瑞声科技中期报告2022

(于开曼群岛注册成立之有限公司)股票代号:2018 中期报告 2022 AAC瑞声科技是感知体验解决方案的领导者，以打造感官体验技术的未来为企业目标。瑞声科技坚持技术创新，注重全球布局，经过数十年的行业深耕，我们与国内外终端客户创建紧密、长期、稳定的战略合作关系，在声学、光学、触感、传感器及半导体、精密制造等领域拥有强大的综合竞争力。瑞声科技的使命是为世界创造更美好的感知体验，愿景是创造多元化价值和成为体验科技的领导者。在感知科学上，瑞声科技不断创新，打造各类全新的交互体验，为行业注入新的活力。在未来，瑞声科技将在智能手机、智能汽车、虚拟现实、现实增强、智能家居等多行业持续发力，开创感知体验新纪元。 www.aactechnologies.com 本中期报告之中英文版本如有不一致，概以英文版本为准。 。 目录 关于瑞声科技 公司资料2 核心发展战略3 财务摘要4 中期回顾5 全球布局8 管理层讨论与分析 财务回顾10 主要风险因素13 管治及可持续发展 企业管治16 可持续发展30 核数师报告及财务报表 简明综合财务报表审阅报告33 简明综合损益及其他全面收益表34 简明综合财务状况表35 简明综合权益变动表37 简明综合现金流量表38 简明综合财务报表附注39 过去五年上半年财务概要59 其他 投资者信息60 释义及词汇62 瑞声科技控股有限公司|2022中期报告1 公司资料 董事会 执行董事 潘政民先生（行政总裁）莫祖权先生 非执行董事 吴春媛女士 独立非执行董事 张宏江先生（董事会主席）彭志远先生 郭琳广先生 区啸翔先生（自2022年8月31日起辞任） 审核及风险委员会 郭琳广先生（主席）（自2022年8月31日起获委任为主席）区啸翔先生（主席）（自2022年8月31日起辞任主席） 彭志远先生 张宏江先生（自2022年8月31日起获委任为成员） 提名委员会 张宏江先生（主席）彭志远先生 郭琳广先生 薪酬委员会 彭志远先生（主席）张宏江先生 郭琳广先生（自2022年8月31日起获委任为成员）区啸翔先生（自2022年8月31日起辞任成员） 授权代表 潘政民先生莫祖权先生 公司秘书 何绍德先生 核数师 德勤•关黄陈方会计师行 法律顾问 史密夫斐尔律师事务所君合律师事务所 香港主要营业地点 香港湾仔告士打道38号中国恒大中心1605–7室 香港股份过户及登记分处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712-1716室 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrive P.O.Box2681,GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 开曼群岛股份过户及登记总处MaplesFundServices(Cayman)LimitedBoundaryHall,CricketSquare P.O.Box1093,GrandCayman,KY1-1102CaymanIslands 主要往来银行 中国农业银行中国银行 交通银行 星展银行有限公司 香港上海汇丰银行有限公司平安银行 股份代号 2018 网站 www.aactechnologies.com 财政年度结算日 12月31日 2瑞声科技控股有限公司|2022中期报告 3 核心发展战略 瑞声科技以领先的专有技术坚持创新驱动发展，不断提升技术研发及智能制造能力。公司通过技术创新，系统解决方案以及高标准质量品质持续渗入智能汽车、AR/VR、AIoT、智能家电等新市场领域。本集团注重高效管理，人才致胜，认真履行企业社会责任，实现公司的可持续高质量发展。 