2022年中国光伏胶膜行业概览：光伏产业链中的优质细分赛道

头豹行业研读|2022/07 2022年中国光伏胶膜行业研究报告 ChinaPhotovoltaicAdhesiveFilmIndustryResearchReport2022 中国太陽光発電用粘着フィルム産業調査報告書2022年版 报告标签：光伏胶膜、绿色经济、光伏产业链撰写人：陈天朗 www.leadleo.com 1 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明�处者除外）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、�版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施、追究相关人员责任的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 头豹研究院 沙利文市场研读|2020/12 www.leadleo.com ©2020LeadLeo 头豹行业研读|2022/07 概览摘要 据国际能源署的最新测算，在净零情境下，2030年 全球光伏发电量有望达到6,970TWh，截止2021年末全球光伏发电量仅为9,94TWh。因此，未来全球光伏发电新增装机量预计呈倍数级增长。胶膜作为光伏组件的封装材料，其市场空间随着组件产量扩张而不断增长，预计到2025年，全球光伏胶膜需求量可达39.6亿㎡，三年CAGR达13.6%。光伏胶膜行业为一超多强格局，行业壁垒较强，龙头企业对行业利润把控能力较强，故将在光伏能源大规模开发的浪潮中充分收益，未来盈利前景可期。 www.leadleo.com ©2021LeadLeo 光伏胶膜的实际应用场景多样化，故对光伏胶膜的性能有较高要求 在光伏电站的开发场所涵盖住宅屋顶、沙漠、戈壁滩、农田等，所以光伏玻璃需要保障电池片能够在高温、强风、暴雨、冰雹等极端天气中免受损毁。故光伏胶膜的耐腐蚀性、耐紫外线、抗PID性能需要高于普通EVA胶膜。 中国光伏胶膜的�货量主要受到光伏组件下游装机容量驱动 中国年度光伏发电装机容量的规模决定了光伏玻璃全年需求。在光伏装机预期明确的前提下，光伏玻璃的需求也在稳步提升。中国光伏胶膜的市场规模从2018年的9.7亿平提升至2020年的12.8亿平，市场规模稳步增长。其次，在产能快速扩张的基础上，预计产能利用率亦将逐年稳步提升。 双玻及大尺寸组件渗透率不断提升，拉动高质量胶膜需求 随着双玻组件、双面电池的大规模应用，多层共挤POE胶膜和白色增效EVA胶膜的渗透率与市场空间会进一步提升，预计白色增效EVA胶膜的渗透率将从2020年的18%稳步提升至2025年的23%。而多层共挤POE膜的渗透率会从2020年的9%提高到2025年的24%。 2 目录 中国光伏胶膜行业综述 ------------------------------------------------ 04 定义介绍 ------------------------------------------------ 04 性能对比 ------------------------------------------------ 05 制造流程 ------------------------------------------------ 06 行业现状 ------------------------------------------------ 07 供需测算 ------------------------------------------------ 10 发展趋势 ------------------------------------------------ 11 中国光伏胶膜行业产业链 ------------------------------------------------ 13 上游产业 ------------------------------------------------ 14 中游产业 ------------------------------------------------ 16 下游产业 ------------------------------------------------ 17 中国光伏胶膜行业竞争格局 ------------------------------------------------ 18 中国光伏胶膜行业市场规模 ------------------------------------------------ 19 中国光伏胶膜行业企业推荐 ------------------------------------------------ 20 方法论 ------------------------------------------------ 22 法律声明 ------------------------------------------------ 23 www.leadleo.com 3 中国光伏胶膜行业综述—定义介绍 光伏封装胶膜是光伏组件的核心材料，对脆弱的光伏电池片起到保护作用，使得组件在运作过程中免受外部环境的影响，从而提升光伏组件的发电效率以及延长光伏组件的使用寿命 光伏胶膜材料 EVA胶膜 白色EVA胶膜 POE胶膜 POE胶膜 玻璃 电池片 应用：N型晶硅/钙钛矿电池 99%POE树脂 + 交联剂 + 增粘助剂、抗老化剂 99%EVA树脂 + 交联剂 + 增粘助剂、抗老化剂 玻璃 99%EVA树脂 + 交联剂 + 白色填料、抗老化剂、增粘助剂 POE胶膜是由POE树脂（乙烯和丁烯的共聚物）和少量交联剂、抗老化剂及其他功能助剂组成的光伏组件用封装胶膜 白色EVA胶膜是通过对EVA复合胶膜结构进行改进实现胶膜的高反射性能的新型材料，其不仅具备普通EVA胶膜的各项性能指标，还具有高反射率 EVA胶膜是一种不含水分的固体可溶性聚合物，常温为固体，加热熔融到一定的温度，可变为具备粘黏性的液体 材料定义 光伏胶膜的定义与分类 应用：P型-单晶组件 玻璃 EVA胶膜 电池片 背板 应用：P/N型-双玻组件 玻璃 EVA胶膜 白色 EVA胶膜 电池片玻璃 材料应用 材料成分 光伏胶膜是光伏组件生产过程中的核心封装材料：光伏封装胶膜是光伏组件的核心材料，对脆弱的光伏电池片起到保护作用，使得组件在运作过程中免受外部环境的影响，从而提升光伏组件的发电效率以及延长光伏组件的使用寿命。 