2022年江西省上市公司发展报告

江西省上市公司发展报告 北京和君咨询出品2022 江西省上市公司发展报告2022 目录 引言 一、上市公司的数量1 二、赣企上市的进程与速度4 三、区域分布5 四、行业特征和产业意味6 五、市值特点7 六、实际控制人和所有制性质9 七、股东百富榜和高管薪酬TOP10012 八、资产负债情况15 九、创收和盈利能力18 十、研发投入（创新投资）26 十一、资本运作28 十二、国际化程度34 十三、就业贡献36 十四、税收贡献39 十五、合规性41 十六、市场关注度和参与度44 结论50 江西省上市公司发展报告2022 引言 4月30日上市公司年报出尽，5月份撰写本报告，6月份发布。本报告财务数据截至时点为2021年12月31日，市值和股价采值时点为2022年4月30日。 本报告，为江西省上市公司发展状况勾勒出一幅总体画像，并解读其中蕴涵的产业意义和省域经济意义，政府、企业、投资者、分析师、研究者、观察家都可以各取所需从中获取有用信息和启迪。 从哪些维度来描述一个区域的上市公司总体发展状况呢？和君咨询原创性地提出16个维度，为了后续行文表述的简便，我们称其为“HJ-16”分析框架： 1、上市公司的数量 2、赣企上市的进程与速度 3、区域分布 4、行业特征和产业意味 5、市值特点 6、实际控制人和所有制性质 7、上市公司股东百富榜和高管薪酬TOP100 8、资产负债情况 9、创收和盈利能力 10、研发投入（创新投资） 11、资本运作 12、国际化程度 13、就业贡献 14、纳税贡献 15、合规性 16、资本市场关注度和参与度 本报告就是按照“HJ-16”分析框架，对江西省上市公司发展状况所作的总体勾画。 按说，这个分析框架里还需要加入二个维度：ESG和碳。但我们几经权衡，觉得ESG和碳的标准和数据采集都尚未达到概念一致、口径统一、足以采信的程度，歧义歧解丛生，所以暂不纳入，留待明年或更后年份再行考虑，详因不表。 阅读本报告，有五个看点，不宜略过： 一是“HJ-16”分析框架。这个分析框架，适用于所有省域或次一级区域（比如地级市）的上市公司发展总体状况描述和效应评估。我们甚至认为，各省在评估和掌握本省上市公司发展总体状况和效应的时候，如果不从这16个维度来作全面地、立体地观察和评估，将造成认知偏差和失察，见了树木不见森林。认知偏差和失察，将导致措施的失策和行动上的贻误。 二是上市公司与省域经济的关联性。本报告不止步于就上市公司谈上市公司，我们认为，一省的上市公司群体，是该省产业结构的“形象代言”、是该省产业能力和产业竞争力的中坚力量，而产业结构、产业能力和产业竞争力在“根”上决定着一省的经济现状和未来。所以，我们对江西省上市公司的发展分析和数据解读，就特别关注它们蕴涵的省域产业意义和经济意义。 三是一省与全国、一省与其他省份的比较。跳出庐山看庐山，才能识庐山。把一省上市公司的数据堆在一起，是看不出多少名堂的。与全国的总量和均值做比较、以其他省份作参照，本省上市公司的地位、强弱、快慢、效应、竞争力等发展状况，就显现了。本报告看江西，除了与全国的总量及均值做比较，我们还择取了一个“1+6”省的视角，即江西省与周边接邻6省（湘、鄂、皖、浙、闽、粤）的比较。湘、鄂、皖一直以来是跟江西同为“中部板块”的省份，是并行的兄弟；浙、闽、粤是中国最发达的经济领先省份，是带头的大哥。因为地缘，江西经济与人口，跟周围6省有着难解难分的联系，江西省的经济发展布局也是南融广东、东接浙闽、北入长江流域经济带。因此，“1+6”的视角，对看待江西上市公司的发展状况，有着特别的解读价值和借鉴意义。一省与其他省份的比较，选择比较对象是需要讲究的，江西、湖北、湖南、安徽、河南、福建、重庆等省市，适合选取周边接邻省份做比较；广东、上海、浙江、北京、黑龙江、甘肃、宁夏、陕西、天津、青海、西藏等省市，选取接邻省份做比较就意义不大。 四是上市公司怎样利用资本市场，或者说上市公司的资本运作从哪些方面展开？