瑞声科技控股有限公司|2022中期报告 财务摘要 过去五年上半年的营运财务信息 2018年 上半年人民币千元 2019年 上半年人民币千元 2020年 上半年人民币千元 2021年 上半年人民币千元 2022年 上半年人民币千元 对比2021年上半年按年 增加╱（减少） 收入 8,424,381 7,567,523 7,837,054 8,609,140 9,411,777 9.3% 折旧及摊销 840,606 1,040,595 1,141,978 1,312,185 1,450,508 10.5% 融资成本 102,671 114,360 169,057 210,810 203,846 (3.3%) 本公司拥有人应占净利 1,778,421 769,809 320,465 920,952 350,090 (62.0%) 息税折旧摊销前利润 2,939,981 2,042,777 1,748,166 2,504,733 2,078,871 (17.0%) 资本开支 (2,270,951) (1,319,040) (2,316,002) (2,051,902) (1,061,928) (48.2%) 已付税项 (271,611) (142,091) (111,461) (122,447) (187,668) 53.3% 营运资金变动 1,227,539 (153,122) (119,470) (1,091,671) (409,801) (62.5%) 自由现金流 1,624,958 428,524 (798,767) (761,287) 419,474 毛利率 36.7% 27.5% 23.2% 28.1% 18.9% (9.2个百分点) 净利率 21.1% 10.2% 4.1% 10.7% 3.7% (7.0个百分点) 研发费用占收入 8.6% 11.0% 12.5% 10.4% 7.7% (2.7个百分点) 年度化总资产回报率 12.0% 5.2% 1.9% 4.6% 1.7% (2.9个百分点) 年度化股本回报率 20.2% 8.3% 3.3% 8.6% 3.2% (5.4个百分点) 人均产值（收入╱雇员） 221 210 226 209 271 29.7% 净资产负债比率 9.9% 9.8% 10.4% 5.0% 10.7% 5.7个百分点 流动比率 1.30 1.61 1.81 2.01 2.10 9.0个百分点 资本开支占息税折旧摊销前利润 77.2% 64.6% 132.5% 81.9% 51.1% (30.8个百分点) 2022年上半年 4瑞声科技控股有限公司|2022中期报告 中期回顾 2022年第二季度，中国疫情反复、全球宏观经济波动，导致智能手机市场需求疲弱，但集团多个产品线的市场份额稳中有升，实现收入人民币45.2亿元，同比上升4.6%。由于集团经营规模扩张伴随的产品结构变化以及光学行业竞争加剧带来的单品价格下滑，毛利率同比降低6.7个百分点至18.3%，净利润同比下降62.8%至人民币1.45亿元。2022年上半年集团实现收入为人民币94.1亿元，同比增长9.3%，毛利率为18.9%，同比下降9.2个百分点，净利润为人民币3.50亿元，同比下降62.0%。 根据IDC最新报告指出，2022年第二季度全球智能手机出货量同比下降8.7%。面对手机市场需求下降的局面，集团持续夯实业务根基，提升各业务线市场份额，其中海外客户方面需求稳定，集团份额提升；安卓业务方面，虽然总体市场需求下降，集团仍能够保持大用户端份额并维持稳定的毛利水平；新的战略方向方面，集团持续投入资源开发新项目，积极拓展车载和AR/VR市场并取得了多个定点项目；内部运营方面，通过自动化生产和数字化管理推动智能制造，打造集团数字化能力。销售端，集团销售预测围绕具体需求动态展开：更好的资源配置，动态调整，及时反馈，严格库存管控，提高周转率。事业部营销团队合并，集成销售资源、提升效率，对重点客户实现复合销售。集团持续降本增效，提高运营质量，为持续获取市场份额以及未来可持续增长奠定了良好的基础。 鉴于新冠肺炎疫情不断反覆以及市场的不确定性，经谨慎审查，董事会决议不宣派截至2022年6月30日止六个月之中期股息（2021年：0.20港元）。