中泰金工定向增发跟踪周报

证券研究报告/金融工程定期报告2022年9月18日 中泰金工定向增发跟踪周报 分析师：陈俊伟 执业证书编号：S0740519070003电话：021-20315195 邮箱：chenjw@r.qlzq.com.cn 相关报告 投资要点 定向增发一般折价发行，锁定期为1年或者3年，且仅面向少数定向投资者，适合机构参与。本篇报告从新披露的定增预案、完成度较高的定增、刚完成的定增和刚解禁的定增这4类出发进行统计分析，并对新披露的定增提供发行概要、发行背景、募集资金用途和近三年财务指标等详细信息。 目前进行中的定增总共有610个，其中董事会预案的有138家，股东大会通过的有312家，发审委通过的有46家，证监会核准的有111家，国资委批准和银监会批准的分别为3、0。 本周(2022/09/11-2022/9/18)共有3家公司首次披露定增预案，总募资金额为93亿元，项目数比上周少5，总融资金额数比上周少29亿。按定增目的来分，共有2家项目融资，1家补充流动资金。按定价方式来分，共有2家竞价，1家定价。 截至本周共有111家公司通过证监会核准，本周有公告更新的有7家公司。其中定增目的为项目融资的有佐力药业、新雷能、安彩高科、国联水产、孚能科技和青鸟消防,总融资金额为109亿，定增目的为补充流动资金的有大为股份,总融资金额为3亿。 本周共有1家公司完成定向增发股份上市工作，总募资金额为5亿，实际完成项目数比上周少了4家,实际募集资金金额比上周少了29亿。 本周共有6家公司定增股份限售解禁，解禁数比上周少3家；总解禁的募资金额为114亿元,解禁的募集资金比上周少10亿；平均解禁收益率为7%。下周共有9家解禁，其中定增目的为项目融资的有华旺科技、乾照光电、富临精工、雪榕生物、锦泓集团、润欣科技和川发龙蟒,总融资金额为67亿，定增目的为补充流动资金的有创世纪和奥士康,总融资金额为8亿。截止目前(2022/9/18)解禁收益率为正的有华旺科技、雪榕生物、创世纪、川发龙蟒和奥士康。 风险提示：1、定增项目仅根据数据进行统计分析不作投资建议 内容目录 一、定增周度统计信息.-3- 1.1进行中的定增状态划分..........................................................................-3- 1.2新披露定增预案.....................................................................................-3- 1.3最近值得关注的定增项目......................................................................-4- 1.4近一周完成发行的定增项目...................................................................-4- 1.5解禁数量及收益率.................................................................................-5- 二、新披露的定增预案详细信息.........................................................................-5- 2.1300353_东土科技_2022-09-14.............................................................-5- 2.2000050_深天马A_2022-09-17.............................................................-6- 2.3002846_英联股份_2022-09-17.............................................................-7- 一、定增周度统计信息 1.1进行中的定增状态划分 进行中的定向增发根据进程主要分为4个状态：董事会预案、股东大会通过、发审委通过、证监会通过。个别公司还需要国资委和银监会批准。 图表1：进行中的定增状态 来源：中泰证券研究所,wind 目前进行中的定增总共有610个，其中董事会预案的有138家，股东大会通过 的有312家，发审委通过的有46家，证监会核准的有111家，国资委批准和银监会批准的分别为3、0。 1.2新披露定增预案 本周(2022/09/11-2022/9/18)共有3家公司首次披露定增预案，总募资金额为93亿元，项目数比上周少5，总融资金额数比上周少29亿。 图表2：周度新披露的预案项目 来源：中泰证券研究所,wind 3家公司详细披露如下表所示，按定增目的来分，共有2家项目融资，1家补充流动资金。按定价方式来分，共有2家竞价，1家定价。 图表3：新披露定增预案详细说明 代码名称首次披露预案日 最新价 定价方式 预计募集资金(亿元) 定向增发目的 300353.SZ东土科技2022-09-14 9.77 竞价 10.00 项目融资 000050.SZ深天马A2022-09-17 8.73 竞价 78.00 项目融资 002846.SZ英联股份2022-09-17 8.13 定价 5.00 补充流动资金 来源：中泰证券研究所,wind 1.3最近值得关注的定增项目 除了新披露的定增信息之外，对于完成度比较高的公司也就是已经通过证监会核准但尚未发行的公司也值得关注，至本周共有111家公司通过证监会核准，本周 有公告更新的有7家公司。 