晨报

2022年9月20日星期二 【新股资讯】 万物云（2602.HK）IPO申购指南：建议谨慎申购 万物云是中国领先的物业管理服务提供商。32年来，在竞争激烈和高度分散的行业中，万物云始终坚守为客户做好服务的初心，让更多用户体验物业服务之美好。根据弗若斯特沙利文的资料，按基础物业管理服务收入计，万物云于2021年在中国物业管理服务市场中排名第一，占有4.28%的市场份额。依托于品牌优势和服务质量，万物云的业务范围已拓展至物业管理以外的业务，并成为了增长模式由小区、商企和城市空间业务体系协同驱动的领先服务提供商，为住宅小区、工作场所和公共建筑等多元化的物业以及覆盖业主、企业及其他机构客户的广泛客户群提供服务。 国内物管行业集中度较低，竞争相对激烈。公司前身为万科旗下物业板块，拥有优质项目资源。同时公司近年来依托数字化转型，最大限度拓展业务空间。以最低招股价47.1港币，上市后对应PE约22倍，建议申购。 【近期研报】 中资美元债周报（9.13-9.16）：一级市场发行放缓，二级市场小幅回调 上周中资美元债一级市场发行放缓，共发行6只债券，规模共约9.13亿美元，以城投行业为 主。绍兴上虞国投、象屿集团均发行3亿美元高级无抵押债券，为上周最大发行规模。二级市场小幅回调，上周中资美元债回报指数（MarkitiBoxx）按周下跌0.38%，其中投资级回报指数最新价报203.4374，周跌幅0.42%；高收益回报指数最新价报201.832，周跌幅0.20%。 如需浏览报告全文，请联系您的客户经理。 【债券快讯】 9月19日中资美元债一级市场发行3只债券 证广西柳州东城集团拟发行3年期、RegS、0.3亿美元高级无抵押债券，最终定价7.5%。国泰君 券安国际(B&D)、海通国际担任联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人。 建德国资经营发行RegS、3年期、0.36亿美元固定利率高级无抵押债券。息票率6.4%，中信研建投国际(B&D)担任独家全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人；浙商银行香港分行、究信银资本担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。 报济南历城控股集团拟担保发行RegS、3年期、1.1亿美元高级无抵押债券，初始指导价6.60% 区域，最终定价6.30%。兴证国际担任全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人；兴业银 告行香港分行，信银资本，中国银河国际，中泰国际，浙商银行香港分行担任联席账簿管理人及联 席牵头经办人。 1 请务必阅读免责条款 【市场综述】 昨日港股各种重要指数全部下跌。截至9月19日，恒生指数下跌1.04%，报收18565.97点。其中大型股、中型股和小型股的涨跌幅分别为-1.1%、-1.61%和-1.92%；与此同时，中资企业指数和科技指数的涨跌幅度分别达到-0.88%和-2.07%。从行业来看，多数行业出现下跌：其中公用事业和金融业表现相对较好，涨跌幅分别为0.13%和-0.22%；资讯科技业和医疗保健业市场走势较弱，涨跌幅分别为-2.09%和-3.66%。内地股市方面，截至9月19日，上证指数收盘价为3115.6点，下跌0.35%；深证综指收盘价为1990.36点，下跌0.76%。陆港股通方面，截至9月19日，当日沪股通北上资金净流量为6.7亿元，深股通北上资金净流量为9.33亿元，共计 陆股通资金净流入16.03亿元；当日沪市港股通南下资金净流入7.89亿元，深市港股通南下净流入为-18.77亿元，共计港股通资金净流入-10.88亿元。 美国三大股指集体收涨：截至9月19日，道琼斯工业指数报收31019.68点，较前一个交易日上涨0.64%；标普500指数报收3899.89点，较前一个交易日上涨0.69%；纳斯达克指数报收11535.02点，较前一个交易日上涨0.76%。此外，费城半导体指数报收2577.94点，较前一个 交易日上涨0.58%。欧洲股市方面：截至9月16日，英国富时100指数报收7236.68点，较前一个交易日下跌0.62%；截至9月19日，法国CAC40指数报收6061.59点，较前一个交易日下跌0.26%；截至9月19日，德国DAX指数报收12803.24点，较前一个交易日上涨0.49%。 期货市场方面：截至9月19日，恒生期货收盘价为24474.21点，较前一个交易日下跌0.75%。布伦特原油收盘价为91.73美元/桶，较前一个交易日上涨0.42%。此外，人民币兑美元汇率报7.02元/美元，较前一个交易日上涨0.02%。 【近期强势个股】 序号 代码 名称 连涨天数 连续涨跌幅(%) 收盘价 交易日期 Wind行业 1 2392.HK 玄武云 5 19.58 7.88 2022-09-19 软件与服务 2 0520.HK 呷哺呷哺 3 11.90 4.70 2022-09-19 消费者服务Ⅱ 3 1600.HK 天伦燃气 3 4.51 3.71 2022-09-19 公用事业Ⅱ 4 0291.HK 华润啤酒 3 2.17 54.10 2022-09-19 食品、饮料与烟草 5 0728.HK 中国电信 3 1.08 2.81 2022-09-19 电信服务Ⅱ 6 2232.HK 晶苑国际 2 12.06 2.88 2022-09-19 耐用消费品与服装 7 0697.HK 首程控股 2 7.32 1.32 2022-09-19 房地产Ⅱ 8 3331.HK 维达国际 2 3.94 19.50 2022-09-19 家庭与个人用品 9 2121.HK 创新奇智 2 3.80 18.58 2022-09-19 软件与服务 100293.HK国泰航空21.538.642022-09-19运输 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 2 【经济数据】 海外市场重要指数 收市价 涨跌(%) 纳斯达克综合指数 11535.02 0.76 美元指数 109.59 -0.06 道琼斯工业指数 