文化传媒行业月报：2017年国内票房破559亿元，游戏市场保持高速增长

本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 第1 页 / 共15页 传媒 分析师:刘冉 执业证书编号：S0730516010001 liuran@ccnew.com 021-50588666-8036 研究助理:乔琪 qiaoqi@ccnew.com 021-50588666-8081 2017年国内票房破559亿元，游戏市场保持高速增长 ——文化传媒行业月报 证券研究报告-行业月报 同步大市（维持） 盈利预测和投资评级 传媒相对沪深300指数表现 相关报告 1 《传媒行业深度分析:游戏行业研究：高速成长的移动游戏》 2017-12-14 联系人： 叶英刚 电话： 021-50588666-8135 传真： 021-50587779 地址： 上海浦东新区世纪大道1600号18楼 邮编： 200122 发布日期：2018年01月05日 投资要点:  行业市场回顾：17年12月中信传媒指数下跌0.65%，排在A股板块涨跌幅第14名，同期沪深300指数上涨0.62%，上证综指下跌0.30%，深证成指上涨0.88%，创业板指数下跌1.00%；传媒各子版块中，平面媒体下跌0.73%，广播电视下跌2.82%，电影动画上涨2.24%，互联网下跌3.33%，整合营销上涨5.79%。  行业动态要闻：（1）中共上海市委，上海市人民政府印发《关于加快本市文化创意产业创新发展的若干意见》，目标在2030年以前上海市文化创意产业增加值占全市生产总值比重达18%左右，到2035年全面建成具有国际影响力的文化创意产业中心；（2）杭州市正式向公众发布《关于推进杭州市动漫游戏产业做优做强的实施意见》，这是杭州针对动漫游戏产业推出的第五轮政策；（3）人民日报12月28日刊登了关于中共中央宣传部、中央网信办、工业和信息化部、教育部、公安部、文化部、国家工商总局、国家新闻出版广电总局近日联合印发《关于严格规范网络游戏市场管理的意见》（以下简称《意见》），部署针对网络游戏违法违规行为和不良内容的集中整治的消息；（4）12月19日，游戏工委、伽马数据、国际数据公司联合发布了《2017年中国游戏产业报告》，报告称在移动游戏的带动下，2017年国内游戏产业保持高增长，整体销售收入达2036.1亿元，同比增长23%；移动游戏破千亿大关收入达1161.2亿元，同比增长41.7%。（5）新闻出版广电总局电影局12月31日晚发布的数据显示，2017年全国电影总票房为559.11（含服务费）亿元，同比增长13.45%；国产电影票房301.04亿元，占票房总额的53.84%；票房过亿元影片92部，其中国产电影51部；城市院线观影人次16.2亿，同比增长18.08%。  行业评级及投资主线：目前传媒行业估值已经处于历史较低水平，低于过去6年均值与中值。国内游戏市场与电影市场仍处于成长期且能够保持较快的增长速度，预计未来几年国内游戏市场与电影市场仍将保持15%以上的增速。因此维持文化传媒行业“同步大市”评级。 风险提示：行业政策监管趋严；行业竞争加剧；系统风险 -24%-17%-10%-3%4%11%18%25%2017-012017-052017-09传媒 沪深300 传媒 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 第2 页 / 共15页 内容目录 1. 12月市场回顾 ..................................................... 3 2. 公司动态要闻 ..................................................... 4 3. 行业动态要闻 ..................................................... 6 4. 行业数据回顾 ..................................................... 8 4.1. 电影市场 ..................................................................... 8 4.2. 电视剧市场 .................................................................. 10 4.3. 综艺节目市场 ................................................................ 11 4.4. 游戏市场 .................................................................... 12 5. 行业评级及投资主线 ............................................... 13 6. 风险提示 ........................................................ 14 图表目录 图1：2017年12月A股主要板块涨跌幅 ............................................. 3 图2：2017年12月各版块指数涨跌幅 ............................................... 3 图3：2017年月票房变化趋势（不含服务费） ........................................ 8 图4：截止至2018年1月1日电视剧30日网络播放量排行TOP10 ...................... 10 图5：2017年12月30日电视剧卫视播放收视率排行 ................................. 11 图6：2017年12月网络综艺节目播放量排行 ........................................ 11 图7：2017年12月电视综艺节目网络播放量排行 .................................... 11 图8：2017年12月网页游戏运营平台开服数量TOP10 ................................ 12 图9：2017年12月网页游戏开服数量TOP10 ........................................ 12 图10：AppStore免费游戏排行榜TOP10（2017年12月31日） ........................ 13 图11：豌豆荚应用市场游戏排行榜TOP10（2017年12月31日） ....................... 13 图12：2012年-2017年中信传媒指数与沪深300指数、创业板指数市盈率（TTM）对比 .... 14 表1：2017年12月文化传媒板块重点公司动态要闻 ................................... 4 表2：2017年12月票房情况（不含服务费） ......................................... 8 表3：2018年1月上映电影 ........................................................ 9 表4：2017年12月院线票房数据TOP10 ............................................. 9 传媒 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 第3 页 / 共15页 1. 12月市场回顾 12月中信传媒指数下跌0.65%，排在A股板块涨跌幅第14名，同期沪深300指数上涨0.62%，上证综指下跌0.30%，深证成指上涨0.88%，创业板指数下跌1.00%；传媒各子版块中，平面媒体下跌0.73%，广播电视下跌2.82%，电影动画上涨2.24%，互联网下跌3.33%，整合营销上涨5.79%；从个股的涨跌幅来看，传媒板块涨幅前五分别是新南洋（21.46%）、南华生物（19.90%）、共达电声（18.52%）、分众传媒（17.33%）、当代东方（15.74%）；板块跌幅前五分别是宣亚国际（-46.21%）、巴士在线（-30.76%）、蓝色光标（-21.03%）、吉比特（-16.85%）、山东出版（-16.70%） 图1：2017年12月A股主要板块涨跌幅 资料来源：Wind，中原证券 图2：2017年12月各版块指数涨跌幅 资料来源：Wind，中原证券 -4%-2%0%2%4%6%8%沪深300指数 上证综指 深证成指 创业板指数 中信传媒指数 平面媒体 广播电视 电影动画 互联网 整合营销 传媒 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 第4 页 / 共15页 2. 公司动态要闻 表1：2017年12月文化传媒板块重点公司动态要闻 整合营销 公司简称 公告日期 公告事项摘要 宣亚国际 2017-12-16 终止收购蜜莱坞48.2478%股份，各方均不承担违约责任。 2017-12-21 公司实际控制人张秀兵计划在未来12个月增持不低于100万股（占公司总股本0.926%）不高于216万股（占公司总股本2%）的公司股份。 新南洋 2017-12-26 公司股东—上海交大产业投资（集团）有限公司于2017年12月25日，通过大宗交易方式减持新南洋无限售条件流通股 5,730,976股，占公司总股本的2.000%。 公司股东--上海起然教育管理咨询有限公司于2017年12月25日，通过大宗交易方式减持新南洋无限售条件流通股 5,160,000 股，占公司总股本的1.801%。 互联网 公司简称 公告日期 公告事项摘要 帝龙文化 2017-12-02 控股股东浙江帝龙控股有限公司及其一致行动人姜祖功将其持有的共计8千万股（占总股本9.3985%）以合计11亿元（每股13.75元）的价格转让给宁波揽众天道投资管理有限公司；股份协议转让后帝龙文化将无控股股东、无实际控制人。 巴士在线 2017-12-09 宣布终止筹划