

【银轮股份】 预计新能源业务到25年占比达到50%，海外子公司明年有望实现盈利 【预计新能源业务到25年占比达到50%】 上半年新能源业务实现营业收入7.86亿元，预计明后年将继续保持高速增长，预计到2025年新能源的营业收入将占总营收50%左右，增长动力主要来源于与新能源头部客户形成同步规划、同步开发、同步发展的战略合作关系。 【海外子公司明年有望实现盈利】 美国子公司TDI从2016年全资收购到2019年一直处在整合阶段，原有产品毛利率较高，2019年随着新客户新项目投入较大，规模效应没有起来加上项目团队存在经验不足等问题出现了亏损。 随着年初总部对TDI公司进行管理层调整，今年上半年大幅减亏，预计明年实现盈利。 欧洲Setrab，原来做高端跑车热管理相关业务，这两年因海外疫情影响略有亏损，随着2021年拿到的捷豹路虎大批量订单量产以及明年波兰工厂、墨西哥工厂陆续投产之后，欧洲业务也会实现盈利。 【公司电子冷却系统市占率已经很高】 公司已从1+3+N新能源产品布局调整到1+4+N，新增的车载电子冷却系统目前市占率接近29%。 随着新能源汽车芯片算力的提升，预期后续对芯片换热的需求会进一步增大，目前主要客户有北美新能源标杆车企、国内及欧洲Tierone供应商。