基金周报：科创板芯片和新材料ETF获批，国泰君安临港REIT、东久REIT本周发售

证券研究报告|2022年09月18日 基金周报 科创板芯片和新材料ETF获批，国泰君安临港REIT、东久REIT本周发售 核心观点基金周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数均出现调整，科创50、沪深300、上证综指收益靠前，收益分别为-3.41%、-3.94%、-4.16%，创业板指、中证1000、中证500收益靠后，收益分别为-7.10%、-6.25%、 -5.74%。从成交额来看，上周主要宽基指数均有所减少。上周国防军工、银行、食品饮料行业收益靠前，收益分别为-0.65%、-0.78%、-0.88%，电力设备及新能源、有色金属、煤炭行业收益靠后，收益分别为-9.16%、 -7.48%、-7.31%。 截至上周五，央行逆回购累计投放80亿元，逆回购到期100亿元，净回笼资金20亿元。不同期限国债利率均有所上行，利差缩窄3.21BP，1年期、3年期、5年期信用债利率均有所上行，7年期信用债利率均有所下行。上周中证转债指数下跌2.01%，累计成交1853亿元，较前一周减少583亿元。 上周共上报38只基金，申报数量较上上周有所增加。申报的产品包括1 只FOF、2只QDII、中证机床ETF、科创板芯片和新材料ETF等。 国泰君安临港创新产业园REIT募集期为9月19日至9月20日，国泰 君安东久新经济REIT募集期为9月20日至9月21日。 9月18日，6只硬科技ETF获批，分别是嘉实、华安基金申报的上证科创板芯片ETF，南方、博时基金申报的上证科创板新材料ETF，华夏、国泰基金申报的中证机床ETF。 9月14日，泉果基金发布公告，泉果旭源三年持有将于2022年10月 13日（含）至2022年10月21日（含）通过各销售机构公开发售。 9月16日，上投摩根基金联合蚂蚁理财智库发布了《2022当代青年养老规划调查图鉴》，调查显示在个人养老金制度出台前后，在养老产品配置上，考虑配置公募基金的人数占比由6%大幅提高到了25.8%。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-4.28%、-3.38%、-2.93%。今年以来中长期纯债基金业绩表现最优，中位数收益为2.75%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-18.01%、-14.30%、-6.59%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.01%，量化对冲型基金收益中位数为-0.67%。今年以来，指数增强基金超额中位数为2.55%，量化对冲型基金收益中位数为-1.91%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金154只、目标日期基 金82只、目标风险基金108只。今年以来，目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-3.16%。 基金产品发行情况。上周新成立基金25只（含1只转型基金），合计发 行规模为322.80亿元，较前一周有所增加。此外，上周有22只基金首 次进入发行阶段，本周将有14只基金开始发行。风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰 021-60933159 zhangxinwei1@guosen.com.cn S0980520060001 相关研究报告 《港股投资周报-港股精选组合今年以来相对恒生指数超额 8.41%》——2022-09-18 《主动量化策略周报-成长股大跌，超预期精选组合今年以来在主动股基中排名18.35%》——2022-09-18 《多因子选股周报-换手因子表现出色，中证1000增强组合今年 超额10.41%》——2022-09-18 《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第64期）》 ——2022-09-16 《私募基金周报-上周股票多空私募周收益中位数0.98%，百亿私募调研聚焦新能源板块》——2022-09-15 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 上周市场回顾4 相关热点回顾4 股票市场5 债券市场8 可转债市场9 开放式公募基金表现10 普通公募基金10 量化公募基金10 FOF基金11 基金经理变更12 基金产品发行情况12 上周新成立基金12 上周首发基金14 本周待发行基金14 附：开放式公募基金前N名业绩明细16 免责声明19 图表目录 图1：当代青年养老产品的配置情况5 图2：主要宽指数收益率（截至2022.09.16）6 图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数6 图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2022.09.16）7 图5：中信一级行业指数收益（截至2022.09.16）8 图6：债券利率（截至2022.09.16）9 图7：债券利率周度变动（BP，截至2022.09.16）9 图8：中证转债走势及成交额（截至2022.09.16）9 图9：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数9 图10：不同类别基金上周收益表现（截至2022.09.16）10 图11：不同类别基金本年收益表现（截至2022.09.16）10 图12：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2022.09.16）11 图13：不同类别FOF权益占比（截至2022.09.16）11 图14：不同类别FOF基金收益中位数（截至2022.09.16）11 图15：不同类别基金周度新发规模（亿元）13 表1：上周公募基金申报情况（2022.09.12至2022.09.16)4 表2：货币市场利率（截至2022.09.16）8 表3：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2022.09.16）9 表4：上周基金经理变更明细12 表5：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）13 表6：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）14 