31019.68 0.64 费城半导体指数 2577.94 0.58 伦敦金融时报100指数 7236.68 -0.62 法兰克福DAX指数 12803.24 0.49 沪港通及深港通 南下/北上 净流入 沪股通 北上 6.70 深股通 北上 9.32 沪市港股通 南下 8.93 内地及香港重要指数 收市价 涨跌(%) 上证综合指数 3115.60 -0.35 深证综合指数 1990.36 -0.76 恒生指数 18565.97 -1.04 恒生综合大型股指数 1669.79 -1.10 恒生综合中型股指数 3791.77 -1.61 恒生综合小型股指数 1470.17 -1.92 其他重要指数 收市价 涨跌(%) 恒生期货指数 24474.21 -0.75 伦敦金现 1674.02 0.00 布伦特石油(连续) 91.73 0.42 美元兑人民币(CFETS)7.020.02 深市港股通南下-20.98 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 近30日资金流向北向(合计)近30日资金流向南向(合计) 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 3 纳斯达克综合指数（日）道琼斯工业平均指数（日） 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 美元指数与黄金价格深证综合指数（日） 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 伦敦黄金现货（美元/盎司，左轴）美元指数（右轴） 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 恒生指数（日）全球主要金融市场指数日涨跌幅% 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00 -0.20 -0.40 -0.60 -0.80 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 4 恒生综合行业指数前日涨跌幅% 0.50 0.00 -0.50 -1.00 -1.50 -2.00 -2.50 -3.00 -3.50 -4.00 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 5 免责条款 一般声明 本报告由国元证券经纪（香港）有限公司（简称"国元证券经纪（香港）"）制作，国元证券经纪（香港）为国元国际控股有限公司的全资子公司。本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料，但国元证券经纪（香港）及其关联机构对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的信息、意见等均仅供投资者参考之用，不构成对买卖任何证券或其他金融工具的出价或征价或提供任何投资决策建议的服务。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐或投资操作性建议。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，自主审慎做出决策并自行承担风险。投资者在依据本报告涉及的内客进行任何决策前，应同时考虑各自的投资目的、财务状况和特定需求，并就相关决策咨询专业顾问的意见对依据或者使用本报告所造成的一切后果，国元证券经纪（香港）及/或其关联人员均不承担任何责任。 本报告署名分析师与本报告中提及公司无财务权益关系。本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断。该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。在不同时期，国元证券经纪（香港）可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。 本报告署名分析师可能会不时与国元证券经纪（香港）的客户、销售交易人员、其他业务人员或在本报告中针对可能对本报告所涉及的标的证券或其他金融工具的市场价格产生短期影响的催化剂或事件进行交易策略的讨论。这种短期影响的分析可能与分析师已发布的关于相关证券或其他金融工具的目标价、评级、估值、预测等观点相反或不一致，相关的交易策略不同于且也不影响分析师关于其所研究标的证券或其他金融工具的基本面评级或评分。 国元证券经纪（香港）的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。国元证券经纪（香港）没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。国元国际控股有限公司的资产管理部门、自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见不一致的投资决策。 除非另行说明，本报告中所引用的关于业绩的数据代表过往表现。过往的业绩表现亦不应作为日后回报的预示。我们不承诺也不保证，任何所预示的回报会得以实现。 分析中所做的预测可能是基于相应的假设。任何假设的变化可能会显着地影响所预测的回报。 本报告提供给某接收人是基于该接收人被认为有能力独立评估投资风险并就投资决策能行使独立判断。投资的独立判断是指，投资决策是投资者自身基于对潜在投资的目标、需求、机会、风险、市场因素及其他投资考虑而独立做出的。 特别声明 在法律许可的情况下，国元证券经纪（香港）可能与本报告中提及公司正在建立或争取建立业务关系或服务关系。因此，投资者应当考虑到国元证券经纪（香港）及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突。 本报告的版权仅为国元证券经纪（香港）所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版。复制、刊登、发表或引用。 分析员声明