图表4：已通过证监会核准近一周有信息更新的定增 代码 名称 最新公告日 最新价 折价率 增发数量(万股) 预计募集资金(亿元) 定向增发目的 002213.SZ 大为股份 2022-09-13 14.1 80 3000.00 3.13 补充流动资金 300181.SZ 佐力药业 2022-09-14 8.93 80 10000.00 9.10 项目融资 300593.SZ 新雷能 2022-09-14 47.08 80 9800.00 15.81 项目融资 600207.SH 安彩高科 2022-09-14 6.39 0 25888.00 12.00 项目融资 300094.SZ 国联水产 2022-09-16 5.11 80 27368.77 10.00 项目融资 688567.SH 孚能科技 2022-09-16 30.26 80 14000.00 45.20 项目融资 002960.SZ 青鸟消防 2022-09-16 25.5 80 9794.93 17.87 项目融资 来源：中泰证券研究所,wind 1.4近一周完成发行的定增项目 本周共有1家公司完成定向增发股份上市工作，总募资金额为5亿，实际完成 项目数比上周少了4家,实际募集资金金额比上周少了29亿。 图表5：周度定增完成项目 来源：中泰证券研究所,wind 1.5解禁数量及收益率 本周共有6家公司定增股份限售解禁，解禁数比上周少3家；总解禁的募资金 额为114亿元,解禁的募集资金比上周少10亿；平均解禁收益率为7%。 图表6：近期及未来定增解禁数量图表7：近期定增解禁平均收益率 来源：中泰证券研究所,wind来源：中泰证券研究所,wind 下周共有9家解禁，其中定增目的为项目融资的有华旺科技、乾照光电、富临精 工、雪榕生物、锦泓集团、润欣科技和川发龙蟒,总融资金额为67亿，定增目的 为补充流动资金的有创世纪和奥士康,总融资金额为8亿。截止目前(2022/9/18)解禁收益率为正的有华旺科技、雪榕生物、创世纪、川发龙蟒和奥士康。 图表8：下周即将解禁的定增项目 实际募资总额(亿 代码名称 元)：左轴 增发目的 首批限售股份解禁日 收益率 605377.SH华旺科技 8.20 项目融资 2022-09-23 5.34 300102.SZ乾照光电 15.00 项目融资 2022-09-23 -22.15 300432.SZ富临精工 15.00 项目融资 2022-09-23 -2.26 300511.SZ雪榕生物 3.98 项目融资 2022-09-21 17.82 603518.SH锦泓集团 4.65 项目融资 2022-09-19 -21.87 300493.SZ润欣科技 1.40 项目融资 2022-09-23 -13.05 300083.SZ创世纪 4.00 补充流动资金 2022-09-19 115.16 002312.SZ川发龙蟒 19.76 项目融资 2022-09-19 125.98 002913.SZ奥士康 4.48 补充流动资金 2022-09-19 31.47 来源：中泰证券研究所,wind 二、新披露的定增预案详细信息 2.1300353_东土科技_2022-09-14 发行概要： 截止2022年9月18日，收盘价9.77，发行期首日定价，折价率不低于80.0%。 发行数量不超过15937.0218万股。预计募集资金金额不超过人民币10.0亿元。 募集资金用途： 扣除发行费用后募集资金净额拟投资于以下项目：1、数字工厂智能控制解决方案项目，2、数字建造及智能工程装备控制解决方案项目，3、研发和实训展示中心项目，4、偿还银行借款和补充流动资金项目。 发行背景： 1、日益发展的新一代移动通信技术、人工智能技术推动着工业领域的新一代技术变更 2、工业智能成为企业转型升级的有效手段，边缘计算是工业智能化建设的核心技术 3、工业智能化领域市场前景广阔 4、科技自强属于国家发展的战略支撑，实现工业智能化核心装备的自主可控关系着国家工业安全 5、工业智能化受到国家产业政策的积极推动 发行人财务信息： 2.2000050_深天马A_2022-09-17 发行概要： 截止2022年9月18日，收盘价8.73，发行期首日定价，折价率不低于80.0%。 发行数量不超过73732.4298万股。预计募集资金金额不超过人民币78.0亿元。 募集资金用途： 扣除发行费用后拟将全部用于以下项目：1.新型显示模组生产线项目；2.厦门天马车载及IT生产线技术升级改造项目；3.上海天马车载生产线改扩建项目；4.补充流动资金。 发行背景： 1、相关产业政策密集出台，大力支持产业发展 2、下游市场未来前景广阔，车载显示、IT显示、工业品显示市场规模有望稳步增长 3、公司已具备完善的技术储备、人才储备和运营经验 发行人财务信息： 2.3002846_英联股份_2022-09-17 发行概要： 截止2022年9月18日，收盘价8.13，发行期首日定价，折价率不低于80.0%。 发行数量不超过8347.2454万股。预计募集资金金额不超过人民币5.0亿元。 募集资金用途： 扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金。 发行背景： 1、国家产业政策支持金属包装企业做大做强，绿色消费利好金属易开盖的市场渗透率，为行业带来新的盈利增长点 2、下游快速消费品行业发展及罐化率提升，带动金属包装产品需求提升，金属包装行业市场发展空间较为广阔 3、领先的市场地位和先进的技术水平为公司实现全面发展奠定了基础 4、公司营收规模持续增长、对营运资金的需求不断增加发行人财务信息： 风险提示：1、定增项目仅根据数据进行统计分析不作投资建议 评级 说明 股票评级 买入 预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在15%以上 增持 预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在5%~15%之间 持有 预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在-10%~+5%之间 减持 预期未来6~12个月内相对同期基准指数跌幅在10%以上 行业评级 增持 预期未