这个问题，对很多人来说，不细想就貌似知道、一细想就真的不知道。和君咨询在本报告中明确地给出了上市公司资本运作的16 江西省上市公司发展报告2022 个维度： 1、股票融资 2、债券融资（包括可转债） 3、收购、兼并、合并 4、股权激励及员工持股 5、引进产业投资者 6、对外进行产业投资（参股、控股、合资等） 7、股票回购 8、大股东增减持 9、大股东股票质押融资 10、重组 11、剥离 12、分拆（包括分拆上市） 13、控股权或控制权的变动和争夺 14、ABS（资产证券化） 15、市值管理 16、转板、转市、跨市、退市和私有化 这16个维度，对上市公司（及其大股东）怎样利用资本市场、开展资本运作，指明了工作方向、勾勒出了“作战阵地全局图”。 五是行文过程中夹叙夹议的评论和最后的结论部分。本报告以“产业为本、金融为器”为基本理念，以“上市公司—科技创新—产业结构—资本市场”四者的两两互动和交叉传导关系为隐含分析逻辑，对江西省上市公司的总体发展状况进行分析，解读上市公司状况和数据背后的产业意义、金融意义和省域经济意义。在此基础上，我们辩证地看待江西省上市公司发展的领先与落后、稳健与风险、传统与新兴、跟随与超越、问题与机遇。面对百年未有之大变局，历史和当前的所谓领先或落后，都属“陈迹”；更大的机遇属于未来，关键是江西的有识之士和有志企业怎样一起向未来！ 阅读提示：本报告全文逾四万字，结论部分4000字左右。无暇通读全文者，建议翻到报告的最后，阅读结论部分。 江西省上市公司发展报告2022 一、上市公司的数量 截至2022年4月30日，江西省共有上市公司80家①，其中A股上市公司69家，上交所29家（其中科创板5家）、深交所39家（其中创业板18家）、北交所1家；其中，赣锋锂业、金力永磁和江西铜业还在港股IPO。 此外，有13家公司在港交所上市，1家公司在纽交所（晶科能源），1家公司在纳斯达克上市（大自然药业）。在69家A股公司之中，江西本土企业A股IPO者60家；省外上市公司迁址到江西者9家。 图表：江西省A股上市公司一览表 序号 证券代码 上市公司 序号 证券代码 上市公司 序号 证券代码 上市公司 1 000404.SZ 长虹华意 24 300095.SZ 华伍股份 47 600362.SH 江西铜业 2 000550.SZ 江铃汽车 25 300256.SZ *ST星星 48 600363.SH 联创光电 3 000650.SZ 仁和药业 26 300294.SZ 博雅生物 49 600373.SH 中文传媒 4 000789.SZ 万年青 27 300399.SZ 天利科技 50 600397.SH 安源煤业 5 000820.SZ *ST节能 28 300453.SZ 三鑫医疗 51 600461.SH 洪城环境 6 000829.SZ 天音控股 29 300472.SZ 新元科技 52 600507.SH 方大特钢 7 000899.SZ 赣能股份 30 300497.SZ 富祥药业 53 600561.SH 江西长运 8 000990.SZ 诚志股份 31 300636.SZ 同和药业 54 600590.SH 泰豪科技 9 002036.SZ 联创电子 32 300722.SZ 新余国科 55 600750.SH 江中药业 10 002068.SZ 黑猫股份 33 300748.SZ 金力永磁 56 600782.SH 新钢股份 11 002157.SZ 正邦科技 34 300787.SZ 海能实业 57 601778.SH 晶科科技 12 002176.SZ 江特电机 35 300818.SZ 耐普矿机 58 603398.SH 沐邦高科 13 002378.SZ 章源钨业 36 300906.SZ 日月明 59 603773.SH 沃格光电 14 002460.SZ 赣锋锂业 37 300986.SZ 志特新材 