表7：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）15 表9：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2022.09.16）16 表10：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2022.09.16）17 表11：年度业绩前三的普通公募基金（截至2022.09.16）17 表12：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2022.09.16）18 表13：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2022.09.16）18 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报38只基金，申报数量较上上周有所增加。申报的产品包括1只FOF、2只QDII、中证机床ETF、科创板芯片和新材料ETF等。 表1：上周公募基金申报情况（2022.09.12至2022.09.16) 基金类型 指数型 债券型 混合型 FOF QDII 其他 股票指数 ETF 联接 中短债 其他债券 定开债 数量 4 7 2 7 4 4 6 1 2 1 资料来源:Wind、中国证监会官网、国信证券经济研究所整理 1、国泰君安临港REIT、东久REIT本周发售 9月15日，国泰君安临港创新产业园REIT发布发售公告，基金募集期为9月19 日至9月20日，认购价格为4.120元/份；9月17日，国泰君安东久新经济REIT 发布发售公告，基金募集期为9月20日至9月21日，认购价格为3.035元/份。 2、科创板芯片和新材料ETF获批 9月18日，追踪科创板的两大重要主题指数——芯片和新材料指数的4只ETF产品获得证监会批复，分别是嘉实、华安基金申报的上证科创板芯片ETF，南方、博时基金申报的上证科创板新材料ETF。 3、两只机床ETF获批 9月18日，华夏、国泰基金申报的中证机床ETF获批，这是市场首批布局机床行业的ETF。中证机床指数从沪深市场中选取50只业务涉及机床整机及其关键零部件制造和服务的上市公司证券作为样本，以反映机床产业上市公司证券的整体表现。 二、泉果基金首只公募产品即将发行 9月14日，泉果基金发布公告，泉果旭源三年持有期混合型证券投资基金（以下 简称：泉果旭源三年持有）将于2022年10月13日（含）至2022年10月21 日（含）通过各销售机构公开发售，首次募集规模上限为100亿元。泉果旭源三年持有是泉果基金旗下首只公募产品，目前拟任基金经理为赵诣。 三、国务院办公厅发布关于进一步优化营商环境降低市场主体制度性交易成本的意见 9月15日，国务院办公厅发布关于进一步优化营商环境降低市场主体制度性交易成本的意见，着力规范金融服务收费，鼓励证券、基金、担保等机构进一步降低服务收费，推动金融基础设施合理降低交易、托管、登记、清算等费用。 四、《2022当代青年养老规划调查图鉴》发布 9月16日，上投摩根基金联合蚂蚁理财智库发布了《2022当代青年养老规划调 查图鉴》，该调查共收集有效问卷3000份，调查对象覆盖85前到00后的青年 群体。调查显示在具体的养老产品配置上，商业养老保险、终身寿险等分红返还类产品最受青年群体青睐(65.3%)，其他依次为储蓄存款(54.6%)，银行理财(37.9%)和公募基金(25.8%)。 值得注意的是，在个人养老金制度出台前后，考虑配置公募基金的人数占比由6% 大幅提高到了25.8%，养老目标日期和目标风险基金的搜索量显著上升。 图1：当代青年养老产品的配置情况 资料来源：《2022当代青年养老规划调查图鉴》、国信证券经济研究所整理 股票市场 上周A股市场主要宽基指数均出现调整，科创50、沪深300、上证综指收益靠前，收益分别为-3.41%、-3.94%、-4.16%，创业板指、中证1000、中证500收益靠后，收益分别为-7.10%、-6.25%、-5.74%。过去一个月上证综指指数下跌-4.61%，跌幅最小，创业板指数下跌-14.71%，跌幅最大。年初至今，主要宽基指数中上证综指指数收益最高，其累计收益率为-14.10%。 图2：主要宽指数收益率（截至2022.09.16） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 从成交额来看，上周主要宽基指数均有所减少，在过去52周的样本期内，主要宽基指数均位于5%-20%的历史分位水平。 图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 按月度来看，过去一个月主要宽基指数均有所减少，主要宽基指数均位于过去36 个月25%-80%的历史分位水平。 图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2022.09.16） 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 行业方面，上周国防军工、银行、食品饮料行业收益靠前，收益分别为-0.65%、 -0.78%、-0.88%，电力设备及新能源、有色金属、煤炭行业收益靠后，收益分别为-9.16%、-7.48%、-7.31%。过去一个月，房地产行业累计上涨4.46%，涨幅最大，电力设备及新能源行业累计下跌-19.27%，跌幅最大。今年以来，煤炭、交通运输、石油石化的累计收益较高，分别为37.55%、-0.76%、-1.04%，相比之下，电子、传媒、医药等多个行业的收益率最低。 行业 本周收益率 行业 过去一个 月收益率 行业 本年收益率 国防军工 银行食品饮料 消费者服务家电 农林牧渔计算机纺织服装轻工制造交通运输房地产建材 商贸零售 传媒电子钢铁 非银行金融医药 通信石油石化综合金融 建筑综合汽车机械 基础化工 电力及公用事业煤炭 有色金属 电力设备及新能源 -0.65% -0.78% -0.88% -1.07% -2.48% -2.87% -2.95% -3.18% -3.22% -3.24% -3.81% -3.84% 房地产 煤炭银行家电 消费者服务交通运输石油石化农林牧渔非银行金融轻工制造建筑 纺织服装国防军工食品饮料 电力及公用事业商贸零售 传媒钢铁 综合金融建材医药 计算机综合 有色金属通信 基础化工汽车机械电子 电力设备及新能源 4.46%煤炭 3.13%交通运输 1.65%石油石化 0.17%房地产 -0.02%农林牧渔 -0.29%建筑 -0.63%银行 -1.65%消费者服务 -1.83% 综合 -1