集团在财务管理方面保持审慎，并严格管理资本开支和研发费用的预算，进行主动的流动性管理；本报告期内，经营性现金流为人民币14.3亿元，主要资本开支为人民币10.6亿元，截止2022年6月30日，净资产负债率为10.7%，账面现金为人民币52.2亿元。稳健的财务状况对集团发展的可持续性至关重要，为集团未来持续创新和发展提供保障。 瑞声科技控股有限公司|2022中期报告5 中期回顾 业务分部表现及发展 声学业务 2022年第二季度，海外客户市场份额稳健，收入同比明显上升，但受疫情等外部因素影响，安卓手机市场疲软，声学分部销售额同比降低6.4%至人民币19.1亿元，毛利率为27.7%，维持相对稳定。2022年上半年集团声学业务实现收入为人民币41.4亿元，与去年持平，毛利率为27.1%，同比降低5.9个百分点，主要是由于第一季度海外客户产品价格同比下降，以及疫情导致经营成本增加。 第二季为海外客户传统淡季，因此收入环比出现季节性下滑，但集团通过持续保障大客户的稳定交付，实现了市场份额的提升。安卓市场方面，集团持续优化产品线管理，通过数字化改造以及项目制闭环管理持续提升人效，降本增效显着。在保持中高价位手机市场地位的同时，推出一系列更高性价比的产品，进一步提升中低价位手机市场份额，以及整体市场占有率。车载声学业务进展顺利，集团已经获得多个定点项目，包括整体解决方案、局部扬声器和调音等不同类型的项目，覆盖传统车企，新势力以及海外中高端汽车品牌等多类型客户，预计下半年将获得更多定点项目，集团将凭藉技术实力持续提升在车载声学市场的影响力。 光学业务 2022年第二季度，光学分部销售额同比增长14.9%至人民币9.29亿元。2022年上半年集团光学业务实现收入为人民币18.5亿元，同比增长24.7%。光学业务收入增长主要得益于集团垂直集成的核心策略以及研发制造能力获得客户充分认可。光学模块业务正在按计划稳步推进，市场份额持续提升；2022年第二季度，光学模块的出货量同比提升116.6%。同时VCM产线已经开始运转，为客户小批量验证出货。 本季度整体光学行业竞争激烈，迭加疫情反复导致智能手机整体市场需求疲弱，行业整体塑胶镜头的平均单价均出现下滑，影响了塑胶镜头的毛利率。在集团光学市场份额持续提升的基础上，集团持续优化内部运营，严格费控，提升运营效率，并且持续推进海外安卓客户及国内安卓客户的中高端光学业务项目的进展，通过优化客户以及产品结构，以进一步增强塑胶镜头的盈利水平。集团早前宣布分拆光学业务上市计划，亦将通过创建独立的融资平台为集团光学业务发展提供支撑。 WLG玻璃镜片技术以及与之配套的模具、工艺、仿真、算法等通用平台技术，强化了光学业务的技术能力，形成了较强的技术壁垒。目前集团正在与多个手机终端厂商客户推进玻塑混合镜头方案验证，1G5P和1G6P产品持续出货交付。集团将积极推进并实现多项WLG玻璃镜片在车载、AR/VR设备、半导体生产及检测等工业领域的应用项目。 6瑞声科技控股有限公司|2022中期报告 中期回顾 电磁传动及精密结构件业务 2022年第二季度，由于安卓马达出货量持续提升以及东阳精密的明显收入贡献，电磁传动及精密结构件分部销售额同比增长17.4%至人民币14.3亿元，毛利率为21.2%，维持稳定。2022年上半年集团电磁传动及精密结构件业务实现收入为人民币29.3亿元，同比增长19.8%，毛利率为20.4%，同比降低3.4个百分点，主要是由于精密结构件业务收入占比提升，以及电磁传动产品单价下降。 集团推出的业界领先的RichTap®跨平台触觉解决方案，得到了手机客户的充分认可，渗透率稳步提升。尽管安卓市场需求疲弱，但2022年第二季度安卓马达出货量环比提升49.4%，预计全年马达出货量依旧能实现高速增长。同时，集团还将此技术平台推广至游戏机、AR/VR以及汽车市场，目前进展顺利。集团触觉解决方案已经成功导入全球头部VR产品供应链。 2022年第二季度，集团精密结构件业务由于