60 603977.SH 国泰集团 15 002529.SZ 海源复材 38 301083.SZ 百胜智能 61 605090.SH 九丰能源 16 002591.SZ 恒大高新 39 301190.SZ 善水科技 62 605188.SH 国光连锁 17 002695.SZ 煌上煌 40 301219.SZ 腾远钴业 63 605366.SH 宏柏新材 18 002748.SZ 世龙实业 41 600053.SH 九鼎投资 64 605399.SH 晨光新材 19 002760.SZ 凤形股份 42 600071.SH 凤凰光学 65 688057.SH 金达莱 20 002781.SZ *ST奇信 43 600228.SH 返利科技 66 688560.SH 明冠新材 21 002991.SZ 甘源食品 44 600269.SH 赣粤高速 67 688567.SH 孚能科技 22 833427.BJ 华维设计 45 600316.SH 洪都航空 68 688786.SH 悦安新材 23 300066.SZ 三川智慧 46 600337.SH 美克家居 69 688223.SH 晶科能源 数据来源：Choice② 1 图表：江西省港股上市公司一览表 序号 证券代码 证券名称 注册地所在国家或地区 办公地址 上市地 1 00358.HK 江西铜业股份 中国 江西南昌 A+H股 2 00743.HK 亚洲水泥(中国) CaymanIslands开曼群岛（英属） 江西瑞昌 H股 3 01532.HK 中国派对文化 CaymanIslands开曼群岛（英属） 江西宜春 H股 4 01593.HK 辰林教育 CaymanIslands开曼群岛（英属） 江西南昌 H股 5 01720.HK 普天通信集团 CaymanIslands开曼群岛（英属） 江西南昌 H股 6 01772.HK 赣锋锂业 中国 江西新余 A+H股 7 01916.HK 江西银行 中国 江西南昌 H股 8 02127.HK 汇森家居 CaymanIslands开曼群岛（英属） 江西龙南 H股 9 03313.HK 雅高控股 CaymanIslands开曼群岛（英属） 江西吉安上海 H股 10 03778.HK 中国织材控股 CaymanIslands开曼群岛（英属） 江西奉新县 H股 11 03939.HK 万国国际矿业 CaymanIslands开曼群岛（英属） 江西宜丰县 H股 12 06680.HK 金力永磁 中国 江西赣州 A+H股 13 00839.HK 中教控股 CaymanIslands开曼群岛（英属） 香港湾仔港 H股 数据来源：Choice③ 同期，A股上市公司共4,803家，江西省69家上市公司占A股上司公司数量的比例为1.44%，小于2021年度江西省GDP占全国GDP的比例2.60%。 图表：江西省A股公司占比 省 数据来源：Choice 从A股上市公司家数来看，江西在全国31个省市区中排名跟陕西、河北并列第14位，与江西省GDP在全国的排位持相近（第15位）。 在“1+6”七省中（江西1省+周边接邻的粤闽浙皖鄂湘6省），江西省上市公司家数排名最后，跟周边六省差距甚大。江西省上市公司家数只有七省中倒数第二名湖北省的一半左右，江西省上市公司家数是第一名广东省的8.82%、第二名浙江省的11.11%左右。 图表：“1+6”省上市公司家数对比 序号 地区 数量 占全国A股公司总数比 1 广东 782 16.28% 2 浙江 621 12.93% 3 福建 166 3.46% 4 安徽 150 3.12% 5 湖南 134 2.79% 6 湖北 130 2.71% 7 江西 69 1.44% 数据来源：Choice 图表：全国31省市区A股上市公司家数排名 900 621 593 431 393 274 166161150134130 98836969696564574941413