主流的光伏胶膜材料大致可分为三类：EVA胶膜（由EVA树脂、复合抗氧化剂、紫外线吸收剂、交联固化剂和增粘剂充分混合后，经流延法工艺生产制备而成的固体聚合物）、白色EVA胶膜（由EVA树脂、辅助抗氧化剂、过氧化物交联剂、紫外线稳定剂、白色填料等经流延法工艺制备而成、POE胶膜（将POE树脂、交联剂、紫外线吸收助剂、抗老化剂等均匀混合后通过挤�机流延得到）。 来源：高分子网、国家知识产权局、头豹研究院 中国光伏胶膜行业综述—性能对比 透明EVA胶膜因其具有高透光性、稳定化学性且成本较低，是当前主流的组件封装材料。而白色EVA胶膜、POE胶膜因具备优异的抗PID性能，亦愈发受市场青睐 POE胶膜 白色EVA胶膜 EVA胶膜 不同类别的光伏胶膜性能对比 反射性率 阻水性能 环境耐候性 背板粘黏性 抗PID性能 光学透明性 不同类型光伏胶膜的性能对比： 透明EVA胶膜：光伏透明EVA胶膜的成分组成决定了其物理机能及化学性能。EVA胶膜中EVA树脂的含量高达99%wt，而通过添加复合抗氧化剂、紫外线吸收剂、交联固化剂等能够对材料进行改性的辅助剂，使得EVA胶膜在具有高透光率的基础上拥有抗紫外、湿热黄变性、玻璃粘结性等能够满足下游组件复杂应用场景的优异机能。缺点是透水率较高，在潮湿环境下易产生PID现象。 白色增反EVA胶膜：白色增反EVA胶膜在透明EVA胶膜的制备配方上添加白色填充剂，使其具备高达90%的反射率，从而解决了普通EVA胶膜在组件背面应用中因为片间漏光而带来的功率损失问题。但白色EVA胶膜在组件层压阶段会容易造成翻边问题，从而影响组件的成品率。 POE胶膜：POE胶膜是一种应用场景逐渐增加的新型光伏组件封装胶膜。其主要原料是POE树脂是一种乙烯-辛烯共聚物。与普通的透光EVA胶膜相比，POE胶膜具备更高的水汽阻隔率、更强的耐候性以及更强的PID性能，能够减缓光伏组件使用年限过长导致的光衰问题。但由于其本身是非极性材料，因此与配套使用的各类辅助剂互溶性较差，常导致助剂析🎧，影响电池片性能。 来源：高分子网、《海优新材招股说明书》、头豹研究院 中国光伏胶膜行业综述—制造流程 光伏组件封装材料制作流程总体相似，基本步骤为搅拌混合、颗粒挤出、流延成膜、切边收卷等步骤，但白色EVA胶膜制作需额外增添辐照交联环节，故其成本较透明EVA膜高 不同类型光伏胶膜的生产工艺路线 制备流程 EVA胶膜 VA:28-33% EVA树脂 搅拌混合 110-125℃挤� 流延 切边收卷 质检 VA:10-33% 150-290℃ 辐照交联 白色EVA 胶膜 EVA树脂 搅拌混合 挤� 流延 切边收卷 质检 POE 辛烯:25-33% POE树脂 搅拌混合 65-105℃ 挤� 流延 切边收卷 质检 胶膜 不同类型光伏胶膜的制造流程： 透明EVA胶膜：光伏透明EVA胶膜是目前主流的光伏组件封装材料。其制备流程为：将原料乙烯-醋酸乙烯共聚物放置于搅拌装置内均匀搅拌，搅拌温度为80℃-90℃，将均匀混合后的粒子通过挤�设备挤�成型，冷却过后进行切边收卷。 白色增反EVA胶膜：白色增反EVA胶膜可以应用于单玻/双玻组件的封装，其制备方法为：将EVA树脂、辅助抗氧化剂、过氧化物交联剂、紫外线稳定剂、白色填料等材料投入高速混合机中混合均匀，然后将混合物投入挤�机内及逆行共混挤�颗粒，将所得粒子干燥后，投入流延机内，经流延成膜冷却后，切边收卷，最后得到白色EVA封装胶膜。 POE胶膜：POE胶膜因其有更低的水汽透过性、更高的化学稳定性，故在N型单晶、钙钛矿电池的使用上更具优势。其制备方法为：将POE树脂、POE接枝改性树脂、交联性、抗氧剂、紫外线吸收剂等，投放进恒温搅拌装置中得到均匀混合物，待冷却干燥后投入挤�机混合均匀并挤🎧，挤�熔体经过压花冷却成型，进行切边收卷。 总结：不同类型的光伏胶膜制作流程总体相似，故同一条产线经过经过参数调整后，理论上可生产多种类型的胶膜。另外，胶膜生产工艺流程的重要环节在挤�与流延阶段，挤�环节的温度控制，决定了挤�胶膜成品的均匀度，根据胶膜类型的不同需要调整适当的温度参数。 来源：SooPAT、国家知识产权局、头豹研究院 封装胶膜的配方与技术专利曾经被海外厂商垄断，中国胶膜材料企业通过引进或自研技术等方式，逐步打破海外厂商对光伏高分子材料技术的垄断，目前中国胶膜行业处于一超双强的寡头垄断格局 欧债危机爆发，欧洲地区 补贴退坡，新增装机下滑， 产业面临阶段性供需失衡，大量光伏企业破产倒闭 其他, 19.8% 中国,美国, 1.0%7.9% 各地区光伏累计装机容量占比 中国, 其他, 27.2% 19.5% 其他, 30.8% 中国, 36.3% 欧洲, 71.4 % 美国, 9.7% 欧洲, 43.6% 欧洲, 21.8% 美国, 11.1% 碳达峰阶段 双碳启动阶段 政策退坡阶段 政策扶持阶段 《十四五可再生能源规划》设定消费总量目标：2025年中国可再生能源消费占一次能源消费总量20%。 欧洲各国陆续�台光伏发电上网电价补贴政策，光伏装机需求爆发，带动光伏行业发展 全球光伏装机趋势 中国光伏胶